景 顺 长 城 能源 基 建 混 合型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
景顺长城能源基建混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城能 源基 建混 合
场内简 称 -
基金主 代码 260112
交易代 码 260112
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 10 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 488,354,388.34 份
投资目 标
通过把 握中 国能 源及 基础 设施建 设需 求带 来的 相关
产业成 长机 会， 实现 长期 资本增 值。
投资策 略
股票投 资遵 循 “ 自下 而上 ” 与 “ 自上 而下 ” 相 结合 的
投资策 略， 寻找 投资 主题 当中最 具爆 发力 子行 业中 的
龙头企 业。 债券 投资 采取 利率预 期策 略、 流动 性策 略
和时机 策略 相结 合的 积极 性投资 方法 ， 力 求在 控制 各
类风险 的基 础上 为投 资者 获取稳 定的 收益 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80% ＋中 证 全债指 数 × 20% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ，属 于风险 程度 较高 的投 资品
种， 其 预期 风险 和预 期收 益水平 低于 股票 型基 金， 高
于货币 型基 金与 债券 型基 金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -10,434,481.97
2.本期 利润
80,020,905.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1570
4.期末 基金 资产 净值 989,565,336.23
5.期末 基金 份额 净值 2.026
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.88% 1.02% 13.76% 1.34% -5.88% -0.32%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 股票 投资 比例 范围 为基金 资产 的60%-95% ， 持有现 金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 与能 源及基 建 业 务相 关 的
上市公 司所 发行 股票 的比 例高于 基金 股票 投资 的 80% 。根 据基 金合 同的 规定 ， 本基金 的建 仓期 为
基金合 同生 效日 （2009 年10 月 20 日 ） 起 六个 月。 建 仓期结 束时 ， 本 基金 投资 组合比 例达 到上 述
投资组 合比 例的 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
鲍无可
景 顺 长 城
能 源 基 建
混 合 型 证
券 投 资 基
2014 年6 月
27 日
- 7
工学硕士。曾担任平
安证券综合研究所研
究员。 2009 年 12 月加
入本公司，历任研究景顺长城能源基建混合 2015 年第 4 季度报告
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金 基 金 经
理 ， 景 顺
长 城 公 司
治 理 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 ，
景 顺 长 城
改 革 机 遇
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
员、 高 级研 究员 职务；
自2014 年6 月起 担任
基金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 能源 基建混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 未发现 损害 基金 持有
人利益 的行 为。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及 投资 组合 符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年4 季度 国内 经济 增 长仍未 见起 色， 虽然 基建 和制造 业投 资增 速有 所企 稳， 但 PMI 指数
仍持续 低于 荣枯 平衡 线，CPI 回 落至1.50% 的水 平，PPI 持 续负 值。 货币 政策 继 续发力 ，4 季度 央
行进行 了1 次降 准 和1 次 降息， 下 调 7 天 逆回 购利 率 10BP ， 并持 续进 行SLF 、SLO 、MLF 和PSL 等
定向操 作。 市场 经历 了3 季 度的回 落后 ， 4 季 度沪 深300 指数 上涨16.49% ， 创 业板 指数上 涨30.32% 。
4 季度 ，本 基金 在操 作上 较为谨 慎， 在组 合结 构上 保持较 为均 衡的 配置 ，基 金净值 也有 所上
涨。
展望2016 年， 我们 认为 国 内经济 还将 在底 部徘 徊 ， 流动性 还将 较为 宽松 。 我 们比较 期待 国家
积极推 进的 供给 侧改 革， 希望通 过改 革， 能够 改善 国内经 济的 结构 性矛 盾。 人民币 汇率 是我 们比
较担心 的风 险， 汇率 的大 幅波动 将对 国内 经济 产生 难以预 料的 影响 。
结合当 前A 股市 场的 估值 水平， 我们 认为 在盈 利难 有起色 的前 提下 ，A 股市 场 需要谨 慎对 待，
均衡配 置的 风格 将在 下一 个阶段 延续 。选 股一 直是 我们投 资流 程的 关键 ，本 基金将 坚持 自下 而上
选股， 继续 挖掘 能源 、基 建相关 子行 业的 投资 机会 ，把握 其中 优秀 的公 司， 在合理 价位 买入 并获
取长期 回报 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年4 季度 ，本 基金 份 额净值 增长 率 为 7.88% ， 业绩比 较基 准收 益率 为13.76% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 748,276,434.33 74.32
其中： 股票
748,276,434.33 74.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
166,100,000.00 16.50
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
83,361,754.03 8.28
8 其他资 产
9,035,366.89 0.90
9 合计
1,006,773,555.25
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 72,137,803.52 7.29
C 制造业 111,389,623.18 11.26
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
150,683,906.68 15.23
E 建筑业 48,899,362.36 4.94
F 批发和 零售 业 58,742,085.71 5.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 118,593,594.54 11.98
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 40,709,710.92 4.11
J 金融业 114,866,408.64 11.61
K
房地产 业
19,089,507.50 1.93
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 13,164,431.28 1.33
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 748,276,434.33 75.62
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 4,393,467 93,229,369.74 9.42
2 600028 中国石 化 14,543,912 72,137,803.52 7.29
3 601607 上海医 药 2,950,381 58,742,085.71 5.94
4 601939 建设银 行 9,327,002 53,910,071.56 5.45
5 600674 川投能 源 5,005,751 53,861,880.76 5.44
6 600900 长江电 力 3,708,400 50,285,904.00 5.08
7 601021 春秋航 空 814,700 49,696,700.00 5.02 景顺长城能源基建混合 2015 年第 4 季度报告
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8 601333 广深铁 路 9,763,404 48,914,654.04 4.94
9 002051 中工国 际 1,930,492 48,899,362.36 4.94
10 000958 东方能 源 1,809,336 46,536,121.92 4.70
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城能源基建混合 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,074,595.95
2 应收证 券清 算款 6,811,952.56
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,956.44
5 应收申 购款 1,119,861.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,035,366.89
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 574,556,086.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额 89,060,517.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 175,262,215.96
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 488,354,388.34
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城能源基建混合 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城能源 基建 股票 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 景顺 长城 能源 基建 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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