建 信 双 周 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信双 周理 财
基金主 代码 530014
交易代 码 530014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年8 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,476,900,961.56 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 通 过 主
动的组 合管 理为 投资 者创 造稳定 的当 期回 报， 并 力 争
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
下属分 级基 金的 交易 代码 530014 531014
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 734,472,784.85 份 3,742,428,176.71 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
建信双 周理 财 A 建信双 周理 财 B
1. 本期已 实现 收益 6,114,300.41 21,671,269.84
2．本 期利 润 6,114,300.41 21,671,269.84
3．期 末基 金资 产净 值 734,472,784.85 3,742,428,176.71
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益，由 于该 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信双周理财 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7900% 0.0032% 0.3403% 0.0000% 0.4497% 0.0032%
建信双周理财 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.8638% 0.0032% 0.3403% 0.0000% 0.5235% 0.0032%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金投 资比例 符 合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本 基 金 的
基金经 理
2014 年 1
月 21 日
- 7
于倩倩 女士 ， 硕 士。2008 年 6 月 加入 国
泰人寿 保险 公司， 任固 定收 益研究 专员 ；
2009 年9 月 加入 金元 惠理 基金管 理公 司
（原金 元比 联基 金管 理公 司） ， 任 债券 研
究员；2011 年6 月加 入我 公司， 历任 债
券研究 员、 基金 经理 助理 ，2013 年 8 月
5 日起 任建 信货 币市 场基 金基金 经理 ；
2014 年1 月21 日起 任建 信双周 安心 理
财债券 基金 的基 金经 理； 2014 年6 月 17
日起任 建信 嘉薪 宝货 币市 场基金 基金 经
理；2014 年9 月17 日起 任建信 现金 添
利货币 基金 的基 金经 理。
高珊 本 基 金 的 2012 年 8 - 9 硕士。2006 年7 月至 2007 年6 月期 间建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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基金经 理 月 28 日 在中信 建投 证券 公司 工作 ，任交 易员 。
2007 年6 月加 入建 信基 金 管理公 司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009 年7 月起
任建信 货币 市场 基金 的基 金经理 助理 。
2012 年8 月28 日起 任建 信双周 安心 理
财债券 型证 券投 资基 金基 金经理 ；2012
年 12 月 20 日起 任建 信月 盈安心 理财 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理；2013 年1
月 29 日起 任建 信双 月安 心 理财债 券型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013 年9 月 17
日起任 建信 周盈 安心 理财 债券型 证券 投
资基金 基金 经理 ；2013 年12 月 20 日起
任建信 货币 市场 基金 基金 经理；2015 年
8 月25 日起 任建 信现 金添 利货币 市场 基
金基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益， 严格 遵守 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年第 四季 度， 全 球经 济呈现 分化 调整 。 一 方面 ， 发达 国家 经济 总体 复苏 态势不 稳， 虽 然
美国经 济增 长势 头明 显， 但欧元 区和 日本 经济 仍未 摆脱经 济 困 境； 另一 方面 ，新兴 经济 体呈 现明
显的分 化格 局， 在金 砖国 家中， 中国 、印 度经 济仍 保持 在 6%-7%经 济增 速， 但俄罗 斯、 巴西 两国
经济陷 入衰 退。
国内方 面，11 月份PMI 为49.6% ，比10 月下降 0.2 个百分 点，12 月只 有48.2% ，较11 月又
下滑0.4 个 百分 点， 表明 第四季 度中 国经 济仍 在加 速筑底 。从 基本 面来 看， 实体经 济延 续疲 弱态
势， 货 币政 策未 来仍 有放 松空间 ， 大 环境 仍然 利好 债券， 债 市 牛市 基础 尚在 。 另外， 美国12 月份
开启了 加息 模式 ，国 内资 本外流 压力 增大 ，但 是央 行通过 降准 及时 对冲 了外 汇占款 减量 。较 低的
利率中 枢加 上宽 松的 货 币 政策刺 激了 收益 率曲 线快 速地平 坦化 下行 ，10 年 期 国开下 行超 过 50BP ，
短端信 用债 也下 行 了30BP 。
综上所 述， 本基 金在 第四 季度维 持了 一贯 稳健 的投 资风格 ，维 持了 中性 的久 期和杠 杆比 例，
并且有 效的 根据 申赎 合理 安排资 金和 配置 债券 ，在 收益高 位配 置了 大量 优质 资产， 收官 业绩 表现
良好， 规模 实现 持续 增长 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期双 周A 净值 收益 率 0.7900% ， 波 动率0.0032% ； 双 周B 净值 收益 率0.8638% ， 波 动 率
0.0032% ； 业绩 比较 基准 收 益率 0.3403% ， 波动 率0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证 券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年， 全 球经 济大 概率会 在深 化调 整中 保持 低增长 态势 。 中 国目 前仍 处在动 力转 换 的
关键期 ， 所以2016 年在 保 持总需 求稳 定增 长的 同时 ， 宏 观调 控的 重点 要转 向 结构性 改革 ， 更加 重
视发挥 供给 政策 的作 用， 降低企 业生 产运 营成 本， 提高企 业生 产效 率和 核心 竞争力 ，促 进增 长新
动力加 快成 长， 为 “ 十三 五 ”开 局奠 定良 好基 础。
2016 年的 债牛 基础 仍未 动 摇， 国 内经 济去 杠杆 会导 致经济 增速 下行 ， 投 资回 报收益 中枢 的下
沉会为 收益 曲线 的下 移腾 挪出空 间。 但是 随着 国内 刚兑预 期的 逐渐 打破 ，债 市信用 风险 的爆 发导
致各评 级债 券的 收益 率出 现一定 分化 ， 因 此未 来会 谨慎配 置高 等级 债券 ， 不 断加强 信用 债的 筛选 。
另外美 联储 启动 加息 周期, 中美利 差会 进一 步拉 大, 资 金向海 外寻 求投 资机 会可 能成为 常态 ，即 资
