建 信 中 小 盘先 锋 股 票 型证 券 投 资 基金 2015
年第4 季 度报 告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信中 小盘 先锋 股票
基金主 代码 000729
交易代 码 000729
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 238,917,603.20 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于具 有竞 争优势 和较 高成 长性 的
中小盘 股票 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 追 求基 金
资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发
展变动 趋势 ， 判断 当前 所 处的经 济周 期 ， 进 而对 未
来做出 科学 预测 。 在此 基 础上 ， 结 合对 流动 性及 资
金流向 的分 析 ， 综 合股 市和 债市的 估值 及风 险分 析
进行灵 活的 大类 资产 配置 。 此 外， 本基 金将 持续 地
进行定 期与 不定 期的 资产 配置风 险监 控 ， 适 时地 做
出相应 的调 整。
业绩比 较基 准
85%× 中证500 指数 收益 率 +15%× 中债 综合 全价
（总值 ）指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 其 风险与 预期 收益 水平 高
于货币 市场 基金 、 债 券基 金， 混 合型 基金 ， 属于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。 建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 23,294,806.40
2.本期 利润
116,503,653.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.4304
4.期末 基金 资产 净值 416,361,948.68
5.期末 基金 份额 净值 1.743
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.17% 1.83% 20.92% 1.74% 9.25% 0.09%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
顾中汉
权 益 投 资
部 副 总 经
理 、 本 基
金 的 基 金
经理
2014 年8 月
20 日
- 11
硕士。曾任北京市房
管局科 员，2004 年 4
月起就职于易方达基
金管理公司，历任交
易员、研究员、基金
经理助 理、 投资 经理，
2010 年1 月至2011 年
5 月 任社 保109 组 合的
投资经理。顾中汉于
2011 年 6 月 加入 本公
司，历任基金经理、建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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研究部副总监、权益
投 资 部 副 总 监 ，2011
年 10 月 11 日起 任建
信恒久价值混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理；2011 年 12 月 13
日至2013 年5 月3 日
任建信优化配置混合
型证券投资基金基金
经理；2014 年8 月20
日起任建信中小盘先
锋股票基金的基金经
理； 2015 年5 月22 日
起任建信核心精选混
合基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信中 小盘 先锋 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有1 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 ，A 股市 场大 幅反 弹， 上 证综 指上 涨 15.9% 、 沪深300 指 数上 涨16.5% 、 中 证500 指数
上涨24.4% ，创 业板 综指 上涨 39.1% 。
四季度 经济 经济 增长 压力 非常大 ，政 府出 台了 一系 列有利 措施 稳增 长， 改革 、转型 、调 整经
济结构 仍是 主要 政策 方向 。股市 大幅 下跌 ，风 险大 部分释 放后 ，投 资者 信心 有所恢 复。 货币 政策
持续宽 松， 部分 股票 进入 价值区 域， 投资 机会 显现 ，市场 出现 反弹 。
本基金 一贯 采取 自下 而上 精选个 股的 投资 策略 ，重 点配置 企业 盈利 增长 较快 、估值 安全 边际
相对较 高的 个股 配置，TMT 、 医药、 公 用事 业、 农 林牧 渔等业 绩较 为确 定的 板块 ， 获得一 定的 收 益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率30.17% ， 波动 率1.83% ， 业 绩比较 基准 收益 率 20.92% ， 波动率 1.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 16 年 一季 度， 本基 金 认为中 央经 济工 作会 议确 定 16 年宏 观经 济重 点在 于 去产能 、去 库
存、去 杠杆 、降 成本 和补 短板， 承担 较大 的经 济增 长压力 、进 行结 构调 整将 是经济 主基 调。 人民
币贬值 幅度 预期 被打 破， 资金流 出压 力增 大， 会造 成流动 性收 紧、 对资 产价 格产生 压力 。资 本市
场制度 设计 、股 市规 则变 动使得 投资 者行 为产 生影 响。
密切关 注几 个重 大因 素： 市场已 经对 人民 币汇 率形 成贬值 预期 ，若 汇率 再大 幅波动 ，对 股市
将是较 大风 险； 去产 能、 去杠杆 、供 给侧 改革 导致 不良资 产产 生、 人员 下 岗 ，投资 者信 心和 风险
可能会 受到 影响 ；债 券市 场信用 风险 在累 积， 若连 续出现 违约 ，将 打击 对投 资者信 心。
本基金 将延 续一 贯的 风格 ，追求 价值 与高 质量 的成 长，努 力寻 找投 资机 会， 尽力为 持有 人获
得良好 的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 347,549,724.61 81.71
其中： 股票
347,549,724.61 81.71
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
76,003,698.88 17.87
8 其他资 产
1,810,961.86 0.43
9 合计
425,364,385.35
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 16,422,705.40 3.94
B 采矿业 - -
C 制造业 225,022,823.10 54.05
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
19,298,345.40 4.63
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 20,310,223.10 4.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 11,153,265.90 2.68
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
14,287,779.00 3.43
M 科学研 究和 技术 服务 业 10,384,372.35 2.49
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 19,812,193.36 4.76
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
8,923,992.00 2.14
S 综合 1,934,025.00 0.46
合计 347,549,724.61 83.47
注：以 上行 业分 类 以2015 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 312,745 22,348,757.70 5.37 建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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2 600651 飞乐音 响 1,414,421 20,862,709.75 5.01
3 002236 大华股 份 388,744 14,344,653.60 3.45
4 601888 中国国 旅 240,900 14,287,779.00 3.43
5 000998 隆平高 科 582,244 13,828,295.00 3.32
6 000488 晨鸣纸 业 1,446,250 12,900,550.00 3.10
7 601199 江南水 务 668,716 12,739,039.80 3.06
8 002412 汉森制 药 470,259 12,443,053.14 2.99
9 600420 现代制 药 292,532 12,216,136.32 2.93
10 000826 启迪桑 德 272,236 10,785,990.32 2.59
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,303,110.74
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 40,042.34
5 应收申 购款 467,808.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,810,961.86
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 22,348,757.70 5.37 重大资 产重 组
2 600420 现代制 药 12,216,136.32 2.93 重大资 产重 组
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 302,695,797.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 49,320,709.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 113,098,903.62
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 238,917,603.20
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 转出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 中 小盘先 锋股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
2 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
4 、《 建信 中小 盘先 锋股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信中小盘先锋股票 2015 年第 4 季度报告
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