华安新动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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华安新 动力灵活配置 混合型证券投 资基金
2015 年第 4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理 人： 华安基金管理有限 公司
基金托管 人： 中国建设银行股份 有限公司
报告送出 日期： 二〇一六年一 月二十一日
华安新动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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§ 1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基金产 品概况
基金简称 华安新动力灵活配置混合
基金主代码 001139
交易代码 001139
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年3月24 日
报告期末基金份额总额 3,465,634,867.18 份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下， 通过大类资产的
优化配置和高安全边际的证券精选， 追求超越业绩
比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采取相对灵活的资产配置策略， 通过将基金
资产在权益类、 固定收益类工具之间灵活配置， 并
适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长
期稳健增值。 在具体大类资产配置过程中， 本基金
将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、
国家政策、 资金面和市场情绪等可能影响证券市场
的重要因素进行研究和预测， 结合使用公司自主研
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发的多因子动态资产配置模型、 基于投资时钟理论
的资产配置模型等经济 模型， 分析和比较股票、 债
券等市场和不同金融工具的风险收益特征， 确定合
适的资产配置比例，动态优化投资组合。
在行业配置层面， 本基金将运用 “自上而下” 的行
业配置方法； 个股选择方面将主要采用 “自下而上”
的个股选择方法， 在拟配置的行业内部通过定量与
定性相结合的分析方法选筛选个股。
业绩比较基准
中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后）
+3% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 基金的风险与预期收益高于
债券型基金和货币市场基金、 低于股票型基金， 属
于证券投资基金中的中高风险投资品种。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ 3
主要财 务指标和基金净值表 现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年10月1日-2015年12 月31日)
1.本期已实现收益
20,443,669.66
2.本期利润
31,137,309.31
3.加权平均基金份额本期利润
0.0090
4.期末基金资产净值
3,592,781,420.45
5.期末基金份额净值
1.037
注：1. 所 述基金业 绩指 标不包括 持有人认 购或 交易基金 的各项费 用（ 例如：封 闭式基金
交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.88% 0.05% 1.12% 0.01% -0.24% 0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动 的比较
华安新动力灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 3 月 24 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：本基金于 2015 年 3 月 24 日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
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§ 4
管理人 报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郑可成
本基金
的基金
经理， 固
定收益
部助理
总监
2015-3-24 - 14年
硕士研究生，14年证券基
金从业经历。 2001年7月至
2004年12月在闽发证券有
限责任公司担任研究员，
从事债券研究及投资，
2005年1月至2005 年9月在
福建儒林投资顾问有限公
司任研究员，2005年10月
至2009年7月在益民基金
管理有限公司任基金经
理， 2009年8月至今任职于
华安基金管理有限公司固
定收益部。2010 年12月起
担任华安稳固收益债券型
证券投资基金的基金经
理。 2012年9月起同时担任
华安安心收益债券型证券
投资基金的基金经理。
2012年11月起同时担任华
安日日鑫货币市场基金的
基金经理。2012 年12月起
同时担任华安信用增强债
券型证券投资基金的基金
经理。 2013年5月起同时担
任华安保本混合型证券投
资基金的基金经理。2014
年8月起同时担任华安七
日鑫短期理财债券型证券
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投资基金、华安年年红定
期开放债券型证券投资基
金的基金经理。2015年3
月起担任本基金的基金经
理。 2015年5月起同时担任
华安新机遇保本混合型 证
券投资基金的基金经理。
2015年6月起同时担任华
安添颐养老混合型发起式
证券投资基金的基金经
理。2015年11 月起，同时
担任华安安益保本混合型
证券投资基金的基金经
理；2015年12 月起，同时
担任华安乐惠保本混合型
证券投资基金的基金经
理。
杨鑫鑫
本基金
的基金
经理
2015-3-24 - 7年
硕士研究生，具有基金从
业资格， 7年基金行业从业
资格。 2008年7月应届进入
华安基金管理有限公司，
先后担任研究发展部行业
研究员、基金投资部基金
经理助理。 2013 年6月起担
任华安核心优选混合型证
券投资基金的基金经理。
2014年12月起担任华安创
新证券投资基金的基金经
理。 2015年3月起担任本基
金的基金经理。2015年4
月起担任华安新丝路主题
股票型证券投资基金的基
金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券从业的
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含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况 的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益， 不存在违法违规
或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合
经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交易 所一 级 市场业 务 ， 投 资组 合经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组合名义对外进行申 报。若该 业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理进行比 例分配，且以公司名 义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的 异常 交易 行为 进行 监控； 风险 管理 部根 据市 场公认 的第 三方 信息 （如 ：中债 登的 债券 估值 ） ，
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定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交易 价差 进行 分析 。 本 报告 期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间
的同日反向交易 控制规则，并在投资系统中 进行了设置，实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基
金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合 间的同 向交 易行 为进 行了 重点分 析 。 本 报告 期内，
除指 数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为 1 次， 未出现 异常 交易 。
4.4报告期内 基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
报告期内， 宏观经济继续下行，央行 保持货币层面的宽松，市 场收益率水平继续下行， 收益率
曲线继 续平 坦化 。 信用 事 件仍然 不断 发生 ， 但信 用 利差并 未缩 小 。A 股 市场 大幅反 弹 ， 其 中计 算机 、
通讯、电子等行 业大幅领涨市场，以创业板 为代表的小盘成长股板块 迎来了大幅调整之后的一 波剧
烈反弹 。
本组合在报 告 期内保持货币化投资加 网下新股为主的投资模式 ，保持净值在低波动基础 上的稳
