建 信 纯 债 债券 型 证 券 投资 基 金 2015 年第4
季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信纯 债债 券
基金主 代码 530021
交易代 码 530021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,541,693,998.79 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通
过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 稳定 的当 期回
报，并 力争 实现 基金 资产 的长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，
结合自 下而 上的 个券 选择 方法构 建债 券投 资组
合。通 过对 宏观 经济 形势 、经济 周期 所处 阶段 、
利率变 化趋 势和 信用 利差 变化趋 势的 重点 分析 ，
比较未 来一 定时 间内 不同 债券品 种和 债券 市场
的相对 预期 收益 率， 在基 金规定 的投 资比 例范 围
内对不 同久 期、 不同 信用 特征的 券种 及债 券与 现
金之间 进行 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 风险和 预期 收益 水平 低
于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 530021 531021 建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 927,235,501.43 份 614,458,497.36 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 16,303,276.80 19,209,828.77
2．本 期利 润 18,067,100.14 19,742,771.99
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0303 0.0264
4．期 末基 金资 产净 值 1,099,336,457.00 719,443,234.41
5．期 末基 金份 额净 值 1.186 1.171
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信纯债债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.60% 0.07% 1.81% 0.08% 0.79% -0.01%
建信纯债债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.45% 0.08% 1.81% 0.08% 0.64% 0.00%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2012 年11
月15 日
- 15
硕士 。 2000 年 7 月 毕业 于 湖
南大学 金融 保险 学院， 同 年
进入大 成基 金管 理公 司， 在
金融工 程部、 规划 发展 部 任
职。2005 年 11 月 加入 本 公
司研究 部 ， 历 任研 究员 、 高
级研究 员、 基金 经理 助理 。
2009 年2 月19 日至2011 年
5 月11 日 任建 信稳 定增 利 债
券型证券投资基金基金经
理；2011 年 01 月 18 日至
2014 年 1 月 22 日 任建 信 保
本混合型证券投资基金基
金经理 ； 2012 年 11 月15 日建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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起任建信纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2014 年
12 月2 日 起任 建信 稳定 得 利
债券基 金基 金经 理 ； 2015 年
12 月8 日 起任 建信 稳定 丰 利
债券基 金基 金经 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和《 建信 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 宏观 经济 形势 继续 探底， 但我 们观 察到 稳增 长的政 策正 在制 造业 和基 建投资 上显 现效
果， 经济 增长 下滑 的趋 势 有所减 缓 。 尤 其是 工业 增 速受汽 车和 高新 技术 制造 业的拉 动有 所回 升 。4
季度国 际形 势的 一个 重大 变化是 美元 加息 和美 元走 强， 给 人民 币贬 值和 资金 流 出带来 了一 定压 力 。
在此环 境下 ，央 行继 续维 持了较 为稳 健的 货币 政策 ，市场 资金 面总 体宽 松， 全社会 融资 成本建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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继续下 降， 但过 剩产 能行 业的信 用风 险不 断上 升， 违约事 件时 有发 生。10 年 期国债 和金 融债 收益
率继续 下 行40-60bp 。 总 体来 看 4 季 度中 债财 富总 指数上 涨 3.09% 。
本基金 以持 有中 高等 级债 券为主 ，考 虑到 利率 已处 于低位 ，为 提高 组合 流动 性，加 大了 利率
债的持 仓比 例，4 季 度回 报率 2.6% ，未 能战 胜投 资 基准。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期建 信纯 债A 净值 增长 率2.6% ， 波动 率0.07% ，建 信纯 债C 净值 增长 率 2.45% ， 波动
率0.08%; 业绩 比较 基准 收 益率 1.81% ，波 动率0.08% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 影响 资产 配 置的两 大重 要因 素是 供给 侧改革 和人 民币 汇率 。 我 们判断 人民 币汇
率波动 将加 大， 而去 产能 、去库 存、 经济 的结 构调 整需要 一个 宽松 的货 币环 境，在 此条 件下 ，高
等级的 债券 或是 投资 避风 港，但 也需 警惕 流动 性的 波动。 本基 金管 理人 将密 切关注 各项 指标 ，力
争为投 资者 获得 稳健 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,534,179,350.30 75.93
其中： 债券
1,534,179,350.30 75.93
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
200,000,000.00 9.90
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
255,279,530.97 12.63
7 其他资 产
31,025,397.29 1.54
8 合计
2,020,484,278.56
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 283,539,000.00 15.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 508,638,000.00 27.97
其中： 政策 性金 融债 508,638,000.00 27.97
4 企业债 券 359,734,350.30 19.78
5 企业短 期融 资券 271,035,000.00 14.90
6 中期票 据 111,233,000.00 6.12
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,534,179,350.30 84.35
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150207 15 国开 07 1,500,000 155,085,000.00 8.53
2 011542004
15 中 航空
SCP004
1,000,000 100,110,000.00 5.50
3 041558064
15 京能 洁能
CP002
900,000 90,405,000.00 4.97
4 150210 15 国开 10 800,000 86,688,000.00 4.77
5 150216 15 国开 16 800,000 83,728,000.00 4.60
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,022.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 28,021,375.55
5 应收申 购款 2,993,999.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,025,397.29
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。 建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信纯 债债 券 A 建信纯 债债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 650,201,646.88 1,024,311,673.95
报告期 期间 基金 总申 购份 额 700,014,925.80 344,490,463.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 422,981,071.25 754,343,640.39
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 927,235,501.43 614,458,497.36
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 纯 债债券 型证 券投 资基 金设 立的文 件；
2 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 纯债 债券 型证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信纯债债券 2015 年第 4 季度 报告
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