建 信 全 球 资源 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信全 球资 源混 合(QDII)
基金主 代码 539003
交易代 码 539003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 27,528,420.55 份
投资目 标
通过全 球化 的资 产配 置和 组合管 理， 优 选资 源类 相 关
行业的 股票 进行 投资 ， 在 控制风 险的 同时 ， 追求 基 金
资产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
50%×M SCI 全 球能 源行 业 净总收 益指 数收 益率 （MSCI
ACWI Energy Net Total Return Index）＋ 50% ×MS CI
全 球 原 材 料 行 业 净 总 收 益 指 数 收 益 率 （MSCI ACWI
Material Net Total Return Index）。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金， 其预 期收 益及 预 期
风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市
场基金,属 于中 高收 益/风 险特征 的基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC.
Deutsche Bank AG, Singapore
Branch
中文 信安环 球投 资有 限公 司 德意志 银行 新加 坡分 行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, Level 17,
South Tower, Singapore
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
One Raffles Quay, #16-00, South
Tower, Singapore
邮政编 码 IA 50392-0490 048583
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,830,884.73
2.本期 利润 86,073.27
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0029
4.期末 基金 资产 净值 19,166,002.42
5.期末 基金 份额 净值 0.696
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 汇兑 损益、 其他 收 入 （不 含公 允价值 变
动损益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
0.14% 1.57% 3.59% 1.94% -3.45% -0.37%
建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准计价 货币 为人 民币 。
2、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2012 年6 月
26 日
- 17
美国哥伦比亚大学商学院
MBA。 曾 任美 国美 林证 券公 司
研究员、高盛证券公司研究
员、美林证券公司投资组合
策略分析师、美国阿罗亚投
资公司 基金 经理 ；2010 年 3
月加入建信基金管理有限责
任公司，历任海外投资部执
行总监、总监，量化衍生品
及海外 投资 部总 监。2011 年建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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4 月20 日起 任建 信全 球机 遇
混合基 金基 金经 理，2011 年
6 月21 日起 任建 信新 兴市 场
混合基 金基 金经 理，2012 年
6 月26 日起 任建 信全 球资 源
混合型证券投资基金基金经
理。
李博涵
本基金的
基金经 理
2013 年8 月
5 日
- 10
李博涵先生，硕士，加拿大
籍华人。曾就职于美国联邦
快递北京分公司、美国联合
航空公司北京分公司和美国
万事达卡国际组织北京分公
司。2005 年2 月 起加 入加 拿
大蒙特利尔银行，任全球资
本市场 投资 助理 ；2006 年 8
月起加入加拿大帝国商业银
行，任全球资本市场投资顾
问；2008 年8 月 加入 我公 司
海 外投资部，任高级研究员
兼基金 经理 助理 ，2013 年 8
月 5 日 起任 建信 全球 资源 混
合型证券投资基金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾
问所任 职务
证券从 业
年限
说明
Mustafa
Sagun
首席投 资官 22
Mustafa Sagun 是信安环球股票的首席投资官。 他负
责监督所有国际、国内和 全球股票策略的投资组合 管
理和研 究。Mustafa 在 2000 年加 入公 司。 他从 2002
年 开 始 就 担 任 全 球 股 票 组 合 的 主 管 基 金 经 理 ， 而 在
2006 年开 始担 任首 席投 资 官。 他 之前 也担 任公 司资 产
配置策略团队的成员。Mustafa 的 职 业 生 涯 开 始 于
1991 年， 曾担 任过 投资 管 理， 研究 和风 险管 理的 职位 。
在加入 信安 之前 ，他是 PNC 金融服 务集 团的 副总 裁 和
分析师和 Salomon Brothers 的股票衍生品专家。
Mustafa 从 University of South Florida 取得 金 融
学 Ph.D. 学位和国际经济 学 MA 学位。他从土耳其 的
Bogazici University 取得电子 和工程的学士 学位。
