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华宝中国互联股票人民币(001767)

华宝中国互联股票:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 中国 互 联 网 股票 型 证 券 投资 基 金
2015 年第4 季度报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 11 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华宝中 国互 联股 票 基金主 代码 001767 交易代 码 001767 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年9 月23 日 报告期 末基 金份 额总 额 52,518,300.68 份 投资目 标 把握中 国互 联网 相关 行业 在中国 境内 外资 本市 场的 投资机 会, 在控 制风险 的前 提下 , 追求 超 越业绩 比较 基准 的投 资回 报, 力争 实现 基 金资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 1、资 产配 置策 略 本基金 投资 于全 球市 场 , 包括境 内市 场和 境外 市场 。 本 基金 将通 过 宏观策 略研 究 , 构 造适 当 的量化 模型 , 对相 关资 产 类别的 预期 收益 进行动 态跟 踪, 从而 决定 全球资 产配 置比 例。 2、股 票投 资策 略


本 基 金 主 要 投 资 于 在 境 内 和 境 外 上 市 的 互 联 网 主 题 相 关 的 中 国 公 司。 对 于股 票投 资, 本基 金将主 要采 用基 于基 本面 研究、 成长 导向 的主动 性管 理策 略, 自下 而上地 选择 个股 ,同 时兼 顾行业 变化 。 3、个 股投 资策 略 本基金 将依 靠定 量与 定性 相结合 的方 法, 自下 而上 地精选 个股 。 4、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略


本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要 , 将 投 资于债 券 、 货 币 市场工 具和 资产 支持 证券 等,投 资的 目的 是保 证基 金资产 流动 性, 有效利 用基 金资 产 , 提 高 基金资 产的 投资 收益 。 本 基金将 密切 关注华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 3 页 共 11 页


国内外 宏观 经济 走势 与我 国财政 、 货币 政策 动向 , 预测未 来利 率变 动走势 , 自上 而下 地确 定 投资组 合久 期 , 并 结合 信 用分析 等自 下而 上的个 券选 择方 法构 建债 券投资 组合 。 5、股 指期 货投 资策 略 本基金 将依 据法 律法 规并 根据风 险管 理的 原则 参与 股指期 货投 资。 本基金 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究, 采 用流 动性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 , 达到 管理 投资 组合 风险 的目 的 。 基 金管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性 、 流 动性 及风 险 性特征 , 运用 股 指期货 对冲 系统 性风 险 、 对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险 , 利 用金 融 衍生品 的杠 杆作 用, 以达 到降低 投资 组合 的整 体风 险的目 的。 6、资 产支 持证 券投 资策 略 本基金 将综 合运 用资 产配 置、 久 期管 理、 收益 率曲 线、 信 用管 理和 个券α 策略 等策 略 , 在 严 格遵守 法律 法规 和基 金合 同基础 上 , 进 行 资产支 持证 券产 品的 投资 。 业绩比 较基 准 中证互 联网 指数 ×50%+ 中 证海外 中国 互联 网指 数 × 5 0% 风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 股票型 基金 , 属 于证 券投 资基金 中的 预期 风险和 预期 收益 都较 高的 品种, 其预 期风 险和 预期 收益高 于混 合型 基金、 债券 型基 金和 货币 市场基 金。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 注:1 、本 基金 另设 美元 份 额,基 金代 码 001768 , 与 人民币 份额 并表 披露 。 2、 截 止本 报告 期末 ,本 基 金人民 币份 额净 值1.049 元 ,人 民币 总份 额49,983,779.48 份;本 基金 美元份 额净 值0.1615 美元 ,美元 总份 额2,534,521.20 份。


2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名 称 英文 - State Street Bank and Trust Company 中文 - 美国道 富银 行有 限公 司 注册地 址 - One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States 办公地 址 - One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United States 邮政编 码 - 02111 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 4 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 3,035,197.04


2.本期 利润 4,834,779.21 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0488 4.期末 基金 资产 净值 55,098,731.24 5.期末 基金 份额 净值 1.049 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。





2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于所列 数字 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.90% 1.26% 28.59% 1.60% -23.69% -0.34%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2015 年9 月 23 日至 2015 年 12 月31 日) 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效于 2015 年9 月 23 日, 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 5 页 共 11 页


