华 福 货 币 市场 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华福货币 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福货 币
交易代 码 000741
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年8 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,066,492,385.14 份
投资目 标
在严格 控制 风险、 保持 较 高流动 性的 基础 上 ， 力 争 为
基金份 额持 有人 创造 高于 业绩比 较基 准的 投资 收 益 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货 币 政
策变化 趋势、 市场 资金 供 求状况 的基 础上 ， 分析 和 判
断利率 走势 与收 益率 曲线 变化趋 势， 并综 合考 虑 各 类
投资品 种的 收益 性、 流 动 性和风 险特 征 ， 对 基金 资 产
组合进 行积 极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率(税后)。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 在所有 证券 投资 基金 中 ， 是
风险相 对较 低的 基金 产品 。 在一般 情况 下 ， 其 风 险 与
预期收 益均 低于 一般 债券 基金， 也低 于混 合型 基 金 与
股票型 基金 。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华福货 币 A 华福货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000741 000740
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 34,901,007.12 份 43,031,591,378.02 份 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
华福货 币 A 华福货 币 B
1. 本期已 实现 收益 346,051.99 152,011,936.25
2．本 期利 润 346,051.99 152,011,936.25
3．期 末基 金资 产净 值 34,901,007.12 43,031,591,378.02
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华福货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6973% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.6092% 0.0013%
注：1 、比 较基 准=人 民币 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
2 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 。
华福货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7499% 0.0013% 0.0881% 0.0000% 0.6618% 0.0013%
注：1 、比 较基 准=人 民币 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
2 、本 基金 收益 分配 按 日结转 份额 。 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华福货币 2015 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪木妹
本基金的
基金经 理、
总经理助
理
2014 年8 月
27 日
- 8 年
硕士研 究生， 特许 金融 分析 师
（CFA） ， 拥 有 8 年证 券、 基 金
行业工 作经 验。 曾 任职 于华 福
证券有限责任公司投资自营
部和资 产管 理总 部， 从 事宏 观
经济研 究和 投资 工作， 现任 华
福基金管理有限责任公司总
经理助 理， 自 2014 年 8 月起
担任华福货币市场基金基金
经理、 自 2015 年 5 月 起担 任
华福鼎新灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 、 自2015
年 6 月起担任华福长乐半年
定期开放债券型证券投资基华福货币 2015 年第 4 季度报告
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金基金 经理 、 自 2015 年 6 月
起担任华福丰盈灵活配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理、
自2015 年11 月起 担任 华福 现
金增利货币市场基金基金经
理、 自2015 年 11 月起 担任 华
福瑞益纯债债券型证券投资
基金基 金经 理、 自 2015 年12
月起担任华福稳健债券型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1 、洪 木妹 女士 为该 基 金的首 任基 金经 理， 此处 的任职 日期 为基 金合 同生 效日。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
受经济 表现 低迷 和货 币政 策持续 宽松 影响 ， 10 月份 债券收 益率 大幅 下行 。 信 用 利差短 端收 窄，
中长端 小幅 走扩 ， 长端 利 率整体 较短 端下 行幅 度更 大。 随着 美联 储加 息预 期 升温 、 人 民币 加入SDR
释放贬 值压 力以 及IPO 重 启，11 月上 旬债 市陷 入多 空博弈 的震 荡行 情。 虽然 市场预 期人 民币 加 入
SDR 后 贬值 压力 将上 升， 但市场 普遍 预期 央行 将通 过降准 对冲 市场 流动 性风 险，再 加上 资产 配置
时点前 移，11 月下 旬长 端 利率再 次进 入快 速下 行通 道，10 年 期国 债收 益率 最 高降幅 达 41BP ；整
个四季 度降 幅 为41.5BP 。 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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值得关 注的 是， 四季 度伴 随宏观 环境 持续 低迷 ，周 期性行 业的 整体 盈利 能力 每况愈 下， 信用
违约事 件有 从点 向面 扩散 的趋势 ，尤 其是 钢铁 、煤 炭、有 色和 水泥 等传 统过 剩行业 更是 信用 事件
高发区 。民 企、 国企 乃至 央企， 都陆 续发 生债 务违 约事件 。
报告期 ，组 合维 持较 长久 期，积 极通 过延 长久 期、 提高信 用债 和同 业存 单配 置比例 、抓 住关
键时点 配置 机会 等提 高组 合收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
华福货 币市 场基 金A 投资 回报率 为0.6973% ， 业绩 比较基 准率 为 0.0881% ；
华福货 币市 场基 金B 投资 回报率 为0.7499% ， 业绩 比较基 准率 为 0.0881% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年债 券市 场有 利因 素 是优质 资产 稀缺 、 货 币政 策整体 仍将 宽松 、 经 济整 体下行 等； 不利
因素或 潜在 风险 因素 是部 分季度 经济 增速 可能 超预 期、信 用风 险爆 发增 加、 地方债 供给 增加 、美
国持续 加息 、人 民币 继续 大幅贬 值等 。从 一季 度来 看，资 金面 将继 续宽 松， 资产配 置压 力将 继续
上升， 高评 级信 用债 将继 续受追 捧。 过剩 产能 出清 将导致 信用 违约 风险 上升 ，中长 期低 评级 信用
债抛压 将上 升。
一季度 ，基 金将 继续 维持 长久期 策略 ，同 时提 高杠 杆比例 ，重 点抓 住阶 段性 资产配 置机 会，
同时关 注政 策性 金融 债交 易机会 ，提 升产 品收 益。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 19,280,011,667.37 44.76
其中： 债券 19,091,567,673.33 44.32
资产支 持证 券
188,443,994.04
0.44
