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建信月盈A(530028)

建信月盈:2015年第四季度报告

 
 
建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国民生银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信月 盈安 心理 财 基金主 代码 530028 交易代 码 530028 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,771,534,659.67 份 投资目 标 严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 , 通 过 主 动 的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 , 并 力 争 实 现基金 资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 , 充 分运 用各 种 短 期 投资工 具, 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收 益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均 不得超 过 150 天。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 基金 , 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 下属分 级基 金的 交易 代码 530028 531028 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 749,239,955.04 份 2,022,294,704.63 份


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 1. 本期已 实现 收益 5,901,763.67 13,232,056.18 2.本 期利 润 5,901,763.67 13,232,056.18 3.期 末基 金资 产净 值 749,239,955.04 2,022,294,704.63 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益,由 于该 基金 采用 摊余成 本法 核算 ,因 此, 公允价 值变 动收 益为 零, 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信月盈安心理财 A 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.8413% 0.0051% 0.3403% 0.0000% 0.5010% 0.0051%


建信月盈安心理财 B 阶段 净值收 益率 ① 净值收 益率 标 准差② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ① -③ ②-④ 过去三 个 月 0.9151% 0.0051% 0.3403% 0.0000% 0.5748% 0.0051%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金投 资比例 符 合 基金 合同 要求 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈建良 固 定 收 益 投 资 部 总 经理助 理 、 本 基 金 的 基 金 经理 2014 年1 月 21 日 - 8 2005 年 6 月加 入中 国建 设 银行厦 门 分行, 任客 户经 理;2007 年 6 月调 入中国 建设 银行 总行 金融 市场部 , 任 债券交 易员 ;2013 年 9 月 加入我 公 司,历 任基 金经 理助 理、 基金经 理、 固定收 益投 资部 总监 助理 。2013 年 12 月10 日 起任 建信 货币 市场基 金基 金经理 ;2014 年1 月21 日起任 建信 月盈安 心理 财基 金基 金经 理;2014 年6 月17 日起 任建 信嘉 薪 宝货币 市 场基金 基金 经理 ;2014 年9 月 17 日 起任建 信现 金添 利货 币基 金的基 金 经理。 高珊 本 基 金 的 2012 年 12 - 9 硕士。2006 年 7 月至2007 年 6 月期建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


基金经 理 月 20 日 间在中 信建 投证 券公 司工 作, 任 交易 员。2007 年 6 月加 入建 信 基金管 理 公司 , 历 任初 级交 易员 、 交 易员 , 2009 年 7 月 起任 建信 货币 市场 基金的 基 金经理 助理 。2012 年8 月28 日 起任 建信双 周安 心理 财债 券型 证券投 资 基金基 金经 理;2012 年 12 月 20 日 起任建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券 投资基 金基 金经 理;2013 年 1 月 29 日起任 建信 双月 安心 理财 债券型 证 券投资 基金 基金 经理 ;2013 年 9 月 17 日 起任 建信 周盈 安心 理 财债券 型 证券投 资基 金基 金经 理;2013 年12 月20 日起 任建 信货 币市 场 基金基 金 经理;2015 年 8 月 25 日 起任建 信现 金添利 货币 市场 基金 基金 经理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 , 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定 和《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公 司内部 制度 ,制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管 理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块, 一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时, 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作, 确保 在投 资管 理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ,严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利 益输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 , 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 , 未 导致 不公建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


平交易 和利 益输 送。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 刚刚过 去 的2015 年 是全 球市场 分化 加剧 的一 年, 同样也 是重 磅事 件和 意外 频发、 影响 深远 的一年 。回 顾这 一年 ,全 球各类 资产 表现 持续 分化 ,特别 是 与 新兴 市场 相关 的资产 继续 跑输 发达 市场。 2015 年也 是极 其波 动的 一 年, 上 半年 希腊 濒临 违约 和退欧 扰动 全球 、6 月份 中 国 A 股 的强 劲 涨势戛 然而 止、 而进 入8 月后美 联储 加息 预期 升温 和人民 币汇 率波 动又 引发 了全球 性的 巨震 。反 观中国 经济 在全 年延 续弱 势,房 地产 投资 持续 下滑 ,出口 数据 连 续9 个 月负 增长, 对美 日欧 的出 口恶化 。 整 体看 , 在 供给 侧改革 叠加 需求 方托 底的 宏观经 济政 策取 向背 景下 ,2015 年底 的中 国 经 济仅能 算勉 强录 得平 稳收 官。


