华 商 领 先 企业 混 合 型 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月21 日
华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华商领 先企 业混 合
基金主 代码 630001
交易代 码 630001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 5 月15 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,866,574,604.66 份
投资目 标
本基金 积极 投资 于能 够充 分分享 中国 经济 长期 增长
的、 在 所属 行业 中处 于领 先地位 的上 市公 司， 在控 制
投资风 险的 前提 下， 为基 金投资 人寻 求稳 定收 入与 长
期资本 增值 机会 。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
本基金 在资 产配 置中 采用 自上而 下的 策略 ， 通 过对 宏
观经济 运行 周期 、财 政及 货币政 策、 资金 供需 情况 、
证券市 场估 值水 平等 的深 入研究 ， 分 析股 票市 场、 债
券市场 、 货 币市 场三 大类 资产的 预期 风险 和收 益， 并
应用量 化模 型进 行优 化计 算， 根 据计 算结 果适 时动 态
地调整 基金 资产 在股 票、 债券、 现金 三大 类资 产的 投
资比例 ，以 规避 市场 系统 性风险 。
（2） 股票 投资 策略
本基金 的股 票投 资对 象主 要是具 有行 业领 先地 位的
上市公 司股 票。 所谓 “ 行 业领先 地位 的企 业” 是指 公
司治理 结构 完善 、 管 理层 优秀、 并在 生产 、 技 术、 市华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
场等方 面难 以被 同行 业的 竞争对 手 在 短时 间超 越的
优秀企 业。
（3） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 综合 考虑 收益性 、风 险性 、流 动性 ，
在深入 分析 宏观 经济 走势 、财政 与货 币政 策变 动方
向， 判 断债 券市 场的 未来 变化趋 势的 基础 上， 灵活 采
取被动 持有 与积 极操 作相 结合的 投资 策略 。 本 基金 通
过对宏 观经 济运 行中 的价 格指数 与中 央银 行的 货币
供给与 利率 政策 研判 ，重 点关注 未来 的利 率变 化趋
势，从 而为 债券 资产 配置 提供具 有前 瞻性 的决 策依
据。 本 基金 将根 据对 利率 期限结 构的 深入 研究 来选 择
国债投 资品 种； 对于 金融 债和企 业债 投资 ， 本 基金 管
理人重 点分 析市 场风 险和 信用风 险以 及与 国债 收益
率之差 的变 化情 况来 选择 具体投 资品 种。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*70%+ 上证国 债指 数收 益率*30%
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 介于 股
票型基 金和 债券 型基 金之 间， 是 属于 中高 风险 、 中 高
收益的 基金 产品 。
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注：鉴 于中 信标 普指 数信 息服务 （北 京） 有限 公司 近期将 终止 维护 和发 布中 信国债 指数 ，按 照本
基金基 金合 同的 约定 ，本 基金管 理人 经与 基金 托管 人协商 一致 ，并 报中 国证 监会备 案后 ，决 定自
2015 年10 月 30 日 起， 本 基金的 业绩 比较 基准 由 “ 中信标 普 300 指 数收 益率 ×70%+ 中信 国债 指
数收益 率 × 30% ” ， 变更 为 “沪深 300 指数 收益 率 × 7 0%+ 上 证国 债指 数收 益率 × 30%” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 575,851,826.82
2.本期 利润
969,036,447.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3431
4.期末 基金 资产 净值 3,032,929,536.45
5.期末 基金 份额 净值 1.0580
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 39.02% 1.86% 11.37% 1.16% 27.65% 0.70%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2007 年5 月15 日， 根据 《 华商领 先企 业混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
的规定 ，本 基金 自基 金合 同生效 之日 起6 个月 内使 基金 的 投资 组合 比例 符合 本基金 合同 十二 、基
金的投 资中 （二） 投资 范 围、 （七） 投资 限制 的有 关 规定。 本基 金在 建仓 期结 束时， 各项 资产 配置
比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
任职日 期 离任日 期
田明圣
基金经
理 ， 公 司
副 总 经 理
兼 研 究 总
监 ， 研 究
发 展 部 总
经 理 ， 投
资 决 策 委
员会委 员
2010 年7 月
28 日
2015 年 10
月30 日
10
男，经济学博士，中
国籍，具有基金从业
资格；2005 年 1 月至
