华 宝 兴 业 海外 中 国 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 华宝海 外中 国混 合
基金主 代码 241001
交易代 码 241001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 5 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 178,242,021.71 份
投资目 标
主要投 资于 海外 上市 的中 国公司 的股 票， 在 全球 资 本
市场分 享中 国经 济增 长， 追求资 本长 期增 值。
投资策 略
本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政策 形势 、 证 券市 场 走
势的综 合分 析 ， 主 动判 断 市场时 机 ， 进 行积 极的 资 产
配置 ， 合 理确 定基 金在 股 票、 债券 等各 类资 产类 别 上
的投资 比例 ， 以最 大限 度 地降低 投资 组合 的风 险 、 提
高收益 。 本基 金各 类资 产 配置的 比例 范围 为 ： 股 票 占
基金资 产总 值的 60%-95% ，债券 和其 他资 产占 基金 资
产总值 的 5%-40% 。
业绩比 较基 准 MSCI china free 指数( 以 人民币 计算) 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金， 其长 期平 均 预
期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金， 高于 债券 型 基
金、货 币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 -
The Bank of New York Mellon
Corporation
中文 - 纽约梅 隆银 行
注册地 址 - One Wall Street New York ， NY10286
办公地 址 - One Wall Street New York ， NY10286
邮政编 码 - NY10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31
日 ）
1.本期 已实 现收 益 -186,160.06
2.本期 利润 21,077,034.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1134
4.期末 基金 资产 净值 224,814,373.97
5.期末 基金 份额 净值 1.261
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
9.84% 0.80% 6.22% 1.40% 3.62% -0.60%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2008 年 5 月 7 日至 2015 年 12 月 31 日） 华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金合 同生 效之 日起 不超 过 6 个 月内 完成 建仓 ，截 至 2008 年11 月
6 日， 本基 金已 经达 到基 金合同 规定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
周欣
本基金基
金经理、
华宝中国
互联股票
基金基金
经理、华
宝兴业资
产 管 理
（香港）
有限公司
投资部经
理
2009 年12
月31 日
- 16 年
北京大学经济学硕士、耶鲁
大学商学院工商管理硕士，
曾在德意志银行亚洲证券、
法国巴黎银行亚洲证券、东
方证券资产管理部从事证券
研 究 投 资 工 作 。2009 年 12
月加入华宝兴业基金管理有
限公司，曾任海外投资管理
部总经 理。2009 年 12 月至
今担任华宝兴业海外中国成
长混合型证券投资基金基金
经理、2015 年9 月兼 任华 宝
兴业中国互联网股票型证券
投资基金基金经理。目前兼
任华宝 兴业 资产 管理 （ 香港 ）
有限公 司投 资部 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业海
外中国 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 、监 管部门 的相 关规 定，
依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 控制 投资 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 取最 大利 益， 没有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
由于股 、 债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 海外 中国 成长混 合型 证券
投资基 金在 短期 内出 现过 股票资 产占 基金 资产 净值 比低 于 60% 的情 况。 发生 此类情 况后 ，该 基金
均在合 理期 限内 得到 了调 整，没 有给 投资 人带 来额 外风险 或损 失。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常 情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析
在经历 三季 度的 股灾 之后 ，四季 度港 股市 场 在A 股 市场回 暖和 人民 币汇 率趋 稳带动 下反 弹。
恒生指 数上 涨5.1% ，恒 生 国企指 数上 涨 2.7% ，MSCI China Free 指数 上涨6.2% 。9 月 底中 国先 后
推出小 排量 汽车 购置 税减 半，以 及非 限购 城市 首套 住房首 付比 例下 调等 措施 ，市场 预期 中国 各项
经济刺 激 政 策有 望稳 定四 季度经 济增 速。 另外 在8 月人民 币汇 率中 间价 改革 和短期 贬 值 3% 之后，
人民币 汇率 在岸 和离 岸外 汇市场 对美 元汇 率保 持了 基本稳 定， 显示 了中 国人 民银行 仍有 能力 保持华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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人民币 汇率 稳定 ，前 期国 际投资 者对 人民 币继 续显 著贬值 的预 期有 所消 退， 带动港 股小 幅回 升。
12 月 美国 联储 决议 加息 ， 标志美 国进 入加 息周 期 ， 新兴市 场货 币和 股市 下行 压力增 大 。11 月底 国
际货币 基金 决议 将 于2016 年将人 民币 纳入 特别 提款 权篮子 之后 ， 市场 预期 中国 干预人 民币 汇率 意
愿下降 ，货 币贬 值预 期加 强。中 国宏 观数 据并 无显 著起色 加剧 了港 股市 场上 投资者 的悲 观情 绪，
港股指 数回 落。 四季 度我 们持有 的地 产、 消费 、新 能源类 股反 弹较 多， 因此 基金净 值显 著跑 赢业
绩基准 。