定增长 。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 1.037 元， 本 报告 期份 额净 值增 长率为 0.88%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 1.12% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
展望下 季度 ， 主要 经济 指 标继续 回落 ， 政策 重心 逐 步从 “稳 增长 ” 向 “供 给 侧改革 ” 方向 转移 ，
经济寻底曙光初 现。货币政策仍将保持宽松 ，财政政策继续发力。我 国经济正处于转型期，从 中期
看，通过供给侧 改革提高传统经济效率，通 过结构性政策扶持新兴产 业振兴，中国经济仍能重 新释
放增长 潜力 。
当前市场收 益率水平来处于近年来的 低点，从中长期来看，本 基金认为在经济转型完成 之前市
场仍将保持低利 率状态，但短期仍将受到各 种因素影响产生波动。而 四季度权益行情带来的投 资者
信心的 修复 ，以 互联 网+ ， 工业 4.0， 新能 源等 为代 表的新 兴产 业将 引领 中国 经济的 结构 转型 ，由 此
将产生巨大的投 资机会。本基金将在债券方 面保持中高等级货币化配 置，并保持一级市场的权 益投
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资。本 基金 将秉 承稳 健、 专业的 投资 理念 ，勤 勉尽 责地维 护持 有人 的利 益。
4.6 报告期内 基金持有人数或基 金资产净值预警说明
无。
§ 5
投资组 合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例 （％）
1 权益投资 52,611,192.53 1.46
其中：股票 52,611,192.53 1.46
2 固定收益投资 2,195,427,966.20 60.96
其中：债券 2,195,427,966.20 60.96
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,099,501,039.25 30.53
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 17,064,269.46 0.47
7 其他资产 236,838,168.33 6.58
8 合计 3,601,442,635.77 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,384,000.00 0.40
C 制造业 18,678,495.39 0.52
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 - -
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应业
E 建筑业 5,079,328.20 0.14
F 批发和零售业 10,682,304.44 0.30
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
2,804,340.10 0.08
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.03
S 综合 - -
合计 52,611,192.53 1.46
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600028 中国石化 2,900,000 14,384,000.00 0.40
2 600713 南京医药 1,000,000 10,460,000.00 0.29
3 000988 华工科技 200,000 4,236,000.00 0.12
4 002542 中化岩土 300,000 4,077,000.00 0.11
5 000911 南宁糖业 200,000 3,350,000.00 0.09
6 603227 雪峰科技 63,431 2,140,161.94 0.06
7 300456 耐威科技 13,442 1,387,214.40 0.04
8 300467 迅游科技 14,904 1,352,985.12 0.04
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9 603800 道森股份 19,344 1,043,221.92 0.03
10 603999 读者传媒 16,713 982,724.40 0.03
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 210,317,000.00 5.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 230,633,000.00 6.42
其中：政策性金融债 230,633,000.00 6.42
4 企业债券 21,143,894.20 0.59
5 企业短期融资券 1,648,479,000.00 45.88
6 中期票据 83,450,000.00 2.32
7 可转债 1,405,072.00 0.04
8 其他 - -
9 合计 2,195,427,966.20 61.11
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 019509 15国债09 1,600,000 160,352,000.00 4.46
2 041554027 15铁道CP001 1,000,000 100,920,000.00 2.81
3 011599423
15渝化医
SCP003
900,000 90,630,000.00 2.52
4 041558037
15深圳建发
CP001
800,000 80,544,000.00 2.24
5 041561031
15渝两江
CP001
800,000 80,408,000.00 2.24
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 有选择地投资于流动性好、 交易活
跃的股指期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益
的分析确定投资时机以及套期保值的类型 （多头套期保值或空头套期保值） ， 并根据风
险资产投资 （或拟投资 ） 的总体规模和风险系 数决定股指期货的投资比例； 其次， 本基
金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、 收益性、 风险特征
和估值水平的基础上进行投资品种选择， 以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风
险。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本基金 投资国债期货的投 资政策
无。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本基金 投资国债期货的投 资评价
无。
5.11 投资组合 报告附注
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5.11.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的， 也没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 93,000.11
2 应收证券清算款 200,059,780.66
3 应收股利 -
4 应收利息 36,684,500.29
5 应收申购款 887.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 236,838,168.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例 （％）
1
110031
航信转债 753,072.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
流通受限情况
说明
1 300456 耐威科技 1,387,214.40 0.04
筹划重大资产
重组
2 002542 中化岩土 4,077,000.00 0.11 筹划重大事项
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§ 6
开放式 基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,515,653,298.57
报告期期间基金总申购份额 198,728,555.24
减：报告期期间基金总赎回份额 248,746,986.63
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 3,465,634,867.18
§ 7
基金管 理人运用固有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
无。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§ 8
备查文 件目录
8.1 备查文件 目录
1 、 《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
2 、 《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
3 、 《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
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人的办公场所免费查阅。
华安新动力灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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二 〇一六年一月二十一 日