2006 年 1 月 就职 于中
石油财务公司从事金
融 与 会 计 研 究 ；2006
年1 月至2006 年5 月
在华商基金管理有限
公司从事产品设计和
研究；2006 年 6 月至
2007 年 7 月 在西 南证
券投资银行部从事研
究工作 。2007 年 7 月
加入华商基金管理有
限公司 ，2012 年 9 月
6 日至 2013 年 12 月
30 日 担 任 华 商 中 证
500 指 数 分 级 基 金 基
金经理 。2013 年 2 月
1 日至 2015 年 10 月
30 日担 任华 商策 略精
选灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2013 年3 月18 日
至2015 年10 月30 日
担 任华商价值共享灵
活配置混合型发起式
证券投资基金基金经
理。2013 年 12 月 11
日至 2015 年 10 月 8
日担任华商优势行业
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 的 基 金 经
理。
蔡建军
基金经
理 、 研 究
发 展 部 副
总经理
2013 年12 月
30 日
2015 年 10
月 8 日
7
男，工学硕士，中国
籍，具有基金从业资
格。2007 年 7 月至
2008 年 5 月 就职 于哥
鲁巴生 物科 技 （ 北京）
有限公司任研究员；
2008 年5 月至2009 年
3 月就职于天相投资
顾问有限公司任行业
研究员 ；2009 年 3 月华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 6 页 共 13 页
至2010 年4 月就 职于
国都证券有限责任公
司任消费品组研究组
长；2010 年 4 月 加入
华商基金管理有限公
司，历任研究员、研
究小组组长、基金经
理助理、研究发展部
副总经 理。2013 年 3
月至 2013 年 12 月任
华商领先企业混合型
证券投资基金的基金
经理助 理。2015 年 3
月17 日 至今 担任 华商
健康生活灵活配置混
合型证券投资基金的
基金经 理。
李双全 基金经 理
2015 年4 月
8 日
- 5
男， 金 融学 硕士 ， 中
国籍，具有基金从业
资格。2007 年 8 月至
2010 年4 月 就职 于SK
能源公司从事财务工
作；2010 年 4 月 加入
华商基金管理有限公
司，2015 年 7 月 8 日
起担任华商双驱优选
灵活配置混合型证券
投 资 基 金 基 金 经
理,2014 年8 月1 日至
2015 年 4 月 7 日 担任
华商领先企业混合型
证券投资基金基金经
理助理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 7 页 共 13 页
司内部 公平 交易 制度 ，在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节， 公平 对待旗 下所 有投 资组
合。
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ，通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序， 对于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ，报 告期 内， 系统的 公平 交易 程序
运作良 好， 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务，公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易
执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行 分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在
各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ，场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ，未 出现 异常
情况。
公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ，对各 投资 组合 不同 时间 窗口（1 日、3
日、5 日） 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ，公 平对 待投资 组合 ，公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》， 对包括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌 利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防
范、控 制措 施。
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ，未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年六 月至 九月 ，A 股 市场经 历了 急剧 的向 下调 整。经 过调 整， 市场 出现 了如下 变化 ：股
票估值 大幅 向下 修正 ，泡 沫化程 度减 轻； 场内 和场 外资金 杠杆 明显 下降 ，融 资融券 余额 大幅 下降
并稳定 在一 万亿 左右 的水 平； 上市 公司 “ 大小 非 ” 股东 2015 年下 半年 不得 减 持股票 等 。 这 些措 施
使得股 票市 场资 金供 求恢 复均衡 ，主 要指 数在 九月 份恢复 稳定 。
十月份 以来 ，随 着投 资者 情绪的 恢复 ，融 资融 券余 额稳步 上升 ，市 场迎 来了 较好的 投资 时间