2、 按照 基金 合同 的约 定, 自基金 成立 日期 的6 个月 内达到 规定 的资 产组 合 , 截至 本 报告 期末,本 基金尚 处于 建仓 期 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 周晶 国际业务 部 总 经 理,本基 金基金经 理、华宝 油气基金 经理、华 宝兴业资 产 管 理 (香港) 有限公司 策略研究 部经理 2015 年9 月 23 日 - 9 年 博士 。 先 后在 美国 德州 奥 斯丁市 德亚资 本、 泛 太平 洋证 券 ( 美国) 和汇丰 证券 (美 国) 从 事 数量分 析、 另类 投资 分析 和证 券 投资研 究工作 。2005 年至 2007 年在华 宝兴业基金管理有限公司任内 控 审 计 风 险 管 理 部 主 管 ,2011 年再次加入华宝兴业基金管理 有限公司任策略部总经理兼首 席策略 分析 师 , 现 任国 际 业务部 总经理 。2013 年 6 月至 2015 年 11 月 任 华 宝 兴 业 成 熟 市 场 动 量 优选证券投资基金基金经理, 2014 年 9 月 起兼 任华 宝 兴业标 普石油天然气上游股票指数证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 经 理 , 2015 年 9 月 兼任 华宝 兴 业中国 互联网股票型证券投资基金基 金经理 。 目前 兼任 华宝 兴 业资产 管理 ( 香港) 有限 公司 策 略研究 部经理 。 周欣 本基金基 金经理、 华宝海外 中国混合 基金经理 华宝兴业 资产管理 (香港) 有限公司 投资部经 理 2015 年9 月 23 日 - 16 年 北京大 学经 济学 硕士 、 耶 鲁大学 商学院 工商 管理 硕士 , 曾 在德意 志银行 亚洲 证券 、 法国 巴 黎银行 亚洲证 券 、 东 方证 券资 产 管理部 从 事 证 券 研 究 投 资 工 作 。2009 年 12 月 加入 华宝 兴业 基 金管理 有限公 司 , 曾 任海 外投 资 管理部 总经理 。2009 年 12 月 至 今担任 华宝兴业海外中国成长混合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、2015 年9 月兼 任华 宝兴 业中 国 互联网 股票型 证券 投资 基金 基金 经理 。 目前兼 任华 宝兴 业资 产管 理 ( 香华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 6 页 共 11 页


港)有 限公 司投 资部 经理 。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。


4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业中 国互 联网 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定、 监管 部门 的相关 规定 ,依 照诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,在 控制投 资风 险的 基础 上, 为基金 份额 持有 人谋 取最 大利益 , 没 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。 本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 本基金 于2015 年9 月 23 日成立 ,目 前基 金仍 然处 于建仓 期。 整个 四季 度, 考虑 到 A 股 以及 海外中 概股 仍然 处于 震荡 期间, 因此 基金 建仓 比较 谨慎, 仓位 增加 比较 缓慢 。 此外 , 本 基金 自 10 月结束 封闭 期后 , 赎回 量 非常大 , 也 影响 了基 金的 建仓。 在整 个四 季度 ,A 股 和海外 中概 互联 网 公司经 历了 一轮 比较 大的 反弹, 中 证A 股 互联 网指 数四季 度反 弹 24.23% , 中证海 外互 联网 指数 反弹32.27% , 由于 仓位 的原因 ,基 金表 现在 四季 度明显 落后 于指 数表 现。 但是出 于对 于中 国互 联网 整体产 业发 展的 信心 ,以 及经历 股灾 之后 境内 外中 国互联 网公 司的 估值都 明显 趋近 于合 理空 间,基 金四 季度 还是 选择 了一些 成长 性比 较确 定的 品种进 行了 投资 ,取华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 7 页 共 11 页


