华 泰 柏 瑞 交易 型 货 币 市场 基 金 2015 年第4
季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞货 币 ETF
交易代 码 511830
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,635,056.03 份
投资目 标 在力争 保持 基金 资产 安全 和高流 动性 的前 提下 ， 追
求超过 业绩 比较 基准 的稳 健投资 收益 。
投资策 略 本基金 将采 用主 动的 投资 管理策 略对 短期 货币 市
场工具 进行 投资 ， 在投 资中 将充分 利用 现代 金融 工
程理论 以及 数量 分析 方法 来提高 投资 决策 的及 时
性与合 理性 ， 在保 证基 金资 产的安 全性 和流 动性 的
基础上,获 得稳 健的 投资 收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 当期银 行活 期存 款利 率
（税后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 较高流 动性 、 低风 险的 品
种，其 预期 风险 和预 期收 益率都 低于 股票 型基 金 、
混合型 基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 15,533,603.95
2．本 期利 润 15,533,603.95
3．期 末基 金资 产净 值 3,363,505,603.36
注： 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7700% 0.0052% 0.0894% 0.0000% 0.6806% 0.0052%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郑青
固 定 收 益 部
副总监、 本基
金 的 基 金 经
理
2015 年7 月
14 日
- 10 年
经 济 学硕 士 。曾 任 职于
国 信 证 券 股 份 有 限 公
司 、 平安 资 产管 理 有限
责任公 司，2008 年 3 月
至2010 年4 月任 中海 基
金 管 理 有 限 公 司 交 易
员，2010 年 加入 华泰 柏
瑞 基 金管 理 有限 公 司，
任债券 研究 员。2012 年
6 月 起任 华 泰柏 瑞 货币
市 场 证券 投 资基 金 基金华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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经理，2013 年 7 月起 任
华 泰 柏瑞 信 用增 利 债券
型 证 券投 资 基金 基 金经
理。2015 年 1 月 起任 固
定 收 益 部 副 总监 。2015
年 7 月 起任 华泰 柏瑞 交
易 型 货币 市 场证 券 投资
基金的 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定 ， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易 制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本报 告期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度 货币 政策 继 续宽松 ， 央行 于 10 月23 日第四 次下 调金 融机 构人 民币存 款准 备金
率，并 于同 时下 调金 融机 构存贷 款基 准利 率25BP 。 目前银 行间 质押 式回 购利 率R001 降 低到2%以
下，债 券收 益率 大幅 下行 。货币 基金 适当 提高 存款 比例和 债券 平均 剩余 期限 ，并且 在合 适的 时机
卖出债 券兑 现浮 盈 。2015 年四季 度股 票市 场反 弹 ， 并于 11 月 公告 重新 开始IPO ， 虽然 造成 债券 市
场波动 ，但 是并 未对 资金 面和大 行情 造成 影响 。交 易货币 基金 的配 置以 债券 和逆回 购为 主， 择时
配置资 质与 收益 兼备 的短 融来保 证收 益， 同时 配置 短期逆 回购 保持 流动 性。 华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 本报告 期内 累计 收益 率上涨 0.77%， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上
涨0.0894% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从经济 和政 策来 看， 市场 对当前 经济 面临 的问 题有 一致的 认识 ，对 工业 的下 行预期 很强 。监
管层在 货币 及财 政政 策取 向上也 均以 放松 和积 极为 主，也 已经 进行 了数 次降 息和降 准的 操作 。而
从海外 来看 ，美 国经 济向 好，加 息靴 子落 地， 美元 指数在 高位 震荡 。市 场对 于人民 币贬 值的 预期
和资本 项下 资金 外流 的迹 象仍存 ，汇 率压 力较 大。 而在这 种背 景下 ，资 金成 本维持 在低 位， 整体
收益率 曲线 出现 较为 明显 的平坦 化下 行。
在后市 操作 上讲 ，目 前收 益率曲 线形 态较 为合 理。 预计资 金利 率在 未来 一段 时间内 仍然 会维
持低位 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 1,631,518,954.57 45.40
其中： 债券 1,631,518,954.57 45.40
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 478,901,918.35
13.33
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,471,460,924.94 40.94
4 其他资 产 11,994,326.50 0.33
5 合计 3,593,876,124.36 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.57
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％） 华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 228,687,366.96 6.80
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 基金 债券正 回购 的基 金余 额未 超过资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 100
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 75
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金投 资组 合平 均剩 余期限 未超 过180 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 33.01
6.80
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
2 30 天( 含)-60 天 8.02 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 34.79 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 14.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 15.78
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 106.49 6.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%） 华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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1 国家债 券 99,836,703.97 2.97
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,023,559.72 2.97
其中： 政策 性金 融债
100,023,559.72 2.97
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
1,431,658,690.88
42.56
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,631,518,954.57 48.51
9 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011599668 15 舟 交投
SCP001
1,000,000 100,350,581.17 2.98
2 011599926 15 重汽
SCP007
1,000,000 100,294,894.55 2.98
3 011599650 15 津 保税
SCP005
1,000,000 100,209,449.72 2.98
4 041555046 15 闽投
CP001
1,000,000 100,193,557.85 2.98
5 041557005 15 中色
CP002
1,000,000 100,145,454.50 2.98
6 071530007 15 财 通证 券
CP007
1,000,000 99,995,294.65 2.97
7 011599904 15 金隅
SCP003
1,000,000 99,993,737.16 2.97
8 071507007 15 中 信建 投
CP007
1,000,000 99,986,117.54 2.97
9 011548003 15 中 节能
SCP003
1,000,000 99,958,484.43 2.97
10 159914 15 贴 现国 债
14
700,000 69,867,142.63 2.08
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
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项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1299%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0166%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0778%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 计价 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提收 益。
本基金 通过 每日 计算 基金 收益并 分配 的方 式 ， 使 基 金份额 资产 净值 保持 在人 民币 100.00 元。
5.8.2
本基金 本报 告期 内不 存在 剩余期 限小 于397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 的摊
余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 本基金 本报 告期 内不 存在 投资的 前十 名证 券的 发行 主体被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 11,994,326.50
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 11,994,326.50
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 26,868,735.04 华泰柏瑞货币 ETF2015 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 总申 购份 额 26,128,653.68
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,362,332.69
报告期 期末 基金 份额 总额 33,635,056.03
注： 本基 金在 基金 合同 生效日 进行 份额 折算 ，将 面额折 算 为100 元。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客户 服 务热线 ：400-888-0001 （免 长途费 ） 021-3878
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com
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2016 年1 月21 日
