汇 丰 晋 信 龙腾 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信龙 腾混 合
交易代 码 540002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 256,217,063.91 份
投资目 标
本基金 通过 精选 受益 于中 国经济 持续 高速 增长 而呈
现出可 持续 竞争 优势 、 未 来良好 成长 性以 及持 续盈 利
增长潜 力的 上市 公司 ， 追 求超越 基准 的投 资回 报和 中
长期稳 定的 资产 增值 。
投资策 略
1. 适 度调 整的 资产 配置 策 略
本基金 奉行 “注 重成 长、 精选个 股、 长期 投资 ” 的 投
资理念 和 “ 自下 而上” 的 股票精 选策 略。 在投 资决 策
中， 本 基金 仅根 据精 选的 各类证 券的 风险 收益 特征 的
相对变 化， 适度 的调 整确 定基金 资产 在股 票、 债券 及
现金等 类别 资产 间的 分配 比例。
2. 以 成长 指标 为核 心的 股 票筛选 策略
本基金 在明 确的 成长 性评 估体系 基础 上， 对初 选股 票
给予全 面的 成长 性分 析， 成长性 指标 包括 ： 主 营业 务
收入增 长率 、主 营业 务利 润增长 率、 市盈 率（P/E）、
净资产 收益 率（ROE ）等 。 同时， 再通 过严 格的 基本
面分析 （CFROI （投 资现 金 回报率 ）指 标为 核心 的财
务分析 和估 值体 系、 公司 治理结 构分 析） 和公 司实 地汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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调研， 最终 挑选 出具 有可 持续竞 争优 势， 未来 有良 好
成长性 和盈 利持 续增 长潜 力的上 市公 司。
业绩比 较基 准
MSCI 中国A 股指 数*75%+ 一 年期银 行定 期存 款利 率( 税
后)*25%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 其预 期收 益及 风险 水平 低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 及货 币市 场基 金， 属
于中高 风险 收益 特征 的基 金品种 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月7 日 起 ， 本 基金 更名 为 “ 汇丰 晋 信龙腾 混合 型证 券投 资基 金 ” ， 基 金简 称变 更
为“ 汇 丰晋 信龙 腾混 合 ” ，基金 股票 投资 比例 不发 生变更 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 32,101,450.89
2.本期 利润
94,739,629.60
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3578
4.期末 基金 资产 净值 503,064,113.80
5.期末 基金 份额 净值 1.9634
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 21.68% 1.51% 13.42% 1.26% 8.26% 0.25%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信龙 腾混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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（2006 年9 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1. 按照 基金 合同 的约 定，本 基金 的投 资组 合比 例为： 股票 占基 金资 产 的60%-95% ； 除股 票以
外的其 他资 产占 基金 资产 的 5%-40%， 其中 现金 或到 期日在 一年 期以 内的 国债 的比例 合计 不低 于 基
金资产 净值 的 5% 。 本 基金 自基金 合同 生效 日起 不超 过 6 个 月内 完成 建仓 。 截 止2007 年3 月27 日，
本基金 的各 项投 资比 例已 达到基 金合 同约 定的 比例 。
2.基金 合同 生效 日 （2006 年9 月27 日） 起至2015 年 3 月31 日， 本基 金的 业 绩比较 基准 为 “ 75% ×
富时中 国A600 成长 指数 收 益率＋ 25% ×1 年期 银行 定 期存款 利率 （税 后） ”。自 2015 年4 月1 日
起， 本 基金 的业 绩比 较基 准 调整为 “7 5%× MSCI 中国A 股指数 ＋ 25 %×1 年 期银 行定期 存款 利率 （税
后）” 。
3.上述 基金 净值 增长 率的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含富 时中 国A600 成长 指 数成份 股在 报告 期产 生的 股票红 利收 益。
4.2010 年 12 月16 日， 新 华富 时 600 成长 指数 正式 更名为 富时 中 国A600 成 长 指数。
5.自2015 年8 月7 日起 ， 本基金 更名 为 “ 汇丰 晋信 龙腾混 合型 证券 投资 基金 ”， 基 金简 称变 更为
“汇丰 晋信 龙腾 混合 ”， 基金股 票投 资比 例不 发生 变 更。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王品
投 资 部 副
总 监 、 本
2015 年5 月
23 日
- 14
王品女士，中国药科
大学理学硕士。历任汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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基 金 基 金
经理
兴业证券股份有限公
司医药行业研究员，
中银国际基金管理公
司中银中国基金经理
助理、行业研究员，
汇丰晋信基金管理公
司高级研究员、汇丰
晋信消费红利股票型
证券投资基金、汇丰
晋信大盘股票型证券
投资基金基金经理。
现任汇丰晋信投资部
副总监、本基金基金
经理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 王品 女士 担任 本基金 基金 经理 的日 期；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ，制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制
度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投 资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 ， 市 场对 于 人民币 贬值 的预 期趋 于稳 定， 同 时美 联储 加息 的时 点有所 延后 ， 而
此时， 在监 管层 的推 动下 ，杠杆 资金 的清 理工 作基 本结束 ，随 着与 流动 性相 关的各 项利 空因 素逐
步消退 ， 四 季度 市场 出现 了明显 的反 弹， 沪 深300 指数在 四季 度涨 幅 为 16.49%。 四 季度 ， 本 基金
