华安德国30：2015年第四季度报告查看PDF公告
华安国际龙头（DAX ）交易型 开放式指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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华 安 国际 龙 头 （DAX） 交 易型开 放 式指 数 证券 投 资基 金 联接
基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 六年 一月二 十一 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
2.1 基金产 品概 况
基金简称 华安德国30（DAX ）ETF联接（QDII）
基金主代码 000614
交易代码 000614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年8月12日
报告期末基金份额总额 174,861,661.11 份
投资目标
通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪
偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为目标ETF 的联接基金， 目标ETF 是采用完全
复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数基金。
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本基金通过把全部或接近全部的基金资产投资于目
标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指
数化投资， 实现对业绩比较基准的紧密跟踪， 正常情
况下，本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产
净值的90%，日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，
年跟踪误差不超过4%。
业绩比较基准
经人民币汇率调整的德国DAX指数 （DAX Index ） 收益
率×95%＋人民币活期存款税后利率 ×5% 。
风险收益特征
本基金属于ETF联接基金，预期风险与预期收益高于
混合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为股票
型指数基金， 紧密跟踪标的指数， 其风险收益特征与
标的指数所代表的市场组合的风险收益特征相似， 属
于证券投资基金中预期风险较高、 预期收益较高的品
种。
本基金为境外证券投资的基金， 主要投资德国证券市
场上市的德国企业， 需要承担汇率风险、 境外证券市
场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名
称
BBH
境外资产托管人中文名
称
布朗兄弟哈里曼银行
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名称
华安国际龙头（DAX）交易型开放式指数证券投资基
金
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基金主代码 513030
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2014年8月8日
基金份额上市的证券交
易所
上海证券交易所
上市日期 2014年9月5日
基金管理人名称 华安基金管理有限公司
基金托管人名称 招商银行股份有限公司
2.1.2 目 标基 金产品 概况
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度及跟踪误差的最
小化。
投资策略
本基金主要采用完全复制法， 即完全按照标的指数成
份股组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标
的指数成份股票及其权重的变动进行相应调整。 因特
殊情况 （如流动性不足、 成份股长期停牌、 法 律法规
限制等） 导致无法获得足够数量的股票时， 本基金可
以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加
以替换。 为更好地实现本基金的投资目标， 本基金还
将在条件允许的情况下投资于股指期货等金融衍生
品，以期降低跟踪误差水平。
正常情况下， 本基金力求日均跟踪偏离度的绝对值不
超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。
业绩比较基准
德国DAX指数 （DAX Index ） 收益率 （经汇率调整后的
总收益指数收益率）
风险收益特征
本基金属股票指数基金， 预期风险与收益水平高于混
合基金、 债券基金与货币市场基金。 本基金主要采用
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完全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数相
似的风险收益特征。
本基金为境外证券投资的基金， 主要投资德国证券市
场上市的德国企业， 需要承担汇率风险、 境外证券市
场投资所面临的特别投资风险。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年10月1日-2015年12月31日)
1. 本期已实现收益 -1,425,921.09
2. 本期利润 16,516,125.07
3. 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利
润
0.0875
4. 期末基金资产净值 175,280,887.47
5. 期末基金份额净值 1.002
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如： 封闭
式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
业绩比
较基准
业绩比
较基准
①- ③ ②- ④
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准差
②
收益率
③
收益率
标准差
④
过去三个月 9.15% 1.34% 9.69% 1.41% -0.54% -0.07%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较
基 准收 益率变 动的 比较
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累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2014 年8 月12 日至2015 年12 月31 日）
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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徐宜
宜
本基
金的
基金
经理
2014-8-12 - 9年
管理学硕士，CFA （国 际金融
分析师），FRM( 金融风险管
理 师 ） ，9 年 证 券 、 基 金 行 业
从 业 经 历 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾在美国道富全球投资管
理公司担任对冲基金助理、 量
化分析师和风险管理师等职。
2011 年1 月加入华安基金管理
有 限 公 司 被 动 投 资 部 从 事 海
外被动投资的研究工作。2011
年5 月至2012 年12 月担任上证
龙 头 企 业 交 易 型 开 放 式 指 数
证 券 投 资 基 金 及 其 联 接 基 金
的基金经理职务。2012 年3 月
起 同 时 担 任 华 安 标 普 全 球 石
油指数 证券投 资基 金（LOF ）
的基金经理。2013 年7 月起同
时 担 任 华 安 易 富 黄 金 交 易 型
开 放 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理。2013 年8 月起同时担任
华 安 易 富 黄 金 交 易 型 开 放 式
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 及 华
安纳斯达克100 指数证券投资
基金的基金经理。2013年12 月
起 同 时 担 任 华 安 中 证 细 分 地
产 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金的基金经理。2014 年8
月 起 同 时 担 任 本 基 金 及 其 联
接基金的基金经理。
注： 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日， 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介
无。
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4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产， 在控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利
益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.4 公 平交 易专 项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ， 将封闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括： 在研究环节， 研究员在为公司管
理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、
登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息
