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华商优势行业(000390)

华商优势行业:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
华 商 优 势 行业 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告 
 
2015 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 1 月21 日 
 
 
 华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华商优 势行 业混 合 基金主 代码 000390


交易代 码 000390 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年12 月 11 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,243,884,758.40 份 投资目 标 本基金 以对 经济 周期 、 产 业周期 判断 为基 础, 深入 研究不 同经 济周 期下产 业周 期的 变化 , 准 确把握 在产 业周 期变 化过 程中表 现相 对强 势的行 业和 主题 板块 , 通 过超配 优势 行业 和板 块、 精选这 些行 业和 板块中 成长 性良 好的 优质 股票来 构建 组合 , 实现 基 金资产 的持 续稳 健增长 。 投资策 略 本基金 通过 主动 判断 经济 周期 , 以 经典 经济 周期 对 资本市 场形 成方 向影响 为基 础 ,结 合宏 观 经济环 境 、政 策形 势 、证 券市场 走势 的综 合分析 , 主动 判断 市场 方 向, 进行 积极 的资 产配 置 。本 基金 遵循 行 业间优 势配 置、 各行 业内 优选个 股相 结合 的股 票投 资策略 , 其 中行 业间优 势配 置是 以宏 观经 济、 产业 周期 、 行业 成长 性、 行业 竞争 力 和估值 等五 个指 标为 基础 , 综 合评 判行 业所 处的 状 况和未 来发 展趋 势, 筛 选出 经济 周期 不同 阶段的 优势 行业 , 这 些优 势行业 具有 综合 性的比 较优 势、 较高 的投 资价值 、 能 够取 得超 越各 行业平 均收 益率 的投资 收益 ;行 业内 优选 个股是 以若 干财 务指 标、 成长 性 、估 值 、 在所属 行业 当中 的竞 争地 位、 企 业的 盈利 前景 及成 长空间 、 是 否具 有主题 型投 资机 会等 定性 与定量 指标 为基 础 , 筛 选 出经济 周期 与行 业发展 的不 同阶 段下 , 具 有较高 投资 价值 、 持 续成 长性较 好的 优势 个股。 华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 3 页 共 13 页


业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×55 % +上证 国债 指数 收益 率 × 4 5% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金 , 预 期风 险和 预期 收 益高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金, 但低 于股票 型基 金, 属于 证券 投资基 金中 的中 高风险 和中 高预 期收 益产 品。 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 123,130,559.28 2.本期 利润


120,689,251.05 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1075 4.期末 基金 资产 净值 1,455,547,102.34 5.期末 基金 份额 净值 1.170 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 9.70% 0.71% 9.92% 0.92% -0.22% -0.21%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月11 日。 ②根据 《华 商优 势行 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》的 规定 ,本 基金主 要投 资于 国内 依法发 行上 市的 股票 ( 含 中小 板 、 创业 板及 其他 经 中国证 监会 核准 上市 的股 票) 、 债 券 、 货 币市 场 工具、 权证 、资 产支 持证 券、股 指期 货、 中小 企业 私募债 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关规 定) 。 本基金 的投 资组 合比 例为 :股票 (包 含中 小 板、 创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票) 投资比 例为 基金 资产 的0 —95% , 其 中本 基金 投 资所定 义的 优势 行业 主题 类股票 占比 不低 于非 现金 基金资 产 的 80% ;债 券、 权证、 货币 市场 工具 和资产 支持 证券 及法 律法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具 占基 金资产 的 5% —100% , 其中权 证占 基金 资产 净值 的 0% —3% ,每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约需 缴纳的 交易 保证 金 后, 保 持现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% , 股 指期 货 的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定执 行。 根据基 金合 同的 规定,自 基 金合同 生效 之日 起 6 个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合同 要求 。本基 金在 建仓 期结 束时 ,各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同有 关投 资比 例 的约 定。