Mustafa 获 得了使用特许 金融分析师称号的权利。他
是CFA Institute 和 CFA Society of Iowa 的 成员 。
李晓西 投资组 合经 理 14 李晓西是信安环球股票定 量研究部总经理，负责所 有建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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股票策略的量化研究。他 的研究职责包括为公司专 属
的全球研究平台(GRP) 股 票选择模型，投资组合构建
和风险管理进行全球股票 量化研究并实施模型开发 。
他也担任全球核心、全球 全部国家、全球机遇、全 球
价值& 收入 和其 它专 门的 全 球基金 的基 金经 理。 晓西 在
2006 年加 入公 司。 此前 ， 晓西 是 Hantang Securities
Co., Ltd., Beijing 的高级经理。他的经历还包括
Yinjian Industrial Co., Ltd., Beijing 的 投 资组
合经理 。他 从杜 克大 学获 得 MBA 学位 ，从 北京 工商 大
学获得会计学硕士学位并 从对外经济贸易大学会计 学
专 业 毕 业 。 晓 西 是 金 融 风 险 管 理 师 持 证 人 和 Global
Association of Risk Professionals 成员 。他 获得
了 使 用 特 许 金 融 分 析 师 称 号 的 权 利 并 且 是 CFA
Institute 的成 员。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信全 球资 源混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或 通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本季度 全球 资源 市场 呈震 荡行情 ，虽 然石 油、 铜、 铁矿石 价格 都经 历了 下跌 ，但与 其相 关的
股票市 场基 本收 平。
石油价 格是 全球 供给 平衡 的结果 ，也 是政 治博 弈的 结果。 在石 油价 格持 续低 迷的情 况下 ，沙
特宣布 维持 产量 不变 ，令 石油价 格加 速下 跌。 巴黎 恐怖事 件， 沙特 与伊 朗断 交、俄 罗斯 与土 耳其
的冲突 反映 了地 缘政 治风 险在逐 步提 升， 但地 缘政 治风险 增加 对石 油价 格的 提升作 用有 限， 全球
石油供 给过 剩对 石油 价格 的压力 较大 ，美 国和 欧佩 克（尤 其是 沙特 ）对 石油 的态度 很多 程度 地决
定了石 油产 量及 石油 价格 的走势 。大 宗商 品方 面， 全球经 济增 速下 降， 中国 固定资 产投 资增 速较
低降低 了投 资人 对未 来大 宗商品 需求 的预 期， 同时 人民币 四季 度出 现一 定幅 度的贬 值也 加大 了市
场对中 国经 济 增 长的 担忧 ，进而 影响 了原 材料 的价 格。尽 管大 宗商 品的 价格 下滑， 但与 其相 关的
股票表 现相 对较 好， 本季 度收平 。我 们认 为主 要的 原因是 美联 储9 月份 加息 推迟后 ，投 资人 风险
偏好增 强， 推高 了相 关股 票的价 格， 但今 后随 着美 国进入 加息 周期 ，市 场风 险偏后 可能 会大 幅回
落。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率0.14% ， 波 动率1.57% ； 业 绩比较 基准 收益 率 3.59% ， 波动 率1.94% 。
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 认为 石油 原材料 的价 格仍 然有 较大 的不确 定性 。近 一年 低油 价对石 油出 口国
财政和 经济 压力 较大 ，同 时提升 了地 缘政 治风 险， 这些因 素可 能会 阶段 性的 拉升石 油价 格， 虽然
我们认 为石 油价 格底 部可 能已经 形成 ，但 全球 石油 供给过 剩压 制石 油价 格始 终没有 解决 ，这 将在
中长期 压制 石油 价格 的上 涨， 另外 短期 因素 ， 例 如 美国进 入加 息周 期 ， 美 元 指数可 能进 一步 上涨 ，
中国需 求增 速下 降等 对石 油（包 括主 要原 材料 ）价 格形成 阶段 性的 压力 。综 上所述 ，我 们认 为未
来大宗 商品 价格 仍然 存在 较大不 确定 性， 投资 机会 与风险 并存 ，我 们会 加强 行业配 置调 整， 力争
为投资 人带 来超 额收 益。
4.7 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ， 自2015 年 10 月1 日至2015 年 12 月31 日， 本基 金基金 资产 净值 低于五 千万 元
超过连 续 20 个 工作 日。 根 据 《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 （2014 年 8 月 8 日 生效 ） 第
四十一 条的 要求 ，现 将该 情况在 本次 报告 中予 以披 露。 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 13,875,251.85 64.16
其中： 普通 股 13,785,452.90 63.75
优先股 - 0.00
存托凭 证 89,798.95 0.42
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 1,824,760.04 8.44
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
5,800,456.22 26.82
8 其他资 产 124,236.17 0.57
9 合计 21,624,704.28 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 13,785,452.90 71.93