获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根 据投资组合的风格和投资策略，
制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投 资组合经理等各投资决策主体授权
机制， 投资组合经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节， 公司实行强制公平交易机制， 确保各投资组合享有公
平的交 易执行 机会 。 （1 ） 交 易所二 级市场 业 务，遵 循价格 优先、 时 间优先 、比
例分配、 综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 （2） 交易所一级市场业务， 投资组合经理按意愿独立进 行业务申报，
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中
签， 则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法
合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，
进行公 平协商 分配 。 （3 ） 银 行间市 场业务 遵 循指令 时间优 先原则 ， 先到先 询价
的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。
若是多个投资组合进行一级市场投标， 则各投资组合经理须以各投资组合名义向
集中交易部下达投资意向， 交易员以此进行投标， 以确保中签结果与投资组合投
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标意向 一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配， 且以公司名义获得， 则
投资部门在风控部门的监督参与下， 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估
环节， 公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投
资品种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、
不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输
送的异常交易行为进行监控； 风险管理部根据市场公认的第三方信息 （如： 中债
登的债 券估值 ） ， 定期 对各投 资组合 与交 易对 手之间 议价交 易的 交易 价格公 允性
进行审查， 对不同投资组合临近 交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分
析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会《 证券 投资基 金管 理公司 公平 交易制 度指 导意见 》 ， 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则， 并在投资系统
中进行了设置， 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查； 风险管理部开发了同向交易分析系统， 对相
关同向交易指标进行持续监控，并定期 对 组 合 间 的 同 向 交 易 行 为 进 行 了 重 点 分
析。 本报告期内， 除指数 基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，
出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的次数为
1 次，未出现异常交易。
4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
德国 30 指数 （DAX） 四季度表现优秀， 以欧元计价单季度上涨近 13.68% 。
受到全球风险偏好上升， 弱势欧元对出口的提振， 以及德国经济持续走强等影响，
德国 30 指数领涨全球。 9 月底的大众尾气排放丑闻对 DAX 指数的影 响仍然持 续，
但已经显著弱化。 而叙利亚的移民潮以及巴黎恐怖袭击事件对欧洲市场整体的风
险溢价产生了负面影响。 总体看， 德国经济韧性较强， 在欧元区内表现仍然最佳，
是投资欧洲大陆的首选市场。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
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截止 2015 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.002 元，本报告期份额净值
增长率为 9.15% ，同期业绩比较基准增长率为 9.69% 。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年我们预计欧洲经济在长期挣扎后有望表现较佳。 首先是宽松的货币
政策， 其次经过多年消化， 各国的财政状况已经明 显改善， 劳动生产率的全球竞
争能力有所提高， 劳动市场出现回暖势头， 房地产领域资金流入明显， 各类资产
价格回升， 而消费， 特别是服务业 PMI 连续 处于 50 以上。 欧洲经济经过多年来
的改革， 去杠杆， 正在部分重演美国经济几年前的复苏态势。 而欧洲股市估值相
对全球处于低位。但是，欧洲也面临地缘政治，移民等不利因素。
作为 DAX ETF 联 接基 金的管理人， 我们继续坚持积极将基金回报与指数相
拟合的原则， 降低跟踪偏离和跟踪误差， 勤勉尽责， 为投资者获得长期稳定的回
报。
4.7 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（人民币元）
占基金总资
产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 166,617,218.37 93.52
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3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,410,568.39 6.40
8 其他各项资产 132,896.73 0.07
9 合计 178,160,683.49 100.00
5.2 期 末投 资目 标基金明 细（ 适用于ETF 联 接基 金填 写）
序号
基金名
称
基金类
型
运作方
式
管理人 公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
1
DAX
ETF
股票型
交易型
开放式
（ETF ）
华安基
金管理
有限公
司
166,617,218.37 95.06
5.3 报 告期 末在 各个国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
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5.4 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.6 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投
资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.10 报 告期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名基金 投资 明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人
公允价值
（人民币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
DAX
ETF
股票型
交易型开
放式
（ETF ）
华安基
金管理
有限公
166,617,218.37 95.06
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司
5.11 投 资组 合报 告附注
5.10.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 4,733.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,721.36
5 应收申购款 125,441.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 132,896.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 201,039,737.26
报告期期间基金总申购份额 4,038,794.44
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减：报告期期间基金总赎回份额 30,216,870.59
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 174,861,661.11
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金 交易 明细
无。
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§8
备 查文件 目录
8.1 备查文件目录
1、 《 华安 国际龙 头（DAX ）交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 基金合
同》
2、 《 华安 国际龙 头（DAX ）交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 招募说
明书》
3、 《 华安 国际龙 头（DAX ）交 易型 开放式 指数 证券投 资基 金联接 基金 托管协
议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
华 安 基 金管理 有限 公司
二 〇 一六 年一 月二 十一日