的操作 较为 积极 ，我 们逐 步增持 了一 些前 期下 跌较 多但盈 利仍 然符 合市 场预 期的个 股。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为 21.68% ，同 期业 绩 比较基 准表 现 为13.42% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
进入2015 年年 末， 随着A 股市场 反弹 ，部 分个 股的 估值再 次进 入相 对高 风险 区，我 们看 到，
监管层 针对 市场 的调 控政 策明显 增多 ，先 后推 出了 下述政 策：IPO 重启 、两 融保证 金比 例上 调、
取消证 券公 司自 营净 买入 限制、 进一 步清 理私 募资 管产品 配资 、注 册制 加快 推行等 等， 这些 对市
场形成 了一 定的 压力 ；而 在宏观 环境 方面 ，货 币政 策宽松 空间 有限 ，人 民币 在美国 加息 后贬 值速
度加快 ，我 们认 为， 市场 的流动 性和 政策 层面 均难 以支持 市场 进一 步走 强， 预计未 来一 个季 度市
场将处 于震 荡中 。在 基金 的管理 方面 ，我 们首 先将 控制仓 位， 其次 ，将 调整 仓位结 构， 对于 一些
估值进 入高 风险 区的 个股 将持谨 慎态 度， 同时 ， 重 点 关注供 给侧 改革 对相 关产 业带来 的积 极影 响 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。 汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 399,119,195.46 78.84
其中： 股票
399,119,195.46 78.84
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
505,520.00 0.10
其中： 债券
505,520.00 0.10
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
92,010,623.31 18.18
8 其他资 产
14,605,647.58 2.89
9 合计
506,240,986.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,103,520.00 2.01
C 制造业 234,098,056.42 46.53
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 27,882,710.04 5.54
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,484,613.72 6.06
H 住宿和 餐饮 业 1,605,289.60 0.32
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,640,250.60 3.51
J 金融业 40,021,580.47 7.96
K
房地产 业
22,551,712.61 4.48
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,133,057.60 1.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
9,598,404.40 1.91
S 综合 - -
合计 399,119,195.46 79.34
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002531 天顺风 能 2,352,778 32,350,697.50 6.43
2 600867 通化东 宝 1,114,525 30,281,644.25 6.02
3 000963 华东医 药 340,199 27,882,710.04 5.54
4 600816 安信信 托 779,097 17,740,038.69 3.53
5 002026 山东威 达 996,821 17,563,986.02 3.49
6 002557 洽洽食 品 935,769 17,517,595.68 3.48
7 601998 中信银 行 2,376,965 17,161,687.30 3.41
8 000089 深圳机 场 1,895,192 15,464,766.72 3.07
9 601021 春秋航 空 246,227 15,019,847.00 2.99
10 600172 黄河旋 风 581,802 14,725,408.62 2.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 505,520.00 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 505,520.00 0.10
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110031 航信转 债 3,000 389,520.00 0.08
2 123001 蓝标转 债 1,160 116,000.00 0.02
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 817,189.57
2 应收证 券清 算款 13,714,904.85 汇丰晋信龙腾混合 2015 年第 4 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,119.52
5 应收申 购款 36,433.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,605,647.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110031 航信转 债 389,520.00 0.08
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 272,310,485.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,801,145.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,894,566.45
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 256,217,063.91
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信龙腾 混合 型 证 券投 资基 金设立 的文 件
2) 汇 丰晋 信龙 腾混 合型 证 券投资 基金 基金 合同
3) 汇 丰晋 信龙 腾混 合型 证 券投资 基金 招募 说明 书
4) 汇 丰晋 信龙 腾混 合型 证 券投资 基金 托管 协议
5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信龙 腾 混合型 证券 投资 基金 在指 定媒体 上披 露的 各项 公告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
注： 自2015 年8 月7 日起 ， 本基 金更 名为 “ 汇丰 晋 信龙腾 混合 型证 券投 资基 金” ， 基 金简 称
变更为 “汇 丰晋 信龙 腾混 合”， 基金 股票 投资 比例 不发生 变更 。
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
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