中国银 行间 债券 市场 四季 度收益 率曲 线平 坦化 下行 ,10 年期 国债 下行 超过40bp ,10 年 期国 开债下 行超 过50bp, 信用 利差维 持低 位。 临近 年底 , 出于 呵护 流动 性的 考虑 , 央行 货币 政策 操 作 偏宽松 , 分 别下 调存 款准 备金 0.5 个 百分 点, 下调 存贷款 基准 利率 各25bp , 进一步 降低 了社 会 融 资成本 , 减轻 了企 业财 务 压力 。 此 外, 银行 间机 构 在经历 过钱 荒之 后普 遍加 强了流 动性 风险 管理 , 对年底 资金 需求 已经 提前 补齐余 缺, 故年 底货 币市 场波动 不是 很大 ,顺 利实 现了平 稳跨 年。 本季度 ,建 信月 盈安 心理 财基金 维持 了一 贯稳 健的 投资风 格, 维持 中短 久期 、减持 了部 分低 评级品 种的 信用 债 , 并 且 有效的 根据 申赎 合理 安排 资金 , 在 三季 度 集 中配 置 了大额 存单 , 并抓 住 年底收 益率 的高 点配 置了 逆回购 和定 期存 款等 高收 益资产 ,收 官业 绩表 现良 好。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期月 盈A 净值 收益 率 0.8413% , 波 动率0.0051% ; 月 盈B 净值 收益 率0.9151% , 波 动 率 0.0051% ; 业绩 比较 基准 收 益率 0.3403% , 波动 率0.0000% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2016 年一 季度 , 宏 观 调控政 策将 继续 维持 汇率 先行 、 利 率维 稳、 财政 发 力的总 体组 合不 变,制 造业 和房 地产 业依 然面临 产业 升级 以及 去库 存的压 力, 经济 下行 压力 依然较 大。 人民 币面 临之前 累计 的贬 值压 力释 放,叠 加上 美元 进入 加息 周期, 资金 面易 紧难 松, 虽然央 行试 图稳 定中 短期流 动性 预期 ,但 在经 济结构 转型 的大 背景 下, 真实利 率将 为负 值的 概率 不大,7 天 回购 利率 或将维 持 在2%-2.5% 的水 平,与 去年 大部 分时 间持 平。10 年 期国 债已 经下 行 到2.80% 的 位置 ,期建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


限利差 基本 没有 压缩 空间 ,而资 金面 的约 束将 使利 率债下 行空 间受 限。 相对 的,高 等级 信 用 债在 产业结 构调 整阶 段将 愈发 稀缺, 与利 率债 的利 差将 持续压 缩, 同时 等级 利差 加剧分 化, 在当 前的 市场情 况下 具备 相对 投资 价值。 中央经 济工 作会 议将 去产 能定 为 2016 年 经济 的首 要 任务 , 在 “供 给侧 ”改 革推 动产能 出清 的 过程中 , 今 年信用 风险 事件 发生的 频率 和规 模相 比2015 年 还可 能升 级, 信 用风 险可能 进一 步扩 大。 我们将 谨慎 甄选 标的 ,关 注高评 级信 用债 ,规 避评 级较低 、产 能过 剩行 业的 品种, 将信 用风 险发 生的可 能性 降到 最低 。 建信月 盈安 心理 财基 金仍 将保持 稳健 的投 资风 格, 以大额 存单 以及 协议 存款 为主, 高等 级信 用债投 资为 辅, 在保 证组 合流动 性的 同时 力争 保证 组合能 够跟 随市 场的 发展 变化, 为投 资人 获得 合理的 收益 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 固定收 益投 资 2,147,857,474.74 59.17 其中: 债券 2,147,857,474.74 59.17 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 667,321,240.98 18.38 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 781,949,446.28 21.54 4 其他资 产 32,927,114.53 0.91 5 合计 3,630,055,276.53 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 26.11 其中: 买断 式回 购融 资 0.00 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 857,198,284.20 30.93 其中: 买断 式回 购融 资 - - 建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明 本基金 合同 约定 : "本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净 值的40%" ,本 报告 期内 , 本基金 未发 生超 标情 况。 5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 116 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 93


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明 本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 150 天。 5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 25.23


30.93


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 2 30 天( 含)-60 天 12.99 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 3 60 天( 含)-90 天 15.16 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 4 90 天( 含)-180 天 48.90 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 5 180 天(含)-397 天( 含) 27.51 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - - 合计 129.79 30.93


建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 170,125,254.00 6.14 其中: 政策 性金 融债 170,125,254.00 6.14 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 1,270,214,369.84 45.83 6 中期票 据 - - 7 同业存 单 707,517,850.90 25.53 8 其他 - - 9 合计 2,147,857,474.74 77.50 10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 动利率 债券 - -


5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张 ) 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 111593389 15 西安 银行 CD041 1,200,000 118,065,862.96 4.26 2 150202 15 国开 02 1,000,000 100,098,981.02 3.61 3 011599639 15 龙源 电力 SCP009 1,000,000 100,074,776.83 3.61 4 011599854 15 浙 能源 SCP003 1,000,000 99,903,018.28 3.60 5 111508159 15 中信 CD159 1,000,000 98,965,878.65 3.57 6 011599561 15 中 航技 SCP006 900,000 90,115,043.93 3.25 7 011599504 15 三花 SCP001 800,000 79,985,057.07 2.89 8 150416 15 农发 16 700,000 70,026,272.98 2.53 9 011599428 15 首发 SCP001 500,000 50,103,218.39 1.81 10 011586009 15 光明 SCP009 500,000 50,064,073.16 1.81


5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 23 建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


报告期 内偏 离度 的最 高值 0.3367% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1059% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.2046%


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.8 投 资组 合报告 附注 5.8.1


本基金 计价 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.0000 元。 5.8.2


本报告 期内 ,本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债 券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。 5.8.3








基 金投 资的 前十 名债 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年 内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。 5.8.4 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 23,475,004.53 4 应收申 购款 9,452,110.00 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 32,927,114.53


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信月 盈安 心理 财 A 建信月 盈安 心理 财 B 报告期 期初 基金 份额 总额 736,224,476.51 1,162,651,068.13 建信月盈安心理财 2015 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


报告期 期间 基金 总申 购份 额 397,109,914.28 929,698,332.14 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 384,094,435.75 70,054,695.64 报告期 期末 基金 份额 总额 749,239,955.04 2,022,294,704.63 注:上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细





本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件; 2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ; 4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2016 年1 月21 日