美国 89,798.95 0.47
合计 13,875,251.85 72.40
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 231,515.99 1.21 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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必需消 费品 25,007.73 0.13
能源 3,949,596.53 20.61
金融 957,699.82 5.00
医疗保 健 35,488.36 0.19
工业 249,105.52 1.30
信息技 术 460,954.22 2.41
材料 5,410,143.65 28.23
电信服 务 250,764.31 1.31
公用事 业 2,304,975.72 12.03
合计 13,875,251.85 72.40
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司
名称
(中
文)
证券代 码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国
石化
CNE1000002Q2
香港
证券
交易
所
中国
香港
266,000 1,042,935.57 5.44
2 CNOOC LTD
中国
海洋
石油
HK0883013259
香港
证券
交易
所
中国
香港
142,000 960,045.61 5.01
3
PETROCHINA
CO LTD-H
中国
石油
CNE1000003W8
香港
证券
交易
所
中国
香港
182,000 774,577.88 4.04
4
CHINA
SHENHUA
ENERGY CO-H
中国
神华
CNE1000002R0
香港
证券
交易
所
中国
香港
63,000 642,862.11 3.35
5
ANHUI CONCH
CEMENT CO
LTD-H
海螺
水泥
CNE1000001W2
香港
证券
交易
所
中国
香港
35,000 611,369.96 3.19
6
JIANGXI
COPPER CO
LTD-H
江西
铜业
CNE1000003K3
香港
证券
交易
所
中国
香港
68,000 523,545.48 2.73
7
SINOPEC
SHANGHAI
上海
石化
CNE1000004C8
香港
证券
中国
香港
184,000 476,328.20 2.49 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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PETROCHEM-H 交易
所
8
CHINA
NATIONAL
BUILDING
MA-H
中国
建材
CNE1000002N9
香港
证券
交易
所
中国
香港
150,000 467,481.24 2.44
9
KUNLUN
ENERGY CO
LTD
昆仑
能源
BMG5320C1082
香港
证券
交易
所
中国
香港
68,000 393,086.38 2.05
10
NINE
DRAGONS
PAPER
HOLDINGS
玖龙
纸业
BMG653181005
香港
证券
交易
所
中国
香港
96,000 369,159.38 1.93
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
ISHARES
MSCI CHINA
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
724,361.08 3.78
2
ISHARES
GLOBAL
MATERIALS
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
555,326.18 2.90
3
ISHARES
GLOBAL
ENERGY ETF
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
545,072.78 2.84 建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 7,542.23
4 应收利 息 288.93
5 应收申 购款 116,405.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 124,236.17
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 29,802,601.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,860,910.35
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 4,135,091.70
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 27,528,420.55
建信全球资源混合(QDII)2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 赎回
2015 年12 月30
日
2,911,208.15
2,023,024.74 0.30%
合计
2,911,208.15
2,023,024.74
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 全 球资源 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 全球 资源 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年1 月21 日
