建 信 安 心 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日日 复核 了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心保 本混 合
基金主 代码 000270
交易代 码 000270
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 274,647,105.06 份
投资目 标
本基金 通过 风险 资产 与安 全资产 的动 态配 置和 有效
的组合 管理， 在严 格控 制 风险和 保证 本金 安全 的基 础
上， 寻求 组合 资产 的稳 定 增长和 保本 周期 收益 的最 大
化。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 组合 保险策 略来 实现 保本 和增
值的目 标。 恒 定比 例投 资 组合保 险策 略不 仅能 从投 资
组合资 产配 置的 水平 上基 本消除 投资 到期 时基 金净
值低于 本金 的可 能性， 而 且能在 一定 程度 上使 基金 分
享股市 整体 性上 涨带 来的 收益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 收益 率（税 前） 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 产品， 属 证券 投资 基金 中 的
中低风 险品 种。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 重庆市 三峡 担保 集团 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 18,513,323.88
2. 本期 利润
11,608,679.93
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0408
4. 期末 基金 资产 净值 422,906,074.35
5. 期末 基金 份额 净值 1.540
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.74% 0.20% 0.72% 0.01% 2.02% 0.19%
建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
钟敬棣
固 定 收 益 部
首 席 固 定 收
益投资 官、 本
基 金 的 基 金
经理
2013 年9 月3
日
- 10
特 许 金 融 分 析 师
（CFA ） ，硕士， 加
拿大籍 华人 。 1995
年 7 月毕 业于 南开
大学金融系，获 经
济 学 学 士 学 位 ，
2004 年5 月毕 业于
加拿大不列颠哥 伦
比亚大学，获工 商
管理硕士学位。 曾建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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先后任职于广东 发
展银行珠海分行 、
深圳发展银行珠 海
分行、嘉实基金 管
理有限公司等， 从
事外汇 交易 、 信 贷、
债券研究及投资 组
合 管 理 等 工 作 。
2008 年5 月加 入建
信基金管理公司 ，
2009 年6 月2 日至
2011 年 5 月 11 日
任建信收益增强 债
券型证券投资基 金
基金经 理 ；2008 年
8 月15 日 起任 建信
稳定增利债券型 证
券投资基金基金 经
理；2011 年 12 月
13 日起任建信 双
息红利债券型证 券
投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 9 月 3
日起任建信安心 保
本混合型证券投 资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其 他 有关法 律法 规的 规定
和《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 个别 月份 经济 数据 有所好 转， 如 11 月份 工业 增加值 好于 预期 ， 但 其持 续 性是有 疑问 的，
数据回 升很 大程 度上 受到 基数效 应和 一次 性政 策刺 激的影 响。 从需 求层 面看 ，首先 是投 资， 房地
产销售 月度 数据 略有 好转 ，一线 城市 库存 有所 下降 ，但全 国房 地产 库存 依然 偏高， 土地 出让 也还
处于下 行态 势， 房地 产开 发投资 增速 下滑 幅度 加大 。制造 业投 资增 速反 弹乏 力，产 能过 剩、 成本
上升、 出口 竞争 力下 降等 依然是 拖累 制造 业投 资回 升的主 要因 素。 基建 投资 维持较 高增 速， 是稳
增长的 主力 ，专 项金 融债 的发行 对促 进基 建投 资起 到了一 定的 作用 ，但 基建 投资不 足以 弥补 房地
产和制 造业 投资 下行 的压 力。总 体上 ，投 资增 速 呈 现逐步 下行 的趋 势。 其次 是进出 口， 人民 币实
际有效 汇率 持续 升值 以及 全球经 济增 长乏 力导 致出 口负增 长的 局面 没有 改变 。 再 次， 消 费相 对 平
稳，但 未来 如果 失业 率增 加，消 费能 否平 稳增 长尚 待观察 。整 体看 ，四 季度 经济延 续弱 势， 没有
显示出 企稳 迹象 。
四季度 央行 货币 政策 操作 仍然偏 向宽 松。 央行 在四 季度进 行了 “双 降” 操作 ，下调 法定 存款
准备金 率0.5 个 百分 点， 下调存 贷款 基准 利率 各 25 基点。 央行 在十 月份 也下 调了公 开市 场回 购利
率。
债券市 场四 季度 表现 良好 ，各类 属收 益率 大幅 下行 ，金融 债和 信用 债下 行幅 度大于 国债 ，信
用利差 有所 收窄 。 四季 度 信用 事 件频 发 ， 投 资信 用 债的风 险在 上升 。 转债 市 场则随 股市 出现 上涨 ，
但转债 整体 存量 有限 ，对 基金整 体业 绩的 贡献 度不 大。
四季度 本基 金增 加了 短期 利率债 和高 等级 信用 债的 配置， 降低 了长 期利 率债 和中低 等级 信用
债的配 置， 整体 久期 有所 降低。 股票 方面 ，本 基金 四季度 增加 了蓝 筹股 的配 置，仓 位水 平中 等略
偏高。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率2.74% ，波 动率0.2% ，业 绩比较 基准 收益 率 0.72% ，波动 率 0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 16 年 一季 度， 虽然 我 们会有 一系 列的 经济 托底 政策 ， 货 币政 策也 会维 持 相对宽 松 ， 但 经
济仍面 临较 大的 下行 压力 。随着 供给 侧结 构改 革的 推进， 企业 去产 能有 可能 加速， 过剩 产能 行业
的企业 破产 清算 的数 目会 上升， 这必 然伴 随着 银行 坏账率 的上 升， 银行 的信 贷政策 可能 会进 一步
收紧。 全球 范围 看， 中美 利差可 能进 一步 收窄 ，而 且国内 股票 、地 产等 资产 价格偏 高， 未来 人民
