华夏成长证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年一月二十一日
华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 基
金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
2
§ 2 基金产品概况
基金简称 华夏成长混合
基金主代码 000001
交易代码 000001 000002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2001 年 12 月 18 日
报告期末基金份额总额 4,407,555,959.08 份
投资目标 本基金属成长型基金， 主要通过投资于具有良好成
长性的上市公司的股票， 在保持基金资产安全性和
流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。
投资策略 “ 追求成长性 ” 和 “ 研究 创造价值 ” 。
业绩比较基准 本基金无业绩比较基准。
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种， 其
长 期 平 均 的 预 期 收 益 和 风 险 高 于 债 券 基 金 和 货 币
市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2015 年10 月1 日-2015年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 295,289,256.00
2.本期 利润 664,670,377.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1527
4.期末 基金 资产 净值 6,091,983,503.44
5.期末 基金 份额 净值 1.382
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 11.73% 1.30% - - - -
注：本 基金 未规 定业 绩比 较基准 。
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比
较基准收益率变 动的比较
华夏成 长证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2001 年 12 月 18 日 至 2015 年 12 月 31 日）
注：本 基金 未规 定业 绩比 较基准 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
4
李铧汶
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2014-03-17 - 8 年
清 华 大学 管 理学 硕士 。曾
任 易 方达 基 金研 究员 等。
2010 年 3 月加 入华 夏基 金
管 理 有限 公 司， 曾任 投资
研 究 部研 究 员、 基金 经理
助理等 。
董阳阳
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-01-07 - 7 年
美 国 波士 顿 学院 金融 学硕
士 、 工商 管 理学 硕士 。曾
任 中 国国 际 金融 有限 公司
投行业 务部 经理 。2009 年
8 月 加入 华 夏基 金管 理有
限 公 司， 曾 任研 究员 、基
金经理 助理 、 投 资经 理等 。
许利明
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-09-01 - 17 年
北 京 工商 大 学产 业经 济学
硕 士 。曾 任 北京 国际 信托
投 资 公司 投 资银 行总 部项
目 经 理， 湘 财证 券有 限责
任 公 司资 产 管理 总部 总经
理 助 理等 ， 北京 鹿苑 天闻
投 资 顾问 有 限责 任公 司首
席 投 资顾 问 ，天 弘基 金管
理 有 限公 司 投 资 部副 总经
理 、 天弘 精 选混 合型 证券
投 资 基 金 基金 经 理（2007
年 7 月 27 日至 2009 年 3
月 30 日期 间 ） 等 ， 中国 国
际 金 融 有 限 公 司 投 资 经
理。2011 年 6 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司， 曾任
机构投 资部 投资 经理 等。
孙萌
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2015-11-19 - 8 年
北 京 邮电 大 学工 学硕 士。
曾 任 长盛 基 金管 理有 限公
司研究 员 。 2009 年 4 月加
入 华 夏 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾任 研 究员 、基 金经
理助理 等。
倪邈
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2014-03-17
2015-11-1
9
9 年
浙 江 大学 工 学硕 士。 曾任
原 中 信金 通 证券 研究 员、
信 诚 基 金 研究 员 等。2009
年 6 月加 入华 夏基 金管 理
有 限 公司 ， 曾任 投资 研究
部研究 员等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导 意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
4 季度，国际方面，美联储终于在连续实施 8 年量化宽松政策后首度加息，
外围市场反应偏正面， 市场参与者认为本轮的加息力度和节奏会比较温和。 国内
方面，人民币在加入 SDR 后相对于美元出现一定幅度贬值，但相对一篮子货币
的币值保持稳定，中央经济工作会议提出的供给侧 结构性改革措施为 2016 年的
改革方向指明了道路。
A 股市场方面， 宝能系举牌万科引发的 “ 宝万之争”使得保险资金成为 4 季
度市场关注的焦点， 从本质上讲， 万能险资金大举举牌上市公司是居民大类资产
配置变化的一种表现形式， 也是监管部门清理配资后资金寻求新通道进入资本市
场的主动选择。本季度，主板市场反弹幅度超过 15% ，创业板反弹超过 30% 。 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期内， 本基金提升了仓位并积极参与了反弹， 主要加强了对传媒、 虚拟
现实、 精准医疗、 智能汽车等板块的配置， 并取得了较好的收益， 而组合中大金
融、钢铁、石化等大盘股板块的向上弹性不佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.382 元，本报告期份额净值
增长率为 11.73% ，同期上证综指上涨 15.93% ，深证成指上涨 26.80% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016 年 1 季度，我们延续并重新审视之前的理论框架：第一，企业盈
利方面， 宏观经济企稳可期， 但企业盈利的改善仍不可抱以过高期望。 供给侧改
革下， 只有产能出清得到一定程度的风险暴露后， 机会才会出现。 第二， 无风险
利率方面，如果美国在 3、4 月启动第二次加息，留给我们央行降息 的时间窗口
将较为有限。 第三， 风险偏好方面， 市场仍然会不断观察改革和创新两大提升风
险偏好因素的进展情况。 基于以上三个因素， 即基本面触底， 无风险利率下行的
速度具有不确定性，风险偏好变化中性，我们认为有必要降低对 2016 年市场的
整体回报率预期。 风格方面， 在经历了保险资金对低估值、 大盘股的增持导致其
估值得到一定修复后， 我们认为， 新兴成长股和价值股的吸引力在目前指数位置
上不分伯仲。
投资策略上， 一方面， 我们将采取 “自下而上 ”的选股原则， 提高甄选标准，
去伪存真， 努力寻找真成长股并长期持有； 另一方面， 我们将继续关注宏观经 济
和政策的走向，寻找市场的预期差，关注由此带来的潜在投资机会或风险。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
7
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 4,218,386,276.86 66.54
其中： 股票 4,218,386,276.86 66.54
2 固定收 益投 资 1,411,250,563.30 22.26
其中： 债券 1,411,250,563.30 22.26
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 220,000,230.00 3.47
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合计 436,806,380.26 6.89
7 其他各 项资 产 53,221,443.90 0.84
8 合计 6,339,664,894.32 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 112,925,244.18 1.85
B 采矿业 67,964,575.40 1.12
C 制造业 2,629,445,887.80 43.16
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 146,840,683.18 2.41
