建信互联网+产业升级股票型证券投资基
金 2015年第 4 季度报告
2015年12月31日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年 1 月21日
建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016年 1月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信互联网+产业升级股票
基金主代码 001396
交易代码 001396
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月23日
报告期末基金份额总额 2,428,260,292.66份
投资目标
本基金为股票型基金，在有效控制风险前提下，精选
优质的互联网公司和应用新一代互联网技术实现产
业升级的上市公司，力求超额收益与长期资本增值。
投资策略
本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管
理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大
类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的个
股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资
策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部
分组成。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×80% +中债综合指数收益率 （全
价）×20%
风险收益特征
本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券基金、混合型基金，属于证券投资
基金中较高预期风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司 建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2015年10月1日 － 2015年12月31日 ）
1.本期已实现收益 106,796,441.20
2.本期利润
497,271,742.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.1942
4.期末基金资产净值 2,290,884,646.44
5.期末基金份额净值 0.943
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 25.07% 2.00% 15.33% 1.38% 9.74% 0.62%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2015年6月23 日生效，截至报告期末未满一年。
2、本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
何珅华
本基金的
基金经理
2015年6月
23日
- 5
硕士。2010 年 5 月加
入我公司研究部，从
事行业和公司研究工
作，历任助理研究员、
初级研究员、研究员、
研究组长，2015 年 4
月17日起任建信稳健
回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理； 2015 年6月23日建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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起任建信互联网+产
业升级股票型证券投
资基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为
基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的
规定和《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有1次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公
平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度A股企稳后市场持续恢复，秋季反弹出现后至高点，上证综指修复 20%，创业板指修
复40%；9月底至年底二者分别反弹 16%、30%。从全年来看，2015年成长风格领涨，新兴与转型
是市场热点：涨幅靠前的行业包括 TMT和转型为主的纺织服装、轻工制造；跌幅靠前的主要是金
融、有色、钢铁、煤炭等传统行业。从归因分析来看，15年沪深300指数小幅上涨 5.6%，其中盈
利的正面贡献覆盖了估值的负面贡献。
本基金在报告期内提升了股票仓位并一直保持在较高的仓位水平，在报告期内完成了本基金建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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的建仓。个股方面，采取自下而上精选个股的投资策略，重点配置企业盈利增长较快、估值安全
边际相对较高的个股，主要分布在互联网+、TMT、医药、消费等前景良好的板块，获得了一定的
相对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率25.07%，波动率2%，业绩比较基准收益率 15.33%，波动率 1.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 16 年1季度，预计宏观经济窄幅波动。中观层面资源品仍将处于底部，周期制造分化，
消费品则相对稳定。GDP增速结构方面，第一产业稳定，第二产业仍有下行压力，第三产业自 14
年出现上行趋势。三驾马车中，进出口拉动作用较小，投资和消费基本持平。宏观经济从增量模
式转入存量模式：经历三期叠加到新常态，再到波动收敛、结构问题凸显下的供给侧改革模式。
流动性方面整体不悲观，但边际变化需谨慎。M1、M2 数据维持较高增长，但对宏观经济的带
动并不强势，考虑整体经济的下行可能和结构性改革托底需求，预计未来流动性整体仍将保持宽
松态势，且在外汇占款下行的背景下，货币主要来源变成央行通过公开市场的主动投放。总体来
看宏观流动性继续宽松但边际作用减弱，关注政策重心的变化。利率水平的下行是趋势，但对估
值的支撑可能不及预期。股市的资金供需处于紧平衡。
估值方面：截至2015 年底，创业板静态估值约106倍，中小板约 67 倍，全部 A 股约 25 倍。
市场的整体估值并不低，但也与目前的宽松流动性环境基本匹配。
整体来看，一季度市场可能出现宽幅震荡的格局。由于本基金已度过建仓期，未来股票仓位
将按照基金合同的要求维持在 80%以上，因此本基金的运作重点将放在精选个股上。本基金坚持
认为经营扎实同时发展前景良好的真成长公司将会走出良好的股价表现，未来将继续重点布局互
联网加成长转型、互联网基础设施和相关应用等优质个股，同时兼顾周期股在供给侧改革政策带
动下的投资机会, 尽力为持有人创造超额回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,074,051,849.40 89.91
其中：股票
2,074,051,849.40 89.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- - 建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
227,205,784.06 9.85
8 其他资产
5,469,416.14 0.24
9 合计
2,306,727,049.60
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 85,020,920.10 3.71
B 采矿业 23,570,040.00 1.03
C 制造业 1,380,036,620.19 60.24
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 45,532,140.00 1.99
F 批发和零售业 110,844,964.72 4.84
G 交通运输、仓储和邮政业 21,791,616.00 0.95
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 114,086,737.24 4.98
J 金融业 - -
K
房地产业
86,310,083.16 3.77
L
租赁和商务服务业
123,983,912.67 5.41
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,561,404.92 1.42
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
50,313,410.40 2.20
S 综合 - -
合计 2,074,051,849.40 90.53
注：以上行业分类以2015年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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1 600715 *ST 松辽 2,499,912 103,646,351.52 4.52
2 300043 互动娱乐 5,974,271 102,697,718.49 4.48
3 601888 中国国旅 1,571,965 93,233,244.15 4.07
4 600730 中国高科 4,951,812 86,310,083.16 3.77
5 002196 方正电机 2,515,888 77,187,443.84 3.37
6 002089 新 海 宜 3,261,071 73,406,708.21 3.20
7 002517 泰亚股份 1,180,035 71,439,318.90 3.12
8 002042 华孚色纺 5,880,872 70,864,507.60 3.09
9 600122 宏图高科 3,350,850 65,073,507.00 2.84
10 300156 神雾环保 1,250,704 62,522,692.96 2.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金报告期内未投资于国债期货。 建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，中国高科
集团股份有限公司（600730）于 2015 年 7 月 23 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”） 《调查通知书》 （编号：京调查通字 15046 号） 。因该公司涉嫌未披露关联方交易等
信息披露违法违规事项，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对该公司
立案调查。上述信息该公司已于 2015 年 7 月 24 日在中国证券报、上海证券报、证券时报及上海
证券交易所网站上进行了披露。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,282,480.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 63,885.62
5 应收申购款 123,049.61
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,469,416.14
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 300043 互动娱乐 102,697,718.49 4.48 筹划发行股份购买建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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资产
2 600122 宏图高科 65,073,507.00 2.84 发行股份购买资产
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,660,353,458.62
报告期期间基金总申购份额 44,813,598.72
减:报告期期间基金总赎回份额 276,906,764.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,428,260,292.66
注：上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信互联网+产业升级股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信互联网+产业升级股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。 建信互联网+产业升级股票 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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