2 买入返 售金 融资 产
6,238,382,977.56
14.48
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- - 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,357,131,176.94 40.29
4 其他资 产 202,956,472.12 0.47
5 合计 43,078,482,293.99 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.91
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占基 金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本 报告 期内 无债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 67
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 109
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 67
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 投资 组合 的平均 剩余 期限 不超 过 120 天， 如有 超过应 当 在10 个交易 日内 调整 。 本
处的180 天 已依 照基 金合 同约定 调整 为 按 120 天予 以列示 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 48.87
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 7.28 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.87 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 26.59 - 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 4.05 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.66 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,822,639,473.40 4.23
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 4,767,224,590.73 11.07
6 中期票 据 10,025,267.27 0.02
7 同业存 单 12,491,678,341.93 29.01
8 其他 188,443,994.04 0.43
9 合计 19,280,011,667.37 44.76
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111510437 15 兴业 CD437 10,000,000 985,484,573.95 2.29
2 111592251 15 宁 波银 行CD115 8,000,000 791,457,289.55 1.84
3 111593056 15 盛 京银 行CD078 6,000,000 599,420,639.78 1.39
4 111510385 15 兴业 CD385 6,000,000 593,467,598.19 1.38
5 111510424 15 兴业 CD424 6,000,000 591,776,305.57 1.37
6 111509270 15 浦发 CD270 5,000,000 498,738,741.10 1.16
7 111510413 15 兴业 CD413 5,000,000 497,681,062.88 1.16
8 111511326 15 平安 CD326 5,000,000 496,284,655.04 1.15
9 111509271 15 浦发 CD271 5,000,000 494,736,664.53 1.15
10 111510381 15 兴业 CD381 5,000,000 494,690,761.53 1.15
5.6
“ 影子 定价 ”与“ 摊余 成本 法 ”确 定的 基金资 产净 值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1004%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0081%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0341% 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 1589066 15 兴银2A1( 总价) 1,200,000 119,993,188.43 0.28
2 1589152 15 恒金1A1( 总价) 500,000 42,497,132.73 0.10
3 1589063 15 兴银1A2( 总价) 764,000 25,953,672.88 0.06
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法” 计价 ，即 估值 对象 以买入 成本 列示 ，按 照票 面利率 或协 议利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
5.8.2
本报告 期内 不存 在本 基金 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.8.3 本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制前 一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 42,482,207.67
3 应收利 息 160,433,899.45
4 应收申 购款 40,365.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 202,956,472.12
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华福货 币A 华福货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 53,107,931.26 10,251,857,071.92 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 55,486,389.95 47,522,997,095.97
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 73,693,314.09 14,743,262,789.87
报告期 期末 基金 份额 总额 34,901,007.12 43,031,591,378.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 （元） 适用费 率
1 红利再 投 2015 年12 月 31 日 144,347.03 0.00 0.00%
合计
144,347.03
0.00
注：交 易份 额为 本报 告期 内总的 红利 再投 份额 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 货 币市场 基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《华 福货 币市 场基 金基 金合同 》 ；
3 、 《华 福货 币市 场基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《华 福货 币市 场基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福货 币市 场 基金在 指定 报刊 上各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司 网 站：www.hffunds.cn 华福货币 2015 年第 4 季度报告
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投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
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