建 信 货 币 市场 基 金 2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信货币 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 71,990,636,572.89 份
投资目 标 在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下， 争 取获得 超过
投资基 准的 收益 率。
投资策 略 综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段， 全面 评估 货币 市 场的利 率走
势、 类 属资 产和 券种 的风 险收益 水平 及流 动性 特征 ， 在此 基础 上
制订本 基金 投资 策略 。具 体而言 ，包 括短 期资 金利 率走势 预测 、
组合剩 余期 限调 整策 略、 债 券期限 配置 策略 、 类 属资 产 配置策 略、
品种选 择策 略和 交易 策略 等方面 。
业绩比 较基 准 本基金 投资 业绩 比较 基准 为 6 个 月银 行定 期存 款税 后收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种； 预
期收益 和风 险均 低于 债券 基金、 混合 基金 、股 票基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 463,778,408.69
2．本 期利 润 463,778,408.69
3．期 末基 金资 产净 值 71,990,636,572.89
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7493% 0.0017% 0.3434% 0.0003% 0.4059% 0.0014%
建信货币 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 7
于倩倩 女士 ，硕 士。2008 年 6 月加
入国泰 人寿 保险 公司 ， 任固 定收益 研
究专员 ；2009 年 9 月 加入 金元惠 理
基金管 理公 司 （原 金元 比联 基金管 理
公司） ， 任 债券 研究 员 ；2011 年6 月
加入我 公司 ， 历任 债券 研 究员 、 基 金
经理助 理，2013 年 8 月 5 日起任 建
信货币 市场 基金 基金 经理 ； 2014 年1
月 21 日 起任 建信 双周 安心 理财债 券
基金的 基金 经理；2014 年6 月 17 日
起 任 建 信 嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金建信货币 2015 年第 4 季度报告
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经理；2014 年 9 月 17 日起 任建信 现
金添利 货币 基金 的基 金经 理。
陈建良
固 定 收 益
投 资 部 总
经理助
理 、 本 基
金 的 基 金
经理
2013 年12
月 10 日
- 8
2005 年 6 月 加入 中国 建设 银行厦 门
分行， 任客 户经 理；2007 年 6 月调
入中国 建设 银行 总行 金融 市场部 ， 任
债券交 易员 ；2013 年 9 月 加入我 公
司，历 任基 金经 理助 理、 基金经 理 、
固 定 收益 投资 部总 监助 理。2013 年
12 月10 日起 任建 信货 币市 场基金 基
金经理 ；2014 年1 月 21 日 起任建 信
月盈安心理财基金基金经理；2014
年 6 月 17 日 起任 建信 嘉薪 宝货币 市
场基金 基金 经理；2014 年9 月 17 日
起 任 建 信 现 金 添 利 货 币 基 金 的 基 金
经理。
高珊
本 基 金 的
基金经 理
2013 年12
月 20 日
- 9
硕士。2006 年 7 月至 2007 年 6 月期
间在中 信建 投证 券公 司工 作， 任交 易
员。2007 年 6 月 加入 建信 基金管 理
公司 ， 历 任初 级交 易员 、 交 易员 ， 2009
年 7 月 起任 建信货 币市 场基 金的 基
金经理 助理 。2012 年8 月28 日 起任
建 信 双 周 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资
基金基 金经 理；2012 年 12 月 20 日
起 任 建 信 月 盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理；2013 年 1 月 29
日 起 任 建 信 双 月 安 心 理 财 债 券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ；2013 年 9 月
17 日起 任建 信周盈 安心 理财 债券 型
证券投 资基 金基 金经 理；2013 年 12
月 20 日 起任 建信 货币 市场 基金基 金
经理；2015 年 8 月 25 日起 任建信 现
金添利 货币 市场 基金 基金 经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信货 币市 场基 金基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行建信货币 2015 年第 4 季度报告
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为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见 》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 四季 度， 全 球经 济呈现 分化 调整 。 一 方面 ， 发达 国家 经济 总体 复苏 态势不 稳， 虽 然
美国经 济增 长势 头明 显， 但欧元 区和 日本 经济 仍未 摆脱经 济困 境； 另一 方面 ，新兴 经济 体呈 现明
显的分 化格 局， 在金 砖国 家中， 中国 、印 度经 济仍 保持 在 6%-7%经 济增 速， 但俄罗 斯、 巴西 两国
经济陷 入衰 退。
国内方 面，11 月份PMI 为49.6% ，比10 月下降 0.2 个百分 点，12 月只 有48.2% ，较11 月又
下滑0.4 个 百分 点， 表明 第四季 度中 国经 济仍 在加 速筑底 。从 基本 面来 看， 实体经 济延 续疲 弱态
势， 货 币政 策未 来仍 有放 松空间 ， 大 环境 仍然 利好 债券， 债市 牛市 基础 尚在 。 另外， 美国12 月份
开启了 加息 模式 ，国 内资 本外流 压力 增大 ，但 是央 行通过 降准 及时 对冲 了外 汇占款 减量 。较 低的
利率中 枢加 上宽 松的 货币 政策刺 激了 收益 率曲 线快 速地平 坦化 下行 ，10 年 期 国开下 行超 过 50BP ，
短端信 用债 也下 行 了30BP 。
综上所 述， 本基 金在 第 四 季度维 持了 一贯 稳健 的投 资风格 ，维 持了 中性 的久 期和杠 杆比 例，
并且有 效的 根据 申赎 合理 安排资 金和 配置 债券 ，在 收益高 位配 置了 大量 优质 资产， 收官 业绩 表现
良好， 规模 实现 持续 增长 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益 率0.7493% ， 波动 率0.0017% ； 业绩 比较 基准 收益 率0.3434% ， 波 动率建信货币 2015 年第 4 季度报告
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0.0003% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 全 球经 济大 概率会 在深 化调 整中 保持 低增长 态势 。 中 国目 前仍 处在动 力转 换 的
关键期 ， 所以2016 年在 保 持总需 求稳 定增 长的 同时 ， 宏 观调 控的 重点 要 转 向 结构性 改革 ， 更加 重