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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 吴鹏飞 基金经 理 2013 年 12 月11 日 - 11 男, 经 济学 博士, 中国 籍, 具有基 金从业 资格 , 2003 年7 月至 2006 年 7 月于 渤海 证券 ,任 行 业研究 员;2006 年 7 月至 2008 年 7 月于 嘉实基 金, 任行 业基 金经 理;2008 年7 月至2010 年7 月 于渤 海证券 , 任研究 部总 经理 ;2010 年 7 月至 2013 年 3 月初 于泰 康资 产 管理有 限公司 , 任 职投 资经 理。2013 年3 月加入华商基金管理有限公司投 资管理 部。2015 年 4 月 9 日起至 今担任华商红利优选灵活配置混 合型证 券投 资基 金基 金经 理,2015 年 6 月 29 日至 今担 任华 商 新常态 灵活配置混合型证券投资基金基 金经理 。 田明圣 基 金经 理, 公 司副 总经 理 兼研 究总 监 ,研 究发 展部总经 理 ,投 资决 策 委员 会委 员 2013 年 12 月11 日 2015 年 10 月 8 日 10 男, 经 济学 博士, 中国 籍, 具有基 金从业 资格 ;2005 年1 月至 2006 年 1 月就 职于 中石 油财 务 公司从 事金融 与会 计研 究;2006 年 1 月 至 2006 年5 月 在华 商基 金 管理有 限公司 从事 产品 设计 和研 究; 2006 年 6 月至 2007 年 7 月在 西 南证券 投 资 银 行 部 从 事 研 究 工 作 。2007 年 7 月加 入华 商基 金管 理 有限公 司,2010 年 7 月 28 日至 2015 年 10 月30 日 担任 华商 领先 企 业混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ;2013 年 2 月 1 日至 2015 年 10 月 30 日 担任华商策略精选灵活配置混合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ;2013 年 3 月 18 日至 2015 年 10 月 30 日担任华商价值共享灵活配置混 合型发起式证券投资基金基金经 理。 2012 年9 月6 日至 2013 年12 月 30 日担 任华 商中 证 500 指数分 级基金 基金 经理 。


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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司内部 公平 交易 制度 ,在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节, 公平 对待旗 下所 有投 资组 合。 公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等, 建立 健全 投资 授权制 度, 确保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ,通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序, 对于 不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ,报 告期 内, 系统的 公平 交易 程序 运作良 好, 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务,公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易 执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ,场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 出现 异常 情况。 公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ,对各 投资 组合 不同 时间 窗口(1 日、3 日、5 日) 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金 不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 ,公 平对 待投资 组合 ,公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》, 对包括 可能 显著 影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防 范、控 制措 施。 报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ,未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非指 数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易, 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 宏观经 济层 面, 以工 业增 加值、PMI 为代 表的 核心 经济数 据持 续下 滑, 经济 全年呈 现持 续下 滑的趋 势。 货币 层面 ,央 行采取 各种 新手 段对 冲经 济的变 化, 对冲 经济 的作 用多次 发挥 效果 。资 金流向 方面 ,有 三方 面资 金进出 市场 :1 、央 行对 实 体经济 对冲 ,导 致的 资金 预期;2、 场外 资金 流向市 场;3、 资金 外流 。 从总量 角度 讲, 四季 度整 体是存 量资 金行 情。 市场 层面,4 季 度市 场取 得比较 好的 反弹 , 以TMT 、环保 、体 育等 方向 出现 了比较 明显 的修 复反 弹, 蓝筹为 代表 的价 值板 块出现 也在 保险 增持 的背 景下获 取良 好收 益。 本基 金在资 产配 置上 有所 调整 , 进一 步加 大了 对 “ 真 成长” 的配 置, 对高 成长 、估值 合理 、符 合转 型方 向的“ 真成 长” 进行 了倾 斜配置 ,配 置方 向主 要集中 在环 保、 传媒 、医 药、传 媒等 方向 ,为 四季 度取得 收益 奠定 基础 。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2015 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.170 元, 份额 累计 净值 为2.010 元 。 本 季度 基 金份额 净值 增长 率 为9.70% 。 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为9.92% , 本基 金 份额净 值增 长率 低 于业绩 比较 基准 收益 率0.22 个 百分 点。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 从长期 投资 周期 看, 经济 进入繁 荣周 期的 条件 并不 具备, 短期 经济 数据 存在 企稳可 能。 从中 短期看 ,政 策对 冲的 动作 比较频 繁, 政府 预期 管理 的想法 比较 明显 ,表 现在 出台各 种政 策对 冲经 济变化 。从 货币 层面 看, 要重点 关注 汇率 的变 化, 进一步 关注 资金 的进 出。 从转型 来看 ,国 家为 转型做 的准 备工 作陆 续推 出:战 兴板 、注 册制 、SDR 等。 因此 ,我 们认 为, 长期角 度看 ,资 本市 场将成 为国 内的 主要 资金 配置市 场, 权益 配置 的权 重将明 显提 升, 所以 我们 坚定地 看好 资产 的权 益转移 。 从市场 配置 的方 向 , 市 场 风险偏 好下 降 , 对 真实 成 长公司 更为 认同 。 展望16 年一季 度 , 我 们 认为市 场经 过几 次波 动的 洗礼, 机会 更倾 向于 业绩 能经受 检验 的公 司, 蓝筹 与成长 均会 存在 机会 , 我们会 更均 衡的 配置 ,获 取投资 机会 。 成长股 配置 方面 ,经 济转 型是个 漫长 的过 程, 重点 投资转 型的 方向 是很 重要 一个投 资思 考。 TMT 、 医 药、 环 保、 传媒、 国企改 革、 军工 这六 个方 向成为 未来 很长 时间 转型 的选择 。 这 些将 是我 们未来 的投 资重 点。 这些 配置方 向可 能存 在估 值过 高与业 绩证 实的 问题 , 但 发展方 向会 持续 向上 。 蓝筹配 置方 向, 重点 配置 蓝筹与 国企 改革 路线 。 围绕这 些方 向, 本基 金将 精选最 具代 表性 的个 股, 进行重 点配 置并 长期 持有 ,同时 根据 市场华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 8 页 共 13 页


