嘉实事件驱动股票型证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实事 件驱 动股 票
基金主 代码 001416
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 13,443,424,462.07 份
投资目 标
立足于 中国 特定 的投 资环 境， 将 自上 而下 的宏 观及 行
业投资 决策 模式 与自 下而 上的微 观投 资决 策模 式统
一于事 件分 析的 投资 决策 框架之 内， 在深 入挖 掘并 充
分理解 国内 经济 增长 、 结 构转型 以及 行业 轮动 所带 来
的事件 性投 资机 会， 通过 筛选、 鉴别 事件 信息 扩散 对
资产价 格的 影响 模式 ， 选 择最具 有竞 争优 势的 标的 股
票进行 价值 投资 ，力 争实 现投资 者的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
事件性 投资 是主 题性 投资 在标的 股票 上的 具体 表现
形式。 而相 对于 主题 性投 资相对 宽泛 的投 资概 念而
言， 事 件性 投资 更加 具体 ， 与标 的股 票的 联系 更加 紧
密。 在 事件 分析 的投 资决 策框架 内， 事件 性投 资可 以
更加科 学、 有效 地捕 获事 件冲击 所带 来的 超额 收益 ，
以更加 直观 、 明 确的 模式 刻画超 额收 益的 持续 性， 从
而使事 件性 投资 的操 作和 执行也 更具 针对 性和 纪律
性，确 保了 超额 收益 的渐 进式稳 定增 长。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*80%+ 中证综 合债 券指 数收 益率
*20% 嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险和 预期 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 125,385,690.33
2.本期 利润
1,995,462,737.42
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1416
4.期末 基金 资产 净值 12,129,259,589.23
5.期末 基金 份额 净值 0.902
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 18.22% 1.40% 13.68% 1.34% 4.54% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图： 嘉实 事件 驱动 股票 基金份 额 累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率
的历史 走势 对比 图
（2015 年6 月9 日至 2015 年 12 月31 日）
注：本基金基金合同生效日 2015 年6 月9 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招
募说明书的约定， 本基 金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期， 建仓期结束时本基
金的各项投资比例符合基金合同 （十二 （二 ） 投资范围和 （四） 投资 限制） 的有关约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张自力
本基金、 嘉实
美国成长 股票
2015 年6 月
9 日
- 19 年
理 论 物理 学 博士 ，毕 业于
美 国 德州 大 学奥 斯汀 分校嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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（QDII ）基 金
经理、定 量投
资部负 责人
和 中 国科 学 技术 大学 ，具
有 18 年公 募 基金 从 业经
验 。 曾任 美 国世 纪投 资管
理公司（American
Century Investments）资
深 副 总经 理 ，研 究部 总监
暨 基 金经 理 ，负 责直 接管
理 、 支持 公 司旗 下近 二百
亿 美 元的 多 项大 型公 募基
金 和 对 冲 基 金 类 产 品 。
2012 年2 月加 入嘉 实基 金
管 理 有限 公 司， 投资 决策
委 员 会成 员 、定 量投 资部
负责人 。
注： （1 ）任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日； （2 ）证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从
业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 事件 驱动 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计2 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
在本报 告期 内， 嘉实 事件 驱动基 金完 成了 基金 的建 仓工作 。 本 基金 在报 告期 初的仓 位 为 39% ，
建仓期 截止 至 12 月 上旬 ， 经过审 慎稳 健的 组合 构造 与时机 选择 ，在 此 12 月 初 顺利完 成了 基金 建
仓，达 到了 法律 与合 同规 定的仓 位水 平。 由于 本基 金为股 票型 基金 ，在 未来 的投资 运作 中， 将严
格依照 相关 法规 对股 票型 基金的 要求 ，保 持足 够 的 仓位运 作。
本季度 ，市 场热 情高 涨。 国庆期 间全 球主 要市 场反 弹强劲 ，市 场风 险偏 好回 升。国 内楼 市、
车市成 交积 极， 旅 游等 产 业数据 也保 持强 势。 十月 底的双 降更 加坚 定了 场外 资金入 市的 信心 。 虽
然对经 济放 缓以 及企 业盈 利下滑 的担 忧仍 在， 但 各 大指数 均大 幅反 弹。 上 证 综指上 涨 15.93% ，
创业板 综指 上 涨39.11% 。
本基金 依照 投资 策略 ，广 泛布局 了多 类事 件， 包括 ：并购 重组 、业 绩超 预期 、股权 激励 、高
管增持 、定 向增 发、 国企 改革等 。通 过丰 富的 事件 类型， 更加 全面 的捕 捉市 场的潜 在投 资机 会，
通过不 同事 件彼 此之 间的 互补， 实现 了超 额收 益来 源的多 样性 ，也 保证 了组 合的稳 健。 行业 上，
主要配 置电 子、 机械 、电 气设备 。四 季度 本组 合股 票部分 大幅 跑赢 基金 基准 。本基 金在 报告 期整
体平均 仓位 为60% 的 情况 下，取 得 了 18.22% 的收 益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.902 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 18.22% ， 业 绩
比较基 准 收 益率 为13.68% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年一 季度 ， 我们 认为市 场仍 然会 维持 震荡 行情 ， 个股 分化 明显 。 一方面 ， 九月 中
旬以来 中小 题材 股的 反弹 幅度已 经相 当可 观， 而整 体经济 和企 业盈 利的 下滑 趋势却 无改 善迹 象。
目前创 业板 估值 已经 超 过60 倍， 估值 提升 空间 不大 。 但一 季度 大部 分时 间宏 观数据 和上 市公 司业
绩均处 于空 窗期 ， 利 空因 素也并 不多 。 资 产荒 导致 场外仍 有一 定的 增量 资金 希望布 局在 股票 市场 。