币贬值 和资 本外 流的 压力 比较大 ，这 会制 约货 币政 策的自 由度 。
本基金 对债 券市 场谨 慎乐 观，但 会降 低未 来的 回报 预期， 并继 续加 强信 用风 险的管 理， 减持
信用状 况可 能恶 化的 信用 债券。 转债 市场 目前 容量 较小， 估值 也不 低， 组合 将控制 仓位 。股 票市
场未来 一季 度机 会和 风险 并存， 盈利 难度 将增 加。 一方面 ，资 金利 率不 断走 低，流 动性 宽松 。另
一方面 ，成 长股 已经 处于 泡沫阶 段， 各种 题材 经过 轮番炒 作， 估值 较高 ，而 业绩兑 现遥 遥无 期。
本基金 下一 季度 将严 格控 制股票 仓位 ，谨 慎选 取股 票品种 ，争 取在 下一 季度 为投资 者创 造良 好的
回报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 74,806,019.96 15.56
其中： 股票
74,806,019.96 15.56
2 固定收 益投 资
286,880,481.28 59.66
其中： 债券
286,880,481.28 59.66
资产 支持 证券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
55,579,280.27 11.56
7 其他资 产 63,559,636.68 13.22
8 合计 480,825,418.19
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 6,597,000.00 1.56
B
采矿业 - -
C
制造业 21,922,600.00 5.18
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
14,922,946.20 3.53
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,515,000.00 1.78
H
住宿和 餐饮 业 6,975,637.50 1.65
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
369,988.32 0.09
J
金融业 - -
K
房地产 业 9,388,376.20 2.22
L
租赁和 商务 服务 业 7,114,471.74 1.68
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 74,806,019.96 17.69
注：以 上行 业分 类 以2015 年12 月31 日的 证监 会行 业分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600325 华发股 份 575,974 9,388,376.20 2.22
2 600674 川投能 源 799,995 8,607,946.20 2.04
3 600285 羚锐制 药 600,000 7,950,000.00 1.88
4 601333 广深铁 路 1,500,000 7,515,000.00 1.78
5 601888 中国国 旅 119,954 7,114,471.74 1.68
6 000060 中金岭 南 500,000 7,015,000.00 1.66
7 000428 华天酒 店 680,550 6,975,637.50 1.65
8 000488 晨鸣纸 业 780,000 6,957,600.00 1.65 建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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9 002299 圣农发 展 300,000 6,597,000.00 1.56
10 600098 广州发 展 500,000 6,315,000.00 1.49
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 42,088,971.30 9.95
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 75,147,500.00 17.77
其中： 政策 性金 融债 75,147,500.00 17.77
4 企业债 券 118,677,474.70 28.06
5 企业短 期融 资券 50,160,000.00 11.86
6 中期票 据 - -
7 可转债 806,535.28 0.19
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 286,880,481.28 67.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 1180107
11 冀 渤海
债
500,000 52,870,000.00 12.50
2 011509006
15 国 电集
SCP006
500,000 50,160,000.00 11.86
3 150211 15 国开 11 500,000 50,145,000.00 11.86
4 150009
15 附 息国
债 09
300,000 30,063,000.00 7.11
5 018001 国开 1301 250,000 25,002,500.00 5.91
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 202,972.68
2 应收证 券清 算款 56,000,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,796,913.10
5 应收申 购款 559,750.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,559,636.68
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 282,430,931.17
报告期 期间 基金 总申 购份 额 37,734,865.22
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 45,518,691.33
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 274,647,105.06
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心保本 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4 、 《建 信安 心保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信安心保本混合 2015 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 。 也 可在 支付 工本 费 后， 在合 理时 间内 取得 上 述文件 的复 印件 。
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