浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券
投资基金 2015 年第 4季度报告
2015年12月31日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 1 月21日
浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 浦银安盛新经济结构混合
基金主代码 519126
交易代码 519126
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 5月20日
报告期末基金份额总额 70,162,385.09份
投资目标
本基金通过在股票、固定收益证券、现金等资产的积
极灵活配置，并通过重点关注受益于中国经济结构转
型趋势、以及新的经济结构变化包括新城乡结构、新
需求结构、新产业结构带来的投资机会，在严格控制
风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长
期稳定增值。
投资策略
本基金在股票投资方面主要采用主题投资策略，通过
重点投资受益于中国经济结构转型趋势、新的经济结
构包括新城乡结构、新需求结构、新产业结构的相关
行业股票，并保持对中国经济结构调整的趋势以及经
济结构调整对相关行业及上市公司影响的密切跟踪
和研究分析，对属于新经济结构投资主题范畴的上市
公司进行重点投资。
业绩比较基准 55%×中证500 指数（000905）+ 45%×中证全债指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，本基金属于中高风险、中高收
益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注：自2015年10月1日起，本基金业绩比较基准由原“中信标普全债指数”变更为“中证全债
指数”。具体内容详见基金管理人于 2015年11月13 日发布的《关于变更旗下基金业绩比较基准
并相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2015年10月1日 － 2015年12月31日 ）
1.本期已实现收益 22,687,329.61
2.本期利润
33,421,237.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.5246
4.期末基金资产净值 117,022,110.77
5.期末基金份额净值 1.668
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 52.05% 2.57% 14.51% 1.12% 37.54% 1.45%
浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：
1、自 2015年 10 月1日起，本基金基准“55%×中证 500 指数+45%×中信标普全债指数”变更为
“55%×中证 500 指数+ 45%×中证全债指数”。具体内容请详见发布于2015年 11月 13日的《浦
银安盛基金管理有限公司关于变更旗下基金业绩比较基准并相应修订基金合同部分条款的公告》 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
蒋建伟
公司旗下
浦银安盛
价值成长
混合基
金、浦银
2014年5月
20日
- 14
蒋建伟先生，毕业于
上海财经大学。2001
年至2007年就职于上
海东新国际投资管理
有限公司担任研究浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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安盛新经
济结构混
合基金、
浦银安盛
增长动力
混合基金
基金经理
员、投资经理助理。
2007 年加盟浦银安盛
基金管理有限公司先
后担任行业研究员，
股票基金经理助理。
2010 年 7 月起，担任
浦银安盛价值成长混
合基金基金经理。
2012年6月至2013年
9 月兼任浦银安盛优
化收益债券基金基金
经理。2014 年 5 月起
兼任浦银安盛新经济
结构混合基金基金经
理。2015 年 3 月起兼
任浦银安盛增长动力
混合基金基金经理。
褚艳辉
公司旗下
浦银安盛
新经济结
构混合基
金、浦银
安盛盛世
精选股票
基金基金
经理
2014年7月
28日
- 11
褚艳辉先生，南京理
工大学经济学硕士。
2004年至 2010年， 先
后就职于上海信息中
心、爱建证券公司从
事宏观经济、政策以
及制造与消费行业研
究工作，后在上海汽
车财务公司担任投资
经理助理之职。2011
年 4 月加盟我司担任
高级行业研究员。
2013年2月至2014年
6 月， 担任本公司权益
类基金基金经理助
理。2014 年 6 月起，
担任公司旗下浦银安
盛盛世精选混合基金
基金经理。2014 年 7
月起，兼任公司旗下
浦银安盛新经济结构
混合基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募
基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资
指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面
是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3日，5 日和 10日）发生的不同组合
对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对
相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一
方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检查，并对发现的问题进
行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度，从PMI指标、工业增加值以及中观行业数据可以看出，经济增速与三季度相差无几。
综合考虑就业指标、居民收入增速、三大驱动力变化等因素，我们认为，中国经济总体仍在合理
区间平稳运行。结构性改革效果逐步显现，未来将推动经济持续健康发展。中央经济会议提出的
供给侧改革，是引导经济发展的新举措，有助于打开我们的投资思路。
同时，我们也要看到，四季度影响资本市场的外部环境增添了一些新的变量：美国经济温和
扩张并启动加息、国际大宗商品价格剧烈震荡、人民币汇率波动加大，这些因素给市场带来较多
的不确定。
四季度，伴随股市资金去杠杆的推进，资本市场迎来修复期。前期受系统性风险拖累但基本浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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面处于向上阶段的板块，反弹力度较大，如电子、计算机、通信、传媒等。行业增速下降或基本
面仍在恶化中的板块涨幅弱于整体平均水平，如钢铁、银行、公用事业、采掘等。主题性投资机
会给市场带来活跃度，新能源汽车、虚拟现实、新兴传媒、养老教育、美丽经济等受到市场热捧。
年末“资产荒”的逻辑给市场带来了局部热点，推动地产、商业等板块出现上涨，但持续性有待
观察。
我们关注到部分优质成长股在此次市场调整中跌幅较大，股价存在低估，具备较好的投资价
值。因此，报告期内，一方面，本基金重点关注这些股票的估值修复，另一方面，适当把握新经
济趋势下的主题性投资机会。报告期内，基金根据市场情况，调整了操作策略，减持了成长确定
性不高的股票。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，基金的业绩比较基准上涨14.51%，基金净值上涨 52.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 103,809,389.80 87.22
其中：股票
103,809,389.80 87.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
10,823,541.76 9.09
8 其他资产
4,380,718.37 3.68
9 合计
119,013,649.93
100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 58,322,049.76 49.84
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 2,335,000.00 2.00
F 批发和零售业 7,640,840.00 6.53
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,426,496.00 22.58
J 金融业 - -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
2,953,600.00 2.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
3,164,084.04 2.70
S 综合 2,967,320.00 2.54
合计 103,809,389.80 88.71
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002279 久其软件 70,000 4,739,000.00 4.05
2 300327 中颖电子 116,000 4,605,200.00 3.94
3 300378 鼎捷软件 72,800 4,238,416.00 3.62
4 000835 长城动漫 188,000 4,198,040.00 3.59
5 600865 百大集团 188,000 4,036,360.00 3.45
6 600571 信雅达 63,000 3,722,040.00 3.18
7 300242 明家科技 73,000 3,647,080.00 3.12
8 300310 宜通世纪 58,000 3,615,140.00 3.09
9 000032 深桑达Ａ 140,800 3,604,480.00 3.08
10 002284 亚太股份 173,902 3,596,293.36 3.07
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。 浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 220,383.33
2 应收证券清算款 3,965,835.19
3 应收股利 -
4 应收利息 2,898.84
5 应收申购款 191,601.01
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,380,718.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 300242 明家科技 3,647,080.00 3.12 临时停牌
注：本基金本报告期末前十名股票中除明家科技外不存在其他流通受限股票。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 55,697,238.30
报告期期间基金总申购份额 27,934,248.09
减:报告期期间基金总赎回份额 13,469,101.30
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 70,162,385.09
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、
中国证监会批准基金募集的文件
2、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
8、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地点
上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。
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