建 信 消 费 升级 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信消费升级混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信消 费升 级混 合
基金主 代码 000056
交易代 码 000056
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 32,011,695.48 份
投资目 标
本基金 通过 深入 挖掘 消费 升级过 程中 形成 的投 资机
会， 重 点投 资于 直接 受惠 消费升 级主 题行 业群 组中 的
优势上 市公 司， 同时 兼顾 消费升 级间 接拉 动行 业群 组
中的投 资机 会， 通过 积极 主动的 投资 管理 ， 在 有效 控
制投资 风险 的前 提下 ， 实 现基金 资产 的稳 健、 持续 增
值。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政 策形 势、 消费 升级 对
各个行 业及 上市 公司 的影 响以及 核心 股票 资产 的估
值水平 ， 合 理确 定基 金资 产在股 票、 债券 等各 类资 产
类别上 的投 资比 例。 本基 金采取 的行 业分 类标 准为 广
泛使用 的申 银万 国行 业分 类标准 ， 本 基金 在行 业资 产
配置方 面采 取 “ 核心 －卫 星” 的 策略 。 本 基金 坚持 “ 自
下而上 ” 的 个股 选择 策略 ， 致力 于选 择核 心行 业及 卫
星行业 中具 有竞 争力 比较 优势、 未来 成长 空间 大、 持
续经营 能力 强的 上市 公司 。 本基 金债 券投 资将 以优 化
流动性 管理 、 分 散投 资风 险为主 要目 标， 同时 根据 需建信消费升级混合 2015 年第 4 季度报告
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要进行 积极 操作 ，以 提高 基金收 益。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 7 5%×沪深 300 指 数收 益率
+25%× 中国 债券 总指 数收 益率。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金， 属
于中高 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,519,746.71
2.本期 利润
11,031,183.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3275
4.期末 基金 资产 净值 54,841,030.42
5.期末 基金 份额 净值 1.713
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 22.80% 1.75% 13.17% 1.25% 9.63% 0.50%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
邱宇航
本 基 金 的
基金经 理
2013 年6 月
14 日
- 8
硕士。2007 年 7 月加
入本公司，从事行业
研究，历任研究员、
基金经理助理、基金
经理。2011 年7 月11
日至 2014 年 3 月 27
日任建信恒久价值混
合型证券投资基金基
金经理 ；2013 年 6 月
14 日起 任建 信消 费升
级混合型证券投资基建信消费升级混合 2015 年第 4 季度报告
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金基金 经理 ；2015 年
5 月 20 日起 任建 信优
化配置混合基金基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规
的规定 和 《 建信 消费 升级 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年4 季度 ，A 股 在经 历了前 期下 跌后 ，市 场出 现了企 稳并 恢复 上涨 的局 面；一 方面 随着
汇金、 证金 入场 ，限 制上 市公司 高管 减持 等措 施的 推出， 市场 供求 格局 好转 ，另一 方面 融资 杠杆
逐步降 低释 放了 市场 压力 。
本基 金4 季 度跟 随市 场布 局新的 投资 方向 ， 但 也慎 重 应对市 场再 次泡 沫化 所可 能产生 的风 险 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率22.8% ， 波 动率1.75% ， 业 绩 比较基 准收 益 率13.17% ， 波动 率1.25% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望1 季度 ，人 民币 汇率 问题带 来资 本流 出预 期； 供给侧 改革 任务 比较 艰巨 ；市场 对于 注册
制的反 应也 值得 关注 ；但 注册制 后市 场估 值体 系调 整会带 来新 的机 会， 市场 的内部 结构 调整 会孕
育新的 方向 。
本基金 在1 季度 将注 意市 场风险 释放 ，更 加重 视个 股的增 长质 量， 布局 重点 仍放在 各细 分领
域的龙 头个 股。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 41,263,463.17 74.49
其中： 股票
41,263,463.17 74.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,916,301.10 25.12
8 其他资 产
211,280.36 0.38
9 合计
55,391,044.63
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,697,371.20 4.92
B 采矿业 265,430.00 0.48
C 制造业 20,315,638.28 37.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
2,595,627.76 4.73 建信消费升级混合 2015 年第 4 季度报告
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E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 1,635,516.00 2.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,550,802.00 4.65
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,128,771.27 13.00
J 金融业 1,295,990.00 2.36
K
房地产 业
1,258,016.48 2.29
L
租赁和 商务 服务 业
771,968.00 1.41
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
748,332.18 1.36
S 综合 - -
合计 41,263,463.17 75.24
注：以 上行 业分 类 以2015 年12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 41,535 2,968,091.10 5.41
2 600718 东软集 团 61,300 1,903,365.00 3.47
3 600570 恒生电 子 24,591 1,499,313.27 2.73
4 601998 中信银 行 179,500 1,295,990.00 2.36
5 300017 网宿科 技 20,400 1,223,796.00 2.23
6 300330 华虹计 通 55,700 1,198,664.00 2.19
7 002308 威创股 份 48,300 1,190,595.00 2.17
8 002137 麦达数 字 45,500 1,046,500.00 1.91
9 002037 久联发 展 36,900 1,024,344.00 1.87
10 601006 大秦铁 路 114,600 987,852.00 1.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，恒生电 子
股份有 限公 司（600570）于 2015 年 8 月 19 日 发布 公告： 恒生 电子 近日 收到 中国证 券监 督管 理 委
员会《 调查 通知 书》 （沪 证 专调查 字 2015356 号 ） 。 因 控股子 公司 杭州 恒生 网络 技术服 务有 限公 司
涉嫌违 反证 券、 期货 法律 法规， 中国 证券 监督 管理 委员会 决定 对恒 生网 络进 行立案 调查 。2015 年
9 月 2 日 恒生 电子 从证 监 会官网 了解 到案 件调 查审 理完毕 ，2015 年 9 月 7 日 恒生网 络收 到证 监会
《行政 处罚 事先 告知 书》 （ 处罚字[2015]68 号） ，因 向不具 有经 营证 券业 务资 质的客 户销 售系 统、
提 供 相 关 服 务 ， 并 获 取 非 法 收 益 ， 严 重 扰 乱 证 券 市 场 秩 序 ， 恒 生 网 络 被 处 没 收 违 法 所 得
132,852,384.06 元 ，并 处 以 398,557,152.18 元罚 款 。
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 66,611.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,454.11
5 应收申 购款 142,214.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 211,280.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 2,968,091.10 5.41 重大资 产重 组
注： 本 基金 截至2015 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 34,841,444.50
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,596,815.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,426,564.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 32,011,695.48
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 建信消费升级混合 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 消 费升级 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 消费 升级 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也 可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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