窗口。 华商 领先 企业 通过 提升股 票仓 位积 极参 与了 四季度 的反 弹， 净值 得到 了明显 的提 升。
华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 8 页 共 13 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2015 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.0580 元， 份额 累计 净值 为2.4490 元 。 本 季度
基金份 额净 值增 长率 为39.02% 。 同期 基金 业绩 比较 基准的 收益 率 为11.37% ， 本基金 份额 净值 增长
率高于 业绩 比较 基准 收益 率 27.65 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年， 我国 面临 的国 际 国内局 势更 加复 杂。
从国际 形势 看， 美国 通过 加息和 在公 开市 场回 收流 动性强 化了 金融 市场 的美 元升值 预期 ，降
低了投 资者 的风 险偏 好， 给其他 经济 体造 成了 资金 外流的 压力 。在 此背 景下 ，人民 币汇 率和 人民
币资产 价格 也面 临着 较为 严峻 的 考验 。 我 们看 到，12 月以 来我 国美 元储 备继 续减少 ， 人 民币 汇率
明显贬 值 ， 股 票市 场也 经 历了 2016 年第 一周 的剧 烈 调整 。 我 们相 信 ， 经 过一 段时间 的调 整 ， 人 民
币汇率 终将 恢复 稳定 ，市 场信心 也将 恢复 ，对 此， 我们将 保持 密切 关注 和跟 踪研究 。
从国内 的情 况看 ，当 前我 国经济 面临 着稳 增长 和调 结构的 双重 压力 。政 府力 图通过 总体 宽松
的货币 政策 和积 极的 财政 政策来 为宏 观经 济托 底， 我们相 信政 府的 政策 托底 能够避 免宏 观经 济失
速。 但是 ， 考 虑到 人民 币 汇率压 力增 强 ， 我 们判 断2016 年 货币 政策 的宽 松幅 度可能 受到 一定 的制
约。从 调结 构的 角度 看， 政府正 大力 推动 供给 侧改 革，化 解传 统行 业的 过剩 产能。 短期 来说 ，改
革可能 会带 来阵 痛， 引发 风险暴 露并 降低 全社 会的 风险偏 好。 从中 长期 的角 度看， 供给 侧改 革能
够促使 宏观 经济 结构 更加 合理， 改变 部分 行业 供给 过剩供 需失 衡的 矛盾 ，促 使行业 更加 健康 有序
发展。
在更加 错综 复杂 的国 际国 内形势 下， 我们 将坚 持更 加严格 的选 股标 准， 重点 在医疗 服务 、节
能环保 、新 兴消 费、 传统 行业转 型等 领域 选择 好的 投资标 的。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,835,847,398.33 59.67
其中： 股票
1,835,847,398.33 59.67
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- - 华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 9 页 共 13 页
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,234,361,689.59 40.12
8 其他资 产
6,443,379.50 0.21
9 合计
3,076,652,467.42
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 137,301,522.05 4.53
B 采矿业 52,286,932.06 1.72
C 制造业 719,186,651.58 23.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
9,680,174.24 0.32
E 建筑业 96,960,229.54 3.20
F 批发和 零售 业 80,259,650.34 2.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 41,250,552.75 1.36
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 128,353,043.39 4.23
J 金融业 - -
K
房地产 业
550,219,620.62 18.14
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,349,021.76 0.67
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,835,847,398.33 60.53
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％） 华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 10 页 共 13 页
1 600340 华夏幸 福 8,500,047 261,121,443.84 8.61
2 600155 宝硕股 份 9,437,511 198,942,731.88 6.56
3 300202 聚龙股 份 5,458,834 175,719,866.46 5.79
4 002447 壹桥海 参 14,228,137 137,301,522.05 4.53
5 000631 顺发恒 业 13,500,981 133,929,731.52 4.42
6 600570 恒生电 子 2,084,051 127,064,589.47 4.19