视发挥 供给 政策 的作 用， 降低企 业生 产运 营成 本， 提高企 业生 产效 率和 核心 竞争力 ，促 进增 长新
动力加 快成 长， 为“ 十三 五”开 局奠 定良 好基 础。
2016 年的 债牛 基础 仍未 动 摇， 国 内经 济去 杠杆 会导 致经济 增速 下行 ， 投 资回 报收益 中枢 的下
沉会为 收益 曲线 的下 移腾 挪出空 间。 但是 随着 国内 刚兑预 期的 逐渐 打破 ，债 市信用 风险 的爆 发导
致各评 级债 券的 收益 率出 现一定 分化 ， 因 此未 来会 谨慎配 置高 等级 债券 ， 不 断加强 信用 债的 筛选 。
另外美 联储 启动 加息 周期, 中美利 差会 进一 步拉 大, 资 金向海 外寻 求投 资机 会可 能成为 常态 ，即 资
金流出 将成 为我 国未 来 一 段时间 国内 货币 环境 的一 大特征 ，因 此流 动性 问题 仍需要 注意 。
2016 年， 该基 金未 来仍 将保持 稳健 的投 资风 格， 以存款 和存 单为 主信 用债 投资为 辅， 在保
证组合 流动 性的 同时 力争 保证组 合能 够跟 随市 场的 发展变 化， 为投 资人 获得 合理的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 30,027,128,664.84 41.08
其中： 债券 30,027,128,664.84 41.08
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 19,500,529,319.90
26.68
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,090,518,706.68 28.86
4 其他资 产 2,468,578,868.71 3.38
5 合计 73,086,755,560.13 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 10.30
其中： 买断 式回 购融 资 0.00 建信货币 2015 年第 4 季度报告
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序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 999,998,260.00 1.39
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 91
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 91
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 36.41
1.39
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.07 -
2 30 天( 含)-60 天 5.32 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 11.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 31.26 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 14.96
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 99.48 1.39
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 6,298,542,065.23 8.75
其中： 政策 性金 融债
5,858,608,499.71 8.14
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
9,508,335,122.07
13.21
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 14,220,251,477.54 19.75
8 其他 - -
9 合计 30,027,128,664.84 41.71
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
49,947,799.89 0.07
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111510319 15 兴业
CD319
25,000,000 2,480,444,298.33 3.45
2 150311 15 进出 11 21,000,000 2,098,892,026.60 2.92
3 150413 15 农发 13 17,000,000 1,699,120,079.54 2.36
4 111508158 15 中信
CD158
11,000,000 1,079,130,179.99 1.50
5 150416 15 农发 16 10,500,000 1,049,824,091.14 1.46
6 111509221 15 浦发
CD221
10,000,000 992,081,271.19 1.38
7 111507074 15 招行
CD074
10,000,000 983,392,289.83 1.37
8 111592990 15 盛 京银 行
CD075
10,000,000 968,457,090.65 1.35
9 111508142 15 中信
CD142
9,000,000 893,213,766.36 1.24
10 111591942 15 宁 波银 行
CD111
8,000,000 785,879,083.84 1.09
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
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报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1683%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0924%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1252%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,000,204,465.68
3 应收利 息 359,015,456.73
4 应收申 购款 1,109,358,946.30
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 2,468,578,868.71
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 53,285,207,429.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 114,032,826,652.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 95,327,397,509.44
报告期 期末 基金 份额 总额 71,990,636,572.89
注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。 建信货币 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 货币 市场 基金 基 金合同 》；
3 、《 建信 货币 市场 基金 招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 货币 市场 基金 托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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