E 建筑业 138,617,545.60 2.28
F 批发和 零售 业 171,729,895.26 2.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,540,218.68 0.80
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 459,025,147.39 7.53
J 金融业 125,976,923.40 2.07
K 房地产 业 90,679,022.84 1.49
L 租赁和 商务 服务 业 89,543,943.75 1.47
M 科学研 究和 技术 服务 业 14,306,278.00 0.23
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 102,243,920.10 1.68
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 20,546,991.28 0.34
合计 4,218,386,276.86 69.24 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600978 宜华木 业 11,199,941 238,670,742.71 3.92
2 600728 佳都科 技 4,399,901 164,028,309.28 2.69
3 600735 新华锦 5,419,043 130,165,412.86 2.14
4 600271 航天信 息 1,269,934 90,762,182.98 1.49
5 000910 大亚科 技 4,605,718 76,178,575.72 1.25
6 002400 省广股 份 2,989,911 75,196,261.65 1.23
7 002098 浔兴股 份 4,203,306 64,983,110.76 1.07
8 600584 长电科 技 2,799,938 64,230,577.72 1.05
9 002051 中工国 际 2,471,505 62,603,221.65 1.03
10 000563 陕国 投 A 4,029,570 60,927,098.40 1.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 30,072,000.00 0.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 415,075,860.70 6.81
其中： 政策 性金 融债 314,385,860.70 5.16
4 企业债 券 785,274,702.60 12.89
5 企业短 期融 资券 180,828,000.00 2.97
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,411,250,563.30 23.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例 大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 011599463 15 太 不锈 SCP002 1,800,000 180,828,000.00 2.97
2 150218 15 国开 18 1,100,000 115,522,000.00 1.90
3 122149 12 石化 01 1,100,000 112,530,000.00 1.85 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
9
4 126018 08 江 铜债 1,023,960 101,197,966.80 1.66
5 091501003 15 中 国信 达债 03 1,000,000 100,690,000.00 1.65
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律 法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
10
1 存出保 证金 4,051,656.03
2 应收证 券清 算款 21,126,045.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,849,509.37
5 应收申 购款 3,194,232.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 53,221,443.90
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例 （ ％ ）
流通受 限情 况说 明
1 600978 宜华木 业 238,670,742.71 3.92 重大事 项
2 600271 航天信 息 90,762,182.98 1.49 重大事 项
3 600584 长电科 技 64,230,577.72 1.05 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,302,918,844.36
本报告 期基 金总 申购 份额 415,441,038.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 310,803,923.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,407,555,959.08
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§ 8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2015 年 10 月 14 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京恒天明泽基金销售有限公司为代销机构的公告。
2015 年 10 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增北京乐融多源投资咨询有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告。
2015 年 11 月 16 日发布华夏成长证券投资基金第十八次分红公告。
2015 年 11 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏成长证券投资
基金基金经理的公告。
2015 年 11 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变
更的公告。
2015 年 11 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在
杭州 数米基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。
2015 年 12 月 1 日发布 华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变
更相关事项的公告。
2015 年 12 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新
增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。
2015 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗
下基金业务配套工作安排的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京 ， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首
批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、
境内首只 ETF 基金管 理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、 首批内地与香港华夏成长证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人， 香港子
公司是首批 RQFII 基金 管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2015 年 4 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验： （1 ） 与苏宁金融、 网易理 财、 聚宝滙等互联 网金融平台合作，
为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金
管家客户端， 增加手势密码、 定投管理、 基金搜索等功能， 提高了手机查询和交
易的便利性、 安全性； （3） 开展“感恩情报， 速来对号 ”、 “华夏回报送回报，
写下寄语得红包 ”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏成长证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏成长证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务 资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年一月二十一日