7 300142 沃森生 物 8,572,220 112,981,859.60 3.73
8 000926 福星股 份 4,990,674 84,042,950.16 2.77
9 000961 中南建 设 4,503,249 69,620,229.54 2.30
10 600382 广东明 珠 3,697,815 58,647,345.90 1.93
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 11 页 共 13 页
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
2015 年 8 月 19 日恒 生电 子公告 公司 控股 子公 司杭 州恒生 网络 技术 服务 有限 公司收 到中 国 证
券监督 管理 委员 会《 调查 通知书 》 （ 沪证 专调 查字 2015356 号） 。因 恒生 网络 涉嫌违 反证 券、 期货
法律法规， 根据《中 华人 民共和国证 券法》 、 《期 货 交易管理条 例》的有 关规 定，中国证 券监督 管
理委员 会决 定对 恒生 网络 进行立 案调 查。2015 年 9 月 7 日 ， 恒 生电 子股 份有 限公司 收到 公司 控 股
子公司杭州恒 生网络技 术 服务有限公司 （以下简 称 “ 恒生网络” ）的通知 ， 恒生网络并 刘曙峰先
生、官 晓岚 先生 于 2015 年 9 月 7 日收 到中 国证 券 监督管 理委 员会 行 政处 罚 事先告 知 书 （处 罚字
[2015]68 号） 。
7 月 2 日， 广东 明珠 集团 股份有 限公 司（ 以下 简称 “公司 ”） 公告 收到 中国 证券监 督管 理 委
员会广 东监 管局 （以 下简 称 “广 东监 管局 ”）于
2015 年 6 月 19 日对 公司 下 达的《 关于 对广 东
明珠集 团股 份有 限公 司采 取责令 改正 措施 的决 定》 （ ﹝2015 ﹞13 号 ， 以 下简 称 “ 《 决定 》 ”） 。 现
将《决 定》 主要 内容 公告 如下： 经查 ，我 局发 现你 公司存 在以 下问 题：2014 年 12 月 ，你 公司 向
广东云 山汽 车有 限公 司（ 以下简 称云 山汽 车） 发放 委托贷 款 2.8 亿 元。 根据 合同， 云山 汽车 及 其
控股股东广东 富兴摩托 车 实业有限公司 应以 土地 使 用权及房屋产 权为委托 贷 款提供抵押 。你公司
仅收取 房地 产权 证原 件， 而未办 理抵 押登 记手 续。2015 年1 月 ，你 公司 出借 土地产 权证 书原 件，
给广东 富兴 摩托 车实 业有 限公司 用于 出资 成立 广东 富兴贸 易有 限公 司。7 月21 日， 公司 公告 上述
事项已 经整 改完 毕。11 月 6 日 ，公 司公 告最 近五 年内被 证券 监管 部门 和交 易所处 罚或 采取 监管
措施情 况， 属于 增发 配套 公告， 且相 关内 容都 已整 改完毕 。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,011,906.69
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 282,681.45
5 应收申 购款 4,148,791.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 12 页 共 13 页
9 合计 6,443,379.50
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600155 宝硕股 份 198,942,731.88 6.56 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,867,430,090.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 688,495,989.69
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 689,351,475.85
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,866,574,604.66
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 45,824,083.73
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 45,824,083.73
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.60
华商领先企业混合 2015 年第 4 季度报告
第 13 页 共 13 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商领 先企业 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2. 《华 商领 先企 业混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《华 商领 先企 业混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4. 《华 商领 先企 业混 合型 证券投 资基 招募 说明 书》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报 告期 内华 商领 先企 业 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 复兴 门内 大 街2 号
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2016 年1 月21 日