三季度 反弹 最为 强劲 的是 盈利增 速较 为确 定的 信息 科技和 医疗 保健 类股 ，分 别上 涨 15.1% 和
12.8% 。金 融和 可选 消费 上 涨 7.7% 和6.7% 。因 为工 业 增速疲 弱， 用电 用气 需求 下降， 带动 公用 事
业类股 下 跌8.1% ， 对宏 观 经济需 求较 为敏 感的 工业 和原材 料板 块分 别下 跌 4.7% 和 4.6% 。必 需消
费、 电信 服务 和能 源板 块 继续表 现疲 弱 ， 分 别下 跌4.6% 、4.2% 和 0.4% 。 本 基金 在四季 度增 持了 大
盘地产 、可 选消 费类 、汽 车、环 保类 股以 及受 益于 行业整 合的 在线 旅游 类股 。由于 四季 度我 们持
有的地 产、 环保 、消 费类 股反弹 较多 ，投 资组 合跑 赢了业 绩基 准。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 9.84% ， 而同 期业 绩比 较基准 收益 率为
6.22% ， 跑 赢业 绩基 准3.62% 。 业 绩差 异主 要由 于投 资组合 高配 的地 产、 消费 、 环保 等板 块表 现 比
较强。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 173,285,276.80 76.73
其中： 普通 股 141,697,644.82 62.74
优先股 - 0.00
存托凭 证 31,587,631.98 13.99
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00 华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
52,045,228.77 23.05
8 其他资 产 507,016.25 0.22
9 合计 225,837,521.82 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
香港 136,647,026.62 60.78
美国 36,638,250.18 16.30
合计 173,285,276.80 77.08
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 2,077,754.60 0.92
材料 0.00 0.00
工业 48,240,533.86 21.46
非必需 消费 品 36,839,850.67 16.39
必需消 费品 0.00 0.00
保健 2,256,709.59 1.00
金融 45,935,756.10 20.43
信息技 术 19,134,494.88 8.51
电信服 务 0.00 0.00
公用事 业 18,800,177.10 8.36
合计 173,285,276.80 77.08
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司
名称
(中
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
( 地
数量（ 股）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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文) 区) （％）
1
DYNAGREEN
ENVIRONMENTAL
PR-H
绿色
动力
环保
1330
HK
香港 香港 3,531,000 14,998,514.55 6.67
2
SUNAC CHINA
HOLDINGS LTD
融创
中国
1918
HK
香港 香港 2,975,000 14,954,806.30 6.65
3
GREENLAND HONG
KONG HOLDINGS
绿地
香港
337
HK
香港 香港 3,950,000 9,994,167.19 4.45
4
BOER POWER
HOLDINGS LTD
博耳
电力
1685
HK
香港 香港 827,000 9,672,383.32 4.30
5
DONGJIANG
ENVIRONMENTAL-H
东江
环保
895
HK
香港 香港 609,700 6,712,033.76 2.99
6
DALIAN WANDA
COMMERCIAL PR-H
万达
商业
3699
HK
香港 香港 173,800 6,588,869.83 2.93
7
BEIJING
ENTERPRISES
WATER GR
北控
水务
集团
371
HK
香港 香港 1,412,000 6,423,579.42 2.86
8 COGOBUY GROUP
科通
芯城
400
HK
香港 香港 706,000 6,127,834.51 2.73
9
FU SHOU YUAN
INTERNATIONAL
福寿
园
1448
HK
香港 香港 1,072,000 5,415,700.88 2.41
10 JD.COM INC-ADR 京东 JD US
纳斯
达克
美国 25,100 5,258,851.72 2.34
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
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5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 184,375.97
3 应收股 利 -
4 应收利 息 739.20
5 应收申 购款 321,901.08
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 507,016.25
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 194,900,615.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,686,192.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,344,785.32
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 178,242,021.71
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 华宝海外中国混合 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2015 年12 月15
日
164,477.73
200,000.00 1.20%
合计
164,477.73
200,000.00
注：交 易日 期为 确认 日期 ，交易 金额 为确 认金 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ：
华宝兴 业海 外中 国成 长混合 型证 券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业海 外中 国成 长混合 型证 券投 资基 金招 募说 明书；
华宝兴 业海 外中 国成 长混合 型证 券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2016 年1 月21 日
