汇 丰 晋 信 中小 盘 股 票 型证 券 投 资 基金 2015
年第4 季 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 汇丰晋信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇丰晋 信中 小盘 股票
交易代 码 540007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 88,619,129.70 份
投资目 标
本基金 通过 精选 具有 持续 成长潜 力的 中小 型优 势企
业， 充 分把 握其 在成 长为 行业龙 头过 程中 所体 现出 的
高成长 性、 可持 续性 以及 市值高 速扩 张所 带来 的投 资
机会， 以寻 求资 本的 长期 增值。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
根据本 基金 所奉 行的 “关 注成长 、 较 高仓 位、 精 选 研
究” 的投 资理 念和 “研 究创 造价值 ” 的股 票精 选策 略，
在投资 决策 中， 本基 金仅 根据精 选的 各类 证券 的风 险
收益特 征的 相对 变化 ， 适 度的调 整确 定基 金资 产在 股
票、债 券及 现金 等类 别资 产间的 分配 比例 。
（2） 行业 配置 策略
行业研 究员 通过 分析 行业 特征， 定期 提出 行业 投资 评
级和配 置建 议。 行业 比较 分析师 综合 内、 外部 研究 资
源， 结 合宏 观基 本面 分析 等状况 ， 提 出重 点行 业配 置
比重的 建议 。
（3） 股票 投资 策略
本基金 主要 采用 “自 下而 上” 的 方式 挑选 具有 持续 潜
力、 目 前股 价尚 未充 分反 映公司 未来 高成 长性 的中 小
型上市 公司 股票 作为 主要 投资对 象。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准 中证 700 （ 中小 盘） 指数*90%+ 同 业存 款利 率*10% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中预 期
风险和 预计 收益 较高 的基 金产品 ， 其 预期 风险 和预 期
收益高 于混 合型 基金 、债 券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人 汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -581,445.23
2.本期 利润
28,608,903.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3146
4.期末 基金 资产 净值 111,813,628.66
5.期末 基金 份额 净值 1.2617
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 上 述基 金业 绩指 标
不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如， 开放式 基金 的申 购赎 回费 、红利 再投 资费 、基
金转换 费等 ） ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 33.33% 2.02% 20.20% 1.81% 13.13% 0.21%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
汇丰晋 信中 小盘 股票 型证 券投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月11 日至 2015 年 12 月31 日）
注：1. 按 照基 金合 同的 约 定， 本 基金 的股 票投 资比 例范围 为基 金资 产 的85%-95% ， 其中 ， 将 不低
于80% 的股 票资 产投 资于 国内 A 股市 场上 具有 良好 成长性 和基 本面 良好 的中 小上市 公司 股票 。本
基金权 证投 资比 例范 围为 基金资 产净 值 的0%-3%。 本基金 固定 收益 类证 券和 现金投 资比 例范 围为
基金资 产 的5%-15%， 其中 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的
5%。 按 照基 金合 同的 约定 ， 本基 金自 基金 合同 生效 日起不 超 过6 个 月内 完成 建仓， 截 止 2010 年6
月11 日， 本基 金的 各项 投 资比例 已达 到基 金合 同约 定的比 例。
2. 报 告期 内本 基金 的业 绩 比较基 准 = 中证 700 （ 中 小盘） 指数*90% + 同业 存款利 率*10% 。
3. 上 述基 金净 值增 长率 的 计算已 包含 本基 金所 投资 股票在 报告 期产 生的 股票 红利收 益。 同期 业绩
比较基 准收 益率 的计 算未 包含中 证 700 指 数成 份股 在报告 期产 生的 股票 红利 收益。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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侯玉琦
本 基 金 基
金经理
2013 年4 月
13 日
- 17
侯玉琦先生，工商管
理硕士。曾任山西省
国信投资集团投资经
理，2006 年 1 月 加入
汇丰晋信基金管理有
限公司，先后担任研
究员、高级研究员和
投资经理、汇丰晋信
2016 生 命周 期开 放式
证券投资基金基金经
理。现任本基金基金
经理。
注：1. 任职 日期 为本 基金 管理人 公告 侯玉 琦先 生担 任本基 金基 金经 理的 日期 ；
2.证券 从业 年限 为证 券投 资相关 的工 作经 历年 限。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 及其 他相 关法 规、 中国证 监会 的规
定和基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
前提下 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。报 告期 内未有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保 护公 司所 管理 的不 同投资 组合 得到 公平 对待 ，充分 保护 基金 份额 持有 人的合 法权 益，
