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华泰中国制造2025A(001456)

华泰中国制造2025:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 泰 柏 瑞 中国 制 造2025 灵 活 配 置混 合 型 证
券 投 资 基金 2015 年第 4 季 度 报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华泰柏瑞基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资有 风险 ,投 资者 在作 出投资 决策 前应 仔细 阅读 本基金 的招 募说 明书 。


本报告 中的 财务 资料 未经 审计。


本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至2015 年 12 月 31 日止。 华泰柏 瑞中 国制 造2025 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金于2015 年 11 月 19 日 根 据收费 方式 分 不同, 新 增C 类 份额 ,C 类相关 指标 从 11 月19 日 开始计 算。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华泰柏 瑞中 国制 造 交易代 码 001456 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 8 月 4 日 报告期 末基 金份 额总 额 106,413,569.50 份 投资目 标 本基金 通过 在中 国迈 向制 造强国 的进 程中 , 把 握 科技革 命和 产业 变革 的投 资机会 , 投 资于 具有 较 高投资 价值 的主 题相 关企 业, 在 有效 控制 风险 的 前提下 , 力 争实 现超 越业 绩比较 基准 的长 期稳 定 收益。 投资策 略 本基金 为混 合型 基金, 以 股票投 资为 主, 一 般情 况下本 基金 将保 持配 置的 基本稳 定, 最高 可达 95%。 当股 票市 场的 整体 估 值水平 严重 偏离 企业 实际的 盈利 状况 和预 期成 长率, 出现 明显 的价 值 高估, 如果 不及 时调 整将 可能给 基金 持有 人带 来 潜在的 资本 损失 时, 本基 金将进 行大 类资 产配 置 调整, 降低 股票 资产 的比 例(最 低 为 0%) ,同 时 相应提 高债 券等 其他 资产 的比例 , 以 规避 市场 系 统性风 险。 业绩比 较基 准 申银万 国制 造业 指数 收益 率×80%+ 中 债综 合全 价指数 收益 率 × 20% 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 3 页 共 12 页


风险收 益特 征 基金为 混合 型基 金, 其预 期风险 与预 期收 益高 于 债券型 基金 与货 币市 场基 金,低 于股 票型 基 金 。 基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 华泰柏 瑞中 国制 造 2025A 华泰柏 瑞中 国制 造 2025C 下属分 级基 金的 交易 代码 001456 002094 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 106,344,472.73 份 69,096.77 份


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 华泰柏 瑞中 国制 造 2025A 华泰柏 瑞中 国制 造 2025C 1. 本 期已 实现 收益 18,518,485.77 1,830.26 2.本 期利 润 28,233,181.95 -113.84 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.1856 -0.0067 4.期 末基 金资 产净 值 123,628,045.83 80,266.08 5.期 末基 金份 额净 值 1.163 1.162 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 华泰柏瑞中国制造 2025A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 16.53% 1.79% 24.58% 1.73% -8.05% 0.06% 华泰柏瑞中国制造 2025C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 6.80% 1.98% 3.19% 1.48% 3.61% 0.50% 注: 本基 金于11 月19 日 新增 c 类份 额 , 上 述A 级 指标计 算日 期 为 10 月 1 日至 12 月 31 日 , 上 述 C 级指 标计 算日 期为11 月19 日至 12 月 31 日。 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:1. A 级 图示 日期 为2015 年8 月4 日至 2015 年12 月 31 日。C 级 图示 日期 为 2015 年11 月 19 日至2015 年12 月 31 日。 2. 按 基金 合同 规定 , 本 基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 , 截 至报 告日本 基金 处于 建仓 期。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 方纬 本 基 金 的 基 金 经理 2015 年8 月4 日 - 12 2005 年1 月任 上海 金信 研 究 所研究 员;2005 年 1 月至 2007 年2 月任 万家 基金 管 理 有限公 司高 级研 究员;2007 年2 月加 入华 泰柏 瑞基 金 管 理有限 公司 ,历 任研 究员 、 高级研究员、基金经理助 理。 2014 年 8 月起 任华 泰 柏华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 6 页 共 12 页


瑞价值混合股票型证券投 资基金 的基 金经 理 。 2015 年 4 月起任 华泰 柏瑞 新利 灵 活 配置混合型证券投资基金 的基金 经理 。 2015 年 5 月起 任华泰柏瑞消费成长灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理和华泰柏瑞惠 利灵活配置混合型证券投 资基金 的基 金经 理 。 2015 年 8 月起任 华泰 柏瑞 中国 制 造 2025 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投资基 金的 基 金 经理 。 李灿 本 基 金 的 基 金 经理 2015 年8 月4 日 - 5 北京大 学西 方经 济学 硕士 。 2010 年7 月加 入华 泰柏 瑞 基 金管理 有限 公司, 历任 研 究 员、 高级 研究 员、 基金 经 理 助理 。 2015 年 6 月 起任 华 泰 柏瑞盛世中国混合型证券 投资基 金的 基金 经理。2015 年8 月起 任华 泰柏 瑞中 国 制 造 2025 灵活 配置 混合 型 证 券投资 基金 的基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定, 不存 在损 害基金 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ,通 过科学 完善 的制 度及 流程 ,从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。 首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次集中 交易 室对 投资 指令的 合规 性、 有效 性及 合理性 进行 独立 审核 ,在 交易过 程中 启用 投资 交易 系统中 的公 平交 易模 块, 确保 公平 交易 的实 施 。 同 时 , 风 险管 理部 对报 告期内 的交 易进 行日 常监 控和分 析评 估 。 本报 告期内 ,上 述公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异 常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 7 页 共 12 页