因此， 本 基金 在操 作策 略 上倾向 淡化 仓位 ，精 选个 股。
我们认 为一 季度 的市 场将 更加重 视上 市企 业的 实际 盈 利， 因此 将继 续根 据事 件驱动 策略 ，持
续关注 确定 性强 的业 绩超 市场预 期 ， 同 时有 大股 东 增持 、 员 工持 股、 定向 增 发以及 并购 重组 等事
件催化 的个 股。 如果 股指 期货延 续目 前大 幅贴 水的 状态， 我们 将继 续执 行持 有股指 期货 多头 的策
略代替 部分 现货 。 我们 将 继续专 注于 事件 驱动 的投 资框架 ， 尽力 优化 投资 组 合的风 险收 益比 ， 力
争取得 好的 投资 效果 ， 回 报投资 者。 嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 10,526,101,186.52 86.47
其中： 股票
10,526,101,186.52 86.47
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,457,372,546.48 11.97
8 其他资 产
189,949,163.97 1.56
合计
12,173,422,896.97
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,899,640.00 0.06
B 采矿业 80,435,564.80 0.66
C 制造业 6,753,249,944.66 55.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
396,303,367.30 3.27
E 建筑业 518,900,295.56 4.28
F 批发和 零售 业 288,520,025.14 2.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 254,095,591.96 2.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,474,872,269.65 12.16
J 金融业 246,942,121.00 2.04
K
房地产 业
187,057,544.65 1.54
L
租赁和 商务 服务 业
94,050,177.00 0.78
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 104,585,420.09 0.86 嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
7,231,544.46 0.06
R 文化、 体育 和娱 乐业
112,957,680.25 0.93
S 综合 - -
合计 10,526,101,186.52 86.78
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300296 利亚德 7,181,411 179,535,275.00 1.48
2 300332 天壕环 境 7,052,514 172,081,341.60 1.42
3 300136 信维通 信 5,159,181 152,453,798.55 1.26
4 300098 高新兴 6,221,072 130,580,301.28 1.08
5 300319 麦捷科 技 3,323,417 119,643,012.00 0.99
6 000661 长春高 新 966,964 116,470,813.80 0.96
7 300017 网宿科 技 1,933,768 116,006,742.32 0.96
8 002675 东诚药 业 2,061,173 115,446,299.73 0.95
9 002281 光迅科 技 1,773,442 114,972,244.86 0.95
10 300059 东方财 富 1,926,500 100,235,795.00 0.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。 嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买
/ 卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IC1601
中证500 股
指期货
IC1601 合约
615 910,077,000.00 -8,916,520.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -8,916,520.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 176,455,013.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -10,372,520.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 的衍 生品 投资 严格遵 守证 监会 及相 关法 律法规 的约 束， 合理 利用 股 指期货 等衍 生工 具，
利用数 量方 法发 掘可 能的 套利机 会。 投资 原则 为有 利于基 金资 产增 值， 控制 下跌风 险， 实现 保值
和锁定 收益 。
本 基金 投资 于股 指期 货，对 基金 总体 风险 的影 响很小 ，符 合既 定的 投资 政策和 投资 目标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 187,197,724.87
2 应收证 券清 算款 1,359,118.68
3 应收股 利 -
4 应收利 息 503,490.60
5 应收申 购款 888,829.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 189,949,163.97
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 14,716,234,561.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 118,799,259.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,391,609,358.67
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 13,443,424,462.07
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，总 赎回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实 事件驱 动股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
（2） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实事 件驱 动股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报告 期内 嘉实 事件 驱动股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。 嘉实事件驱动股票 2015 年第 4 季度报告
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8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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