的阶段 特征 ,将 主动 参与 一些市 场主 题的 机会 ,以 期为投 资者 获取 较好 的回 报。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 326,219,115.32 18.69 其中: 股票


326,219,115.32 18.69 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


900,000,000.00 51.55 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


500,238,538.88 28.65 8 其他资 产


19,316,124.78 1.11 9 合计





1,745,773,778.98





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 44,324,562.90 3.05 B 采矿业 13,338,929.77 0.92 C 制造业 167,788,308.86 11.53 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 29,494,862.00 2.03 E 建筑业 103.35 0.00 F 批发和 零售 业 222,304.44 0.02 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,288,800.00 0.09 J 金融业 69,761,244.00 4.79 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 9 页 共 13 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 326,219,115.32 22.41





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 601288 农业银 行 9,673,200 31,244,436.00 2.15 2 601991 大唐发 电 5,738,300 29,494,862.00 2.03 3 600079 人福医 药 1,244,474 27,701,991.24 1.90 4 600332 白云山 814,522 24,655,580.94 1.69 5 601398 工商银 行 4,907,600 22,476,808.00 1.54 6 000513 丽珠集 团 299,990 17,228,425.70 1.18 7 601988 中国银 行 4,000,000 16,040,000.00 1.10 8 000999 华润三 九 577,500 15,765,750.00 1.08 9 600598 北大荒 1,028,133 15,144,399.09 1.04 10 600108 亚盛集 团 2,033,800 14,928,092.00 1.03





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 10 页 共 13 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


2015 年 2 月 26 日, 白云 山收到 上交 所下 发的 《关 于对广 州白 云山 医药 集团 股份有 限公 司 及 其控股 股东 和有 关责 任人 员予以 监管 关注 的决 定》 , 指出控 股股 东广 药集 团存 在超期 未履 行对 “ 王 老吉” 系列商 标注入公 司 的公开承诺, 以及公司 存 在以新闻发布 等形式代 替 信息披露的 问题。公 司已 于 2015 年 3 月 13 日 召开的 临时 股东 大会 上审 议通过 广药 集团 修改 承诺 事项, 目前 承诺 尚 处 于履约 期内 。 2015 年 6 月 23 日, 北大 荒公告 称, 近日 ,黑 龙江 北大荒 农业 股份 有限 公司 收到中 国证 券 监 督管理 委员 会《 行政 处罚 及市场 禁入 事先 告知 书》 ( 处罚字[2015]18 号 ) ,


黑龙江北大荒 农业股份 有 限公司(以下 简称北大 荒 股份)涉嫌虚 假陈述案 已 由中国证监会 调 查完毕 , 依 法拟 对公 司作 出行政 处罚 及证 券市 场禁 入措施 。 北 大荒 股份2011 年亚麻 销售 虚增 利润 1,600.58 万 元以 及水 稻销 售虚增 利润 3,524 万元 , 导致北 大荒 股份 2011 年 年 报存在 虚假 陈述 , 违反《中华 人民共和 国证 券法》 (以下 简称《证 券法 》 )第六十三 条关于 “ 发行 人、上市公 司依法 披露的信息, 必须真实 、 准确、完整, 不得有虚 假 记载、误导性 陈述或者 重 大遗漏 ”的 规定,构 成了 《证 券法 》 第 一百 九 十三条 第一 款所 述 “发 行 人、 上市 公司 或者 其他 信息 披露 义务 人未 按照 规定披露信息 ,或者所 披 露的信息有虚 假记载、 误 导性陈述或者 重大遗漏 ” 的违法行为 。对于北 大荒鑫 亚2011 年亚 麻销 售 虚增利 润事 项, 白石 作为 时任北 大荒 鑫亚 总经 理、 赵幸福 作为 时任 北大 荒鑫亚副总经 理、宋炳 祥 作为时任北大 荒鑫亚财 务 总监、刘艳明 作为时任 北 大荒鑫亚运 营总监, 直接策划、组 织、参与 、 实施了北大荒 鑫亚亚麻 销 售虚增利润行 为,认定 其 为北大荒股 份该违法 事项的 直接 负责 的主 管人 员。 王 道明 作为 时任 北大 荒股份 董事 长, 签字 确认 北大荒 股 份 2011 年年 报; 丁晓 枫作 为时 任北 大 荒股份 董事 、 总经 理, 于2011 年 底要 求北 大荒 鑫 亚 必须完 成 1.3 亿 元的 利润指 标 , 并 签字 确认 北 大荒股 份2011 年年 报; 杨 忠诚作 为时 任北 大荒 股份 副总经 理 , 分 管北 大 荒鑫亚 , 兼任 北大 荒鑫 亚 董事长 ; 认定 其为 北大 荒 股份该 违法 事项 的直 接负 责的主 管人 员 。 对于华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 11 页 共 13 页