汇丰晋 信基 金管 理有 限公 司根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券 投资基 金管 理办 法 》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 ， 制 定了 《汇 丰晋信 基金 管理 有限
公司公 平交 易制 度》 。
《汇丰 晋信 基金 管理 有限 公司公 平交 易制 度》 规定 ：在投 资管 理活 动中 应公 平对待 不同 投资
组合， 严禁 直接 或者 通过 与第三 方的 交易 安排 在不 同投资 组合 之间 进行 利益 输送。 《公 平交 易制
度》适 用于 投资 的全 过程 ，用以 规范 基金 投资 相关 工作， 包括 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 以及 投资 管理 过程 中涉及 的行 为监 控和 业绩 评估等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
报告期 内， 公司 各相 关部 门均按 照公 平交 易制 度的 规定进 行投 资管 理活 动、 研究分 析活 动以
及交易 活动 。同 时， 我公 司切实 履行 了各 项公 平交 易行为 监控 、分 析评 估及 报告义 务， 并建 立了
相关记 录。
报告期 内， 未发 现本 基金 管理人 存在 不公 平对 待不 同投资 组合 ，或 直接 或者 通过与 第三 方的
交易安 排在 不同 投资 组合 之间进 行利 益输 送的 行为 。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司制 定了 《汇 丰晋 信基 金管理 有限 公司 异常 交易 监控与 报告 制度 》， 加强 防范不 同投 资组
合之间 可能 发生 的利 益输 送，密 切监 控可 能会 损害 基金份 额持 有人 利益 的异 常交易 行为 。
报告期 内， 公司 按照 《证 券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 、《 汇丰晋 信基 金管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》的 规定 ，对 同一投 资组 合以 及不 同投 资组合 中的 交易 行为
进行了 监控 分析 ，未 发现 异常交 易行 为。
报告期 内未 发生 各投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 的 情形。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年4 季度 市场 经历 了 前 3 季 度的 大起 大落 后走 势相对 平稳 ，沪 深300 指 数上 涨 16.49% ，
这与经 历 了2 、3 季度 的大 幅波动 后市 场逐 步趋 稳 ， 以及政 策预 期向 好 、 流 动 性宽松 有关 。 行业 板
块之间 的分 化非 常明 显， 以银行 为代 表的 大盘 权重 类股票 表现 一般 ，但 是以 计算机 为代 表的 新兴
产业表 现突 出， 结构 性行 情异常 明显 。
按照中 信行 业指 数分 类，29 个行 业指 数中 在4 季度 有 23 个行 业跑 赢了 沪深300 指 数， 仅银
行、石 油石 化等 权重 板块 跑输指 数， 个股 及板 块机 会较多 ，资 金面 也重 新开 始活跃 。
从公布 的宏 观经 济数 据看 ，中国 经济 回升 动能 依然 较弱， 未来 经济 的增 长点 尚不明 确， 以互
联网、 工 业4.0 为代 表的 成长类 公司 在政 策预 期以 及宽松 流动 性的 双重 推动 下频创 新高 。
操作上 ，我 们认 为经 济复 苏预期 动能 不足 ，因 此重 点持有 了基 本面 较好 、业 绩相对 确定 的非
银行金 融、 家电 、医 药等 板块， 以及 政策 受益 的电 子、地 产、 传媒 等板 块。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 报告 期内 基金 业绩 表现 为 33.33% ，同 期业 绩 比较基 准表 现 为20.20% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年1 季度 ， 我 们 仍然判 断经 济处 于探 底的 进程当 中 ， 不 确定 性较 大 。 人 民币 汇率 走
势、海 外经 济、 房 价 、传 统行业 去产 能、 存量 债务 都成为 未来 增长 的不 确定 因素。 从政 府推 行的
一系列 政策 看， 经济 转型 和制度 变革 势在 必行 ，新 兴产业 和制 度红 利成 为引 领经济 增长 的新 的引
擎。
我们判 断传 统经 济增 长模 式不可 持续 ，投 资将 继续 面临较 大压 力， 消费 和出 口相对 平稳 ，央
行的货 币政 策将 继续 保持 宽松的 状态 。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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市场经 历了 之前 的大 起大 落后将 更加 趋于 理性 ，投 资者的 心态 也将 更加 成熟 ，市场 将以 震荡
市、结 构性 行情 为主 流， 合理的 估值 、业 绩增 速、 成长的 确定 性将 重新 被投 资者看 重， 市场 将延
续之前 的结 构性 行情 ， 但 相比 2015 年的 齐涨 齐跌 ， 市场将 更加 趋于 理性 ， 优 质公 司 也将 更加 被投
资者追 捧。
配置上 ，我 们认 为市 场仍 将保持 较高 的活 跃度 ，股 票方面 将重 点寻 找一 些业 绩确定 较强 的行
业和个 股， 更多 的寻 找自 下而上 的机 会。 在板 块配 置上， 我们 相对 看好 业绩 确定性 更强 的板 块，
例如医 药、 家电 、地 产等 行业， 以及 政府 鼓励 和支 持的前 景看 好的 一些 行业 ，例如 电子 、传 媒、
机械等 ，保 持组 合适 度的 仓位和 配置 的灵 活性 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 未发 生连 续二 十个工 作日 出现 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资产 净值