得了一 定的 正收 益。 在海外 和国 内的 投资 比例 上, 出 于审 慎性 原则 和考 虑到大 额赎 回的 因素 , 以 及美 国 12 月可 能 开始加 息对 人民 币汇 率和 人民币 资产 的压 力, 因此 海外中 概股 的配 置比 较 低 。后续 随着 基金 规模 趋于稳 定以 及美 国加 息效 应的充 分释 放, 将逐 步增 加海外 互联 网中 概股 的投 资。海 外市 场部 分, 四季度 我们 选股 的主 要标 准为互 联网 商业 模式 较为 独特, 护城 河较 宽, 利润 率稳定 ,盈 利增 长趋 势确定 , 并 且估 值合 理的 互联网 龙头 公司 。 此 外我 们也投 资了 部分 已经 宣布 私有化 计划 回 归 A 股, 私有化 成功 的确 定性 较高 , 且私有 化建 议价 格较 现行 股价有 显著 溢价 的海 外上 市中国 互联 网 公 司 。 截至本 报告 期末 ,本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为 4.90% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 28.59% ,基 金表 现落 后于 比较基 准 23.69% 。 4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 35,613,123.70 59.34 其中: 普通 股 32,557,424.18 54.25 优先股 - - 存托凭 证 3,055,699.52 5.09 房地产 信托 凭证 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - - 资产支 持证 券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中: 远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 23,964,683.25 39.93 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 11 页


8 其他资 产 436,423.27 0.73 9 合计 60,014,230.22 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 中国 30,505,621.00 55.37 中国香 港 1,474,392.27 2.68 美国 3,633,110.43 6.59 合计 35,613,123.70 64.64


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 非日常 生活 消费 品 3,639,374.47 6.61 工业 6,800,521.00 12.34 公用事 业 873,600.00 1.59 金融 1,927,200.00 3.50 信息技 术 19,342,428.23 35.11 医疗保 健 2,242,800.00 4.07 原材料 787,200.00 1.43 合计 35,613,123.70 64.64 注:本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 (GICS ) 进行 行业 分类。


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 序 号 公司名 称 ( 英 文) 公司名 称(中 文) 证券代 码 所在证 券市场 所属国 家(地 区) 数量 (股) 公允价 值( 人 民币元 ) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 JIANGSU LINYANG ENERGY CO -A 林洋能 源 601222 上交所 中国 50,000 1,836,500.00 3.33 2 BEIJING VRV SOFTWARE CORP-A 北信源 300352 深交所 中国 25,000 1,560,000.00 2.83 3 MIG TECHNOLOGY INC-A 明家科 技 300242 深交所 中国 30,000 1,498,800.00 2.72 4 WUXI BOTON TECHNOLOGY CO - A 宝通科 技 300031 深交所 中国 46,000 1,444,400.00 2.62 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 11 页


5 BEIJING TRUST&FAR TECHNOLO-A 银信科 技 300231 深交所 中国 50,000 1,344,000.00 2.44 6 YGSOFT INC -A 远光软 件 002063 深交所 中国 60,000 1,268,400.00 2.30 7 XILINMEN FURNITURE CO LTD-A 喜临门 603008 上交所 中国 50,000 1,245,000.00 2.26 8 SUMAVISION TECHNOLOGIES CO-A 数码视 讯 300079 深交所 中国 100,000 1,212,000.00 2.20 9 WANGSU SCIENCE & TECHNOLOG-A 网宿科 技 300017 深交所 中国 20,000 1,199,800.00 2.18 10 WUHAN ZHONGYUAN HUADIAN-A 中元华 电 300018 深交所 中国 33,300 1,177,821.00 2.14


5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 金融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 基金。


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查, 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。


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5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 25,751.65 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 3,476.01 5 应收申 购款 407,195.61 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 436,423.27


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 公司名 称 (英文 ) 流通受 限部 分的 公允 价值( 人民 币元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 300242 明家科 技 1,498,800.00 2.72 临时停 牌


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 276,501,195.48 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,375,554.99 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 226,358,449.79 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 52,518,300.68 注:总 申购 份额 含转 换入 份额; 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 华宝中国互联股票 2015 年第 4 季度报告 第 11 页 共 11 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 根据基 金管 理人 于2015 年11 月21 日发 布的 《 华宝 兴业基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放 式基金 基金 份额 净值 计算 位数变 更及 修改 基金 合同 、 托管 协议 的公 告》 , 自2015 年 11 月23 日起 , 华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 美元 份额 的基金 份额 净值 由保 留至 小数点 后 3 位修 改为 保留至 小数 点 后4 位 , 《 基 金合同 》和 《托 管协 议》 也已进 行了 相应 的修 改。 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ;


华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 ;


华宝兴 业中 国互 联网 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书;


华宝兴 业中 国互 联 网 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 ;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 9.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2016 年1 月21 日