金流出 将成 为我 国未 来一 段时间 国内 货币 环境 的一 大特征 ，因 此流 动性 问题 仍需要 注意 。 建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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2016 年， 该基 金未 来仍 将保持 稳健 的投 资风 格， 以存款 和存 单为 主信 用债 投资为 辅， 在保
证组合 流动 性的 同时 力争 保证组 合能 够跟 随市 场的 发展变 化， 为投 资人 获得 合理的 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,333,613,786.62 46.37
其中： 债券 2,333,613,786.62 46.37
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
1,270,473,585.71
25.25
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,401,349,017.72 27.85
4 其他资 产 26,618,119.63 0.53
5 合计 5,032,054,509.68 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 13.85
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 553,348,649.97 12.36
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 进入全 国银 行间 同业 市场 进行债 券回 购的 资金 余额 不得超 过基 金资 产 净
值的 4 0%” ，本 报告 期内 ，本基 金未 发生 超标 情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 105
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 75
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 134 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 33.77
12.36
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 6.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 21.39 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 28.05 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 22.34 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 111.81 12.36
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 550,145,031.35 12.29
其中： 政策 性金 融债 370,173,300.96 8.27
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 600,197,053.48 13.41
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,183,271,701.79 26.43
8 其他 - -
9 合计 2,333,613,786.62 52.13
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮 - - 建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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动利率 债券
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111591926
15 宁波 银行
CD110
3,000,000 295,253,419.79 6.60
2 150311 15 进出 11 2,500,000 249,856,816.61 5.58
3 111510307
15 兴业
CD307
1,000,000 99,310,587.55 2.22
4 111511238
15 平安
CD238
1,000,000 99,251,716.66 2.22
5 111510312
15 兴业
CD312
1,000,000 99,251,693.51 2.22
6 111593096
15 杭州 银行
CD103
1,000,000 98,504,486.77 2.20
7 111591942
15 宁波 银行
CD111
1,000,000 98,234,885.54 2.19
8 041561031
15 渝 两江
CP001
900,000 90,116,503.72 2.01
9 150301 15 进出 01 700,000 70,051,701.19 1.56
10 071525006
15 国都 证券
CP006
700,000 69,990,562.54 1.56
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1941%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0394%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1021%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其建信双周理财 2015 年第 4 季度 报告
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买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.8.3
本 基金 投资 的前 十名 债券发 行主 体本 期末 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。本 报告 期没 有特 别需要 说明 的证 券投 资决 策程序 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,822,709.63
4 应收申 购款 2,795,410.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 26,618,119.63
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 建信双 周理 财A 建信双 周理 财 B
报告期 期初 基金 份额 总额 814,474,276.44 1,724,708,158.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 360,449,991.74 4,033,227,037.44
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 440,451,483.33 2,015,507,019.60
报告期 期末 基金 份额 总额 734,472,784.85 3,742,428,176.71
注：上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 周安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信双 周安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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