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华宝可转债(240018)

华宝可转债:2015年第四季度报告

 
 
华 宝 兴 业 可转 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2015
年第4 季 度报 告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 1 月 19 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华宝兴 业可 转债 债券 基金主 代码 240018


交易代 码 240018 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年 4 月27 日 报告期 末基 金份 额总 额 94,200,814.14 份 投资目 标 在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下, 主要 通过 对 可转债 的投 资, 力争 为基 金份额 持有 人创 造稳 定的 当 期收益 和长 期回 报。 投资策 略 本基金 采用 自上 而下 的宏 观投资 策略 , 通 过对 国内 外 宏观经 济状 况、 市场 利率 走势、 市场 资金 供求 情况 , 以及证 券市 场走 势、 信用 风险情 况、 风险 预算 和有 关 法律法 规等 因素 的综 合分 析, 在 固定 收益 类资 产和 权 益类资 产之 间进 行动 态灵 活配置 。 本 基金 将采 用定 性 与定量 相结 合的 方法 来构 建可转 债投 资组 合, 重点 投 资价值 被市 场低 估、 发债 公司具 有较 好发 展潜 力、 基 础股票 具有 较高 上升 预期 的个券 品种 。 业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 收益 率×70% + 上证 国债 指数 收 益率× 30% 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 长期平 均风 险和 预期 收益 率 低于混 合型 基金 和股 票型 基金, 高于 货币 市场 基金 。 本基金 重点 配置 可转 债, 在债券 型基 金中 属于 风险 水华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 3 页 共 10 页


平相对 较高 的投 资产 品。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -1,184,452.75 2.本期 利润


-247,411.37 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0028 4.期末 基金 资产 净值 110,581,690.85 5.期末 基金 份额 净值 1.1739 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.07% 0.77% 4.34% 0.89% -4.41% -0.12%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2011 年 4 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日) 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 4 页 共 10 页


注:按 照基 金合 同规 定, 自 基金成 立日 期 的 6 个 月内 达到规 定的 资产 组合,截至 2011 年10 月 27 日, 本 基金 已达 到合 同规 定 的资产 配置 比例 。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 王瑞海 本 基 金 基 金经理 2014 年5 月 16 日 - 20 年 硕士。曾在深圳中大 投资管理公司、海南 证券北京营业部、太 平 人 寿 保 险 有 限 公 司、太平资产管理有 限 公 司 从 事 投 资 管 理、股票自营和固定 收益投资研究工作。 2012 年 7 月 加入 华宝 兴业基金管理有限公 司,曾任固定收益部 总经理 。2013 年 4 月 至 2014 年 10 月 任华 宝兴业增强收益债券 型证券投资基金基金 经理,2014 年 2 月至 2014 年 5 月 任华 宝兴 业中证 短 融50 指 数债 券型证券投资基金基 金经理 ,2014 年 5 月 至 2015 年 12 月 任华 宝兴业活期通货币市 场基金(由 短融 50 基 金 转 型) 基 金 经 理 , 2014 年 5 月 兼任 华宝 兴业可转债债券型证 券投资基金 基 金 经 理。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业可 转债 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他相 关法 律法华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 5 页 共 10 页


规的规 定、 监管 部门 的相 关规定 ,依 照诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 控制 投资风 险的 基础 上, 为基 金份额 持有 人谋 取最 大利 益,没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化, 可转 债债 券型投 资基 金在 短期内 出现 过固 定收 益类 投资低 于基 金资 产净 值 80% 的情 况。 发生 此类 情况 后 ,该基 金均 在合 理 期限内 得到 了调 整, 没有 给投资 人带 来额 外风 险或 损失。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常 情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。


本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和 运 作分析 经历了 三季 度狂 跌的 转债 市场, 在四 季度 是个 修养 生息的 过程 ,大 部分 时间 的转债 指数 是在 缓慢爬 升, 电气 转债 的复 牌形成 了一 个向 上的 冲击 波,但 冲击 过后 ,电 气转 债却将 整个 转债 市场 缓慢地 向下 带动 。做 为转 债的一 个变 种, 可交 换债 的发行 逐渐 增多 ,并 有形 成大规 模发 行趋 势的 可能。 转股 溢价 率经 历了 从高到 低, 然后 又重 新缓 慢走高 的过 程, 市场 一直 在犹豫 ,等 待突 破的 方向。 在四季 度前 期, 由于 可转 债(含 可交 换债 )的 投资 标的较 少, 很难 实现 加仓 ,因此 投资 一直 是维持 较低 仓位 。 随着 航 信转债 、15 清控 E 、15 国盛 E 、15 国资E 的 发行 , 市场的 空间 有较 大的 扩展, 借此 机会 逐渐 提升 仓位, 并适 当的 增加 了杠 杆。转 债市 场在 四季 度的 整体涨 幅不 如股 票市 场。 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 6 页 共 10 页





4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-0.07% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 4.34% ,基 金表 现落 后于 比 较基 准 4.41% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


128,502,558.40 98.81 其中: 债券


128,502,558.40 98.81








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


875,050.80 0.67 8 其他资 产


675,783.06 0.52 9 合计





130,053,392.26





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 1,084.30 0.00 2 央行票 据 - - 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 7 页 共 10 页


3 金融债 券 10,004,000.00 9.05 其中: 政策 性金 融债 10,004,000.00 9.05 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 98,226,514.10 88.83 8 同业存 单 - - 9 其他 20,270,960.00 18.33 10 合计 128,502,558.40 116.21


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 113008 电气转 债 310,000 42,677,700.00 38.59 2 110031 航信转 债 214,480 27,839,504.00 25.18 3 128009 歌尔转 债 126,410 17,756,812.70 16.06 4 132003 15 清控 EB 111,270 15,355,260.00 13.89 5 130202 13 国开 02 100,000 10,004,000.00 9.05





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 未投 资国 债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 未投 资国 债期 货。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 未投 资国 债期 货。 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 10 页


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 , 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。 5.10.2


本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 64,646.90 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 473,209.11 5 应收申 购款 137,927.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 675,783.06


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113008 电气转 债 42,677,700.00 38.59 2 110031 航信转 债 27,839,504.00 25.18 3 128009 歌尔转 债 17,756,812.70 16.06 4 110030 格力转 债 9,952,497.40 9.00


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 82,508,395.59 报告期 期间 基金 总申 购份 额 47,123,534.46 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 35,431,115.91 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 10 页


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 94,200,814.14 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 574,641.63 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 82,212.93 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 656,854.56 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 0.70


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 (元) 适用费 率 1 申购 2015 年12 月 14 日 82,212.93 100,000.00 0.80% 合计


82,212.93 100,000.00


注:交 易日 期为 确认 日期 ,交易 金额 为确 认金 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ; 华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 ; 华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 招募 说明 书; 华宝兴 业可 转债 债券 型证 券投资 基金 托管 协议 ; 基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程; 基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ; 基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 华宝兴业可转债债券 2015 年第 4 季度报告 第 10 页 共 10 页


8.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2016 年1 月21 日