低于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 100,322,352.12 88.90
其中： 股票
100,322,352.12 88.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,949,768.18 10.59
8 其他资 产
576,642.99 0.51
9 合计
112,848,763.29
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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C 制造业 55,135,216.48 49.31
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
998,526.00 0.89
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 1,503,023.10 1.34
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 10,572,033.09 9.46
J 金融业 12,333,207.23 11.03
K
房地产 业
6,572,021.22 5.88
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
9,353,754.00 8.37
S 综合 3,854,571.00 3.45
合计 100,322,352.12 89.72
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002102 冠福股 份 420,617 6,258,780.96 5.60
2 002508 老板电 器 116,400 5,232,180.00 4.68
3 600172 黄河旋 风 200,840 5,083,260.40 4.55
4 300336 新文化 104,582 4,392,444.00 3.93
5 601555 东吴证 券 258,700 4,157,309.00 3.72
6 002009 天奇股 份 200,000 4,150,000.00 3.71
7 002285 世联行 250,814 4,070,711.22 3.64
8 600895 张江高 科 133,700 3,854,571.00 3.45
9 300017 网宿科 技 59,927 3,595,020.73 3.22
10 601009 南京银 行 202,900 3,591,330.00 3.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体本 期 没有出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,358.30
2 应收证 券清 算款 450,766.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,185.70
5 应收申 购款 55,332.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 576,642.99
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300336 新文化 4,392,444.00 3.93 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 投资 组合报 告中 ，市 值占 净值 比例的 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 91,703,637.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,433,681.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,518,188.97
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 88,619,129.70
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 ，基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1) 中 国证 监会 批准 汇丰 晋 信中小 盘股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件
2) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同
3) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4) 汇 丰晋 信中 小盘 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议
5) 汇 丰晋 信基 金管 理有 限 公司开 放式 基金 业务 规则
6) 基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7) 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8) 报 告期 内汇 丰晋 信中 小 盘股票 型证 券投 资基 金在 指定媒 体上 披露 的各 项公 告
9) 中 国证 监会 要求 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 世纪 大 道8 号上 海国 金中 心汇 丰银 行大 楼17 楼本 基金 管理 人 办公地 址。
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 。
客户服 务中 心电 话：021-20376888
公司网 址：http://www.hsbcjt.cn 汇丰晋信中小盘股票 2015 年第 4 季度报告
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