所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2015 年四 季度 ,市 场经 历 股灾之 后大 幅反 弹, 沪 深300 指 数上 涨16.49% ,创 业板指 数反 弹 30.32% ,中 证500 指 数反 弹 24.4% , 申银 万国 制造 业指数 上 涨30.63% 。8 月 中旬二 次股 灾之 后, 在管理 层和 央行 的悉 心呵 护下, 市场 信心 快速 恢复 ,创业 板领 涨A 股乃 至全 球市场 。 本基金 在四 季度 初仓 位极 低,在 市场 反弹 过程 中采 用安全 垫累 积的 逐级 建仓 策略, 逐步 提升 仓位, 建仓 初期 侧重 配置 业绩确 定性 高且 具备 安全 边际的 白马 标的 ,随 着行 情的演 绎, 加大 了高 弹性成 长股 配置 , 先后 重 仓持有 机器 人 、 智 能制 造 、 军 工 、 新 能源 汽车 等中 国制 造 2025 的 相关 板 块,同 时结 合市 场情 况择 机配置 了 IP 、 教育 体育 、 彩票等 板块 ,取 得了 较好 的收益 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 , 本 基 金A 级份 额净 值为1.163 元 , 上 涨16.53% , 同期 本基 金的业 绩比 较基 准上 涨24.58% ,C 级 份额 净值 为 1.162 元 ,上 涨6.8% ,同 期本 基金 的业 绩比 较基准 上 涨 3.19%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2016 年, 美联 储加 息 对全球 经济 产生 滞后 影响 , 人民 币汇 率压 力加 大, 改 革进入 深水 区, 国内流 动性 宽松 程度 较2015 年 明显 下降, 由此 引发 市场风 险偏 好逐 步下 降, 考虑到 当 前 A 股 市场 较高的 估值 水平 ,我 们有 必要放 低 2016 年全 年的 期 望收益 率, 无论 是个 股还 是整体 组合 。进 入 2016 年, 本基 金将 维持 成 长股为 主的 配置 方向 , 选 股方向 基于 景气 度和 政策 , 重点 看好 物流 自动 化、IDC(CDN) 、 军工 、先 进制造 、新 能源 汽车 等领 域。操 作节 奏上 ,规 避有 大 小非 减持 压力 的个 股,仓 位上 灵活 处理 ,力 求在控 制风 险的 基础 上获 取收益 。 展望1-2 年 的投 资周 期, 本基金 持相 对谨 慎的 态度 。市场 的中 线趋 势取 决于 经济与 改革 ,经 济仍处 于转 型换 档之 中 , 旧经济 结构 的下 行压 力依 然较大 , 新增 长引 擎的 成 长需要 时间 , 有待 “ 中 国制 造2025 ” “、 “互 联 网+” 和“ 供给 侧改 革” 的 落地和 壮大 。改 革红 利仍 在不断 释放 ,但 市 场期待 更具 标杆 性的 案例 来进一 步提 升信 心。 汇率 稳定与 货币 宽松 之间 的平 衡使得 宽松 的边 际受 到约束 ,无 风险 利率 下行 和估值 应有 边界 。当 前市 场的估 值水 平处 于中 高区 域,短 期内 增量 资金 再次大 规模 入市 亦难 期待 ,市场 尚未 形成 新的 投资 主线, 市场 更趋 于存 量博 弈。 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 12 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 98,918,538.64 77.81 其中: 股票


98,918,538.64 77.81 2 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


23,666,822.59 18.62 7 其他资 产


4,548,004.54 3.58 8 合计





127,133,365.77





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采 矿 业 - - C 制造业 90,408,891.44 73.08 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 8,509,647.20 6.88 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 12 页


Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 98,918,538.64 79.96


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002229 鸿博股 份 250,000 7,440,000.00 6.01 2 002519 银河电 子 300,000 7,125,000.00 5.76 3 000971 高升控 股 200,000 6,992,000.00 5.65 4 002594 比亚迪 100,000 6,440,000.00 5.21 5 600172 黄河旋 风 250,000 6,327,500.00 5.11 6 002533 金杯电 工 500,000 4,925,000.00 3.98 7 002612 朗姿股 份 60,000 4,527,600.00 3.66 8 300046 台基股 份 150,000 4,155,000.00 3.36 9 002094 青岛金 王 125,361 3,904,995.15 3.16 10 603611 诺力股 份 100,000 3,894,000.00 3.15


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有 贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国债 期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国债 期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ,也没 有在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票中 ,没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 149,277.24 2 应收证 券清 算款 4,285,855.41 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,205.02 5 应收申 购款 108,666.87 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 4,548,004.54


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002612 朗姿股 份 4,527,600.00 3.66 临时停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 华泰柏 瑞中 国制 造 2025A 华泰柏 瑞中 国制 造 2025C 报告期 期初 基金 份额 总额 228,560,220.28 - 报告期 期间 基金 总申 购份 额 22,279,559.61 69,367.77 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 144,495,307.16 271.00 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 106,344,472.73 69,096.77


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:无 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 无。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件


2 、本 基金 的《 基金 合同 》


3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》


4 、本 基金 的《 托管 协议 》


5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照


6 、本 基金 的公 告 华泰柏瑞中国制造 2015 年第 4 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.2 存 放地 点 上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 , 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 , 可 咨 询基金 管理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 :400-888-0001 ( 免 长途费 ) 021-3878 4638 公司 网址 :www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016 年1 月21 日