华 福 大 健 康灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福大 健康
交易代 码 001730
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 384,252,094.90 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ，主 要投资 于大 健康 相关 产业 ，
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策
面因素 、 金 融市 场的 利率 变动和 市场 情绪 ， 综 合运 用
定性和 定量 的方 法， 对股 票、 债 券和 现金 类资 产的 预
期收益 风险 及相 对投 资价 值进行 评估 ， 确 定基 金资 产
在股票 、债 券及 现金 类资 产等资 产类 别的 分配 比例 。
在有效 控制 投资 风险 的前 提下， 形成 大类 资产 的配 置
方案。
业绩比 较基 准
中证健 康产 业指 数收 益率 ×80%+ 中证 综合 债指 数收
益率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其风险 和预 期收 益高 于货 币
市场基 金、 债券 基金， 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投
资基金 中中 高风 险、 中高 预期收 益的 品种 。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,266,008.19
2.本期 利润
9,037,329.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0204
4.期末 基金 资产 净值 390,100,435.08
5.期末 基金 份额 净值 1.015
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.50% 0.53% 21.41% 1.47% -19.91% -0.94%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年8 月 27 日；
2 、 比 较基 准= 中证 健 康产业 指数 收益 率 （H30344 ） *80%+ 中证 综合 债指 数 收益率 （H11009 ） *20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张晓南 基金经 理
2015 年8 月
27 日
- 5 年
硕士研究生，特许金
融分析师（CFA ） 、 金
融风险 管理 师 （FRM），
拥有 5 年证 券、 基金
行业工作经验。曾任
职于鹏华基金管理有
限公司，现任职于华
福基金管理有限责任
公司投资管理部，自
2015 年 8 月 起担 任华
福大健康灵活配置混华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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合型证券投资基金基
金经理 ， 自 2015 年11
月起担任华福丰盈灵
活配置混合型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
虽然经 济下 行压 力较 大， 但在经 过 了 9 月 一整 月的 区间整 理以 及利 多政 策下 ，10 月底 沪指 上
涨10.80% 、 中 小板 、 创业 板亦出 现 14.99% 及19.00% 的升幅 。 自 11 月 起， 受 IPO 宣告 恢复 、 新股
年内申 购 和A 股 熔断 机制 宣告出 炉影 响， 沪指 出现 了 3302-3600 点的 300 点 区间整 理格 局， 全月
总体属 于 “上 有顶 、 下 有 底” 的存 量博 弈行 情。 随 着 “ 注册 制” 和 “深 港通 ” 将 于 2016 年 正式 开
启，存 量博 弈下 的沪 深两 市在 12 月 进入 到信 心修 复 并逐步 回归 常态 化的 “慢 牛格局 ”。
本基金 在2015 年四 季度 保 持低仓 位运 行， 在市 场并 不稳定 的情 形下 ， 通 过较 低仓位 规避 市场
波动风 险。 本基 金所 选择 投资主 题上 ，重 点配 置各 主题行 业龙 头， 如中 医药 、精准 医疗 、环 保、
传媒等 。对 除股 票投 资之 外的基 金资 产， 在IPO 恢 复后， 本基 金酌 情参 与部 分新股 发行 ，以 增强
基金收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 份额 净值 为1.015 元，投 资回 报率 为1.50% ，业绩 比较 基准 率 为21.41%。 华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
“资产 荒 ” 主 导了2016 年 整年的 投资 逻辑 。 在当 前 国内利 率保 持较 低水 平的 情况下 ， 各类 社
会资金 的可 配置 选择 更多 的集中 在权 益市 场。 按中 性估计 ，2016 年权益 市场 净流入 资金 约 3.3 万
亿元， 养老 金、 理财 资金 入市可 能结 束目 前市 场上 存量博 弈的 局面 ，带 来新 一轮的 市场 上涨 。相
对于固 定收 益市 场、 大宗 商品市 场， 权益 市场 在新 的一年 中更 具吸 引力 。
同时 ， 国 家对 市场 的调 控 从未结 束 。 在2015 年暴 涨 暴跌的 行情 之后 ， 监管 部 门将更 加注 重市
场流动 性危 机， 保证 证券 市场平 稳健 康发 展。 在尚 可期待 的“ 慢牛 ”行 情中 ，大健 康相 关主 题，
如医疗 、环 保、 养老 等 将 是明晰 确定 的优 质主 题。
本基 金2016 年 将积 极参 与 市场， 寻找 业绩 明确 的白 马股及 结构 升级 的转 型股 ，关注 结构 性、
主题性 机会 ，通 过灵 活的 仓位控 制， 为投 资者 带来 稳定的 收益 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 134,809,101.58 34.32
其中： 股票
134,809,101.58 34.32
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
210,000.00 0.05
其中： 债券
210,000.00 0.05
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
254,065,062.73 64.68
8 其他资 产
3,744,668.63 0.95
9 合计
392,828,832.94
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,948,613.75 1.27
B 采矿业 - -
C 制造业 69,796,165.19 17.89
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
10,225,720.92 2.62
E 建筑业 4,297,408.37 1.10
F 批发和 零售 业 12,341,205.17 3.16
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,844,219.04 0.47
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,778,481.52 1.22
J 金融业 5,162,132.31 1.32
K
房地产 业
3,640,546.59 0.93
L
租赁和 商务 服务 业
5,343,582.30 1.37
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,819,909.60 1.49
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,611,116.82 1.69
S 综合 - -
合计 134,809,101.58 34.56
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600085 同仁堂 150,000 6,691,500.00 1.72
2 000423 东阿阿 胶 120,000 6,276,000.00 1.61
3 000513 丽珠集 团 69,970 4,018,377.10 1.03
4 000538 云南白 药 50,000 3,631,000.00 0.93
5 600993 马应龙 160,000 3,523,200.00 0.90
6 300070 碧水源 49,992 2,588,085.84 0.66
7 002143 印纪传 媒 49,128 1,992,140.40 0.51
8 600225 天津松 江 230,049 1,930,111.11 0.49
9 002462 嘉事堂 37,318 1,889,037.16 0.48
10 600662 强生控 股 111,568 1,844,219.04 0.47
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 210,000.00 0.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 210,000.00 0.05
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 123001 蓝标转 债 2,100 210,000.00 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行资 产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行名贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 报告 期内 未进 行权证 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行股指 期货 投资 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
无 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
无 。 华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，本 基金投资 决 策程序符合相 关法律法 规 的要求，未发 现本基金 投 资的前十名证 券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ， 或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、 处 罚的 情 形 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 123,189.75
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 91,741.93
5 应收申 购款 3,529,736.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,744,668.63
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002143 印纪传 媒 1,992,140.40 0.51 临时停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 534,705,888.33
报告期 期间 基金 总申 购份 额 53,699,523.30
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 204,153,316.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 384,252,094.90
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 大 健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
2 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
4 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福大 健康 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 。 华福大健康 2015 年第 4 季度报 告
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9.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司 网 站：www.hffunds.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
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