诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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诺 德 增强 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 诺德 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 一日诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 20 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 诺德增强收益债券
场内简称 /
基金主代码 573003
交易代码 573003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年3 月4 日
报告期末基金份额总额 106,546,216.53 份
投资目标
本基金为主动式管理的债券型基金， 主要通过全面
投资于各类债券品种， 在获得稳定的息票收益的基
础上， 争取获得资本利得收益， 为基金份额持有人
获得较好的全面投资收益， 实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略 本基金将通过研究分析国内外宏观经济发展形势、诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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政府的政策导向和市场资金供求关系， 形成对利率
和债券类产品风险溢价走势的合理预期， 并在此基
础上通过对各种债券品种进行相对价值分析， 综合
考虑收益率、 流动性、 信用风险和对利率变化的敏
感性等因素， 主动构建和调整投资组合， 在获得稳
定的息票收益的基础上，争取获得资本利得收益，
同时使债券组合保持对利率波动的适度敏感性， 从
而达到控制投资风险， 长期稳健地获得债券投资收
益的目的。
本 基 金 对 非 债 券 产 品 的 直 接 投 资 首 选 在 一 级 市 场
上的新股申购 （含增发） ， 如果新股的收益率 降低，
根据风险和收益的配比原则， 本基金将参与二级市
场的股票买卖。
业绩比较基准
中国债券总指数（全价）收益率*90%+沪深 300 指
数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中的较低
风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月1 日-2015 年12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 3,105,457.48
2. 本期利润 2,652,906.45 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3. 加权平均基金份额本期利润 0.0248
4. 期末基金资产净值 121,825,089.96
5. 期末基金份额净值 1.143
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
2.14% 0.27% 3.78% 0.18% -1.64% 0.09%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
诺德增强收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2009 年3 月4 日至2015 年12 月31 日) 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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注： 诺德增强收益债券型证券投资基金成立于2009年3月4日， 图示时间段为2009
年3月4日至2015年12 月31日。
本基金建仓期为2009 年3月4日至2009年9月3 日。 报告期结束资产配置比例符合本
基金基金合同规定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵滔
滔
本基
金基
金经
理、 诺
德双
翼债
券型
证券
投资
基金
（LOF
） 基金
2010-06-23 - 9
上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕
士。2006 年 11 月至
2008 年 10 月，任职 于
平 安 资 产 管 理 有 限 责 任
公司。2008 年 10 月加
入 诺 德 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担 任 债 券 交 易 员 ，
固 定 收 益 研 究 员 等 职
务， 具有基金从业资格 。 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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经理
注： 任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告
的任职日期； 证券从业的含义遵守行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的
相关规定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内， 本基 金管 理人严 格遵守 基金 合同 、 《证 券投资 基金 法》 、 《公开
募集证券投资基金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定， 依照诚
实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险
的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对
待不同投资组合， 维护投资者的利益。 此外， 本基金管理人还建立了公平交易制
度， 确保不同基金在买卖同一证券时， 按照比例分配的原则在各基金间公平分配
交易量 。公司 交易 系统 中使用 公平交 易模 块, 一旦出 现不同 基金 同时 买卖同 一证
券时， 系统自动切换至公平交易模块进行委托。 本报告期内， 公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 制定了 《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司
对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控， 并对发现的异常交
易行为进行报告。 该办 法覆盖异常交易的类型、 界定标准、 监控方法与 识别程序、
对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。 本报告期内， 本基金 未有参与交
易所公 开竞价 同日 反向 交易成 交较少 的单 边交 易量超 过该证 券当 日成 交量 5%的
交易，也未发现存在不公平交易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2015 年4 季度债券市场继续大幅上涨， 已经是连续 3 个季度大幅上涨。 “资
产荒 ” 和 股 灾 后 投 资 者 风 险 偏 好 的 下 降 导 致 以 银 行 理 财 资 金 为 代 表 的 各 类 资 金
继续涌 入债券 市场 ，再 加上低 迷的宏 观经 济环 境的配 合，债 券收 益率 一路下 行，
其中长久期的利率品种， 包括国债和政策性金融债品种，4 季度表现更佳。 虽然
4 季度新股发行重启， 由于发行规模较小且市场流动性充裕， 债券市场并未受到
冲击。
第四季度本基金采用积极的资产配置策略， 债券方面， 主要买入长久期的国
债品种来拉长组合久期和提高债券仓位水平。 股票方面 ， 采用较低仓位、 选取低
估值、 业绩增速较快的环保、 机械、 传媒等行业个股进行波段操作， 获取了一定
的正收益。报告期内本基金跑输业绩比较基准主要是因为股票仓位较低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2015 年12 月31 日 ， 本基金份额净值为1.143 元， 累计净值为1.170 元。
本报告期份额净值增长率为 2.14%，同期业绩比较基准增长率为 3.78% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2016 年第 1 季度 ，经济下行的压力仍较大，预计宽松的货币政策将延
续， 未来降息、 降准仍有空间。 风险在于人民币贬值预期增强， 资金外流对债券
市场整体的流动性可能有一定的冲击。 另外， 债券市场连续上涨， 目前上涨幅度
已较大，短期内有一定的调整需求。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - - 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2 固定收益投资 103,005,829.36 83.68
其中：债券 103,005,829.36 83.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 10,000,000.00 8.12
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,983,859.78 5.67
7 其他各项资产 3,099,519.66 2.52
8 合计 123,089,208.80 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 32,048,719.00 26.31
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,892,689.20 5.66
其中：政策性金融债 6,892,689.20 5.66
4 企业债券 63,994,421.16 52.53
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - - 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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7 可转债 70,000.00 0.06
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 103,005,829.36 84.55
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张)
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 019311 13 国债11 145,500
15,095,625.
00
12.39
2 010303 03 国债⑶ 124,000
12,881,120.
00
10.57
3 112069 12 明牌债 85,000
8,740,550.0
0
7.17
4 018001 国开1301 68,920
6,892,689.2
0
5.66
5 122916 10 红谷滩 65,000
6,735,300.0
0
5.53
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体不存 在被 监管部 门立
案调查的情况，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金本 报告 期内投 资的 前十 名股票 中，不 存在 投资于 超出 基金合 同规
定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 91,159.07
2 应收证券清算款 138,538.11
3 应收股利 -
4 应收利息 2,816,861.51
5 应收申购款 52,960.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9 合计 3,099,519.66
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 107,318,245.04
报告期 基金总申购份额 1,821,985.24
减： 报告期 基金总赎回份额 2,594,013.75
报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 106,546,216.53
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§8 影 响投资 者决 策的其 他重 要信息
无。
§9 备 查文件 目录
9.1 备查文 件目 录
1、中国证监会关于同意诺德增强收益债券型证券投资基金募集的批复。
2、 《诺德增强收益债券型证券投资基金基金合同》 。
3、 《诺德增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 。
4、诺德基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
5、诺德增强收益债券型证券投资基金本季度报告原文。
6、诺德基金管理有限公司董事会决议。
9.2 存放地 点
基金管理人和/ 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 网 站 ：
http://www.nuodefund.com 。
9.3 查阅方 式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网
站查阅。
投资者对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司， 咨
询电话 400-888-0009 、 (021)68604888 ， 或 发 电 子 邮 件 ， E-mail:
service@nuodefund.com 。
诺德增强收益债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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诺 德基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十一日