北大荒 鑫亚 通过 水稻 交易 虚增 2011 年利 润事 项, 王 道明作 为时 任北 大荒 股份 董事长 , 直 接授 意了 北大荒 鑫亚 水稻 销售 虚增 利润行 为, 并签 字确 认北 大荒股 份 2011 年年 报; 杨 忠诚作 为时 任北 大荒 股份分管北大 荒鑫亚的 副 总经理、北大 荒鑫亚董 事 长,知悉北大 荒鑫亚水 稻 销售虚增利 润行为; 认定其为北大 荒股份该 违 法事项的直接 负责的主 管 人员 。白石作 为时任北 大 荒鑫亚总经 理,赵幸 福作为时任北 大荒鑫亚 副 总经理,刘艳 明作为时 任 北大荒鑫亚运 营总监, 赵 亚光作为时 任北大荒 鑫亚扶余项目 部高级主 管 ,直接策划、 组织、参 与 、实施了北大 荒鑫亚该 项 财务舞弊行 为,认定 其为直 接负 责的 主管 人员 。 刘长 友、 丁晓 枫、 王 贵 、 陶喜 军、 于 金友 、 宋颀 年 、 朱小 平、 于 逸生 、 李一军 、 赵 世君 作为 北大 荒股 份 2011 年 年报 的签 字 董事, 目前 没有 证据 显示 其曾对 北大 荒股 份上 述涉案 违法 行为 进行 必要 的、 有效 的监 督, 认定 其 为其他 直接 责任 人员 。 根 据当事 人违 法行 为的 事实、性质、 情节与社 会 危害程度,依 据《证券 法 》第一百九 十 三条第一 款 的规定,中 国证监会 拟决定:


1 . 对北 大荒 股份 给予 警告 , 并处 以 50 万元 罚款 ; 2 . 对杨 忠诚 给予 警告, 并 处以 20 万 元罚 款; 3. 对 白石 给予 警告 , 并处 以 15 万 元罚 款;4 . 对赵幸 福给 予警 告, 并处 以 10 万元 罚款 ; 5. 对丁晓 枫给 予警 告, 并处 以 10 万元 罚款 ; 6 .对 刘 艳明给 予警 告, 并处 以 10 万元罚 款; 7.对 宋丙祥 、 赵 亚光 分别 给予 警告, 并处 以 5 万元 罚款 ; 8. 对刘 长友、 王贵 、 陶 喜军、 于金 友、 宋颀 年、 朱小 平、 于逸 生 、 李 一军 、 赵 世君 分别 给予 警 告。 此外 , 鉴于 杨忠 诚、 白石 、 赵 幸福 参与 北 大荒股份违 法 行为的情 节 较为严重,依 据《证券 市 场禁入规定》 第五条的 规 定,拟对杨 忠诚采取 10 年 证券 市场 禁入 措施, 对白石 采 取 5 年 证券 市场 禁入措 施, 对赵 幸福 采取3 年证 券市 场禁 入 措 施。 鉴于 王道 明已 经病 逝 ,不再 给予 处罚 。 本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份 额持有人利益 的行为。 除 此之外,本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立 案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 2,657,163.64 2 应收证 券清 算款 3,617,136.64 3 应收股 利 - 4 应收利 息 203,962.92 5 应收申 购款 12,837,861.58 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 19,316,124.78


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 912,834,905.83 报告期 期间 基金 总申 购份 额 648,067,908.13 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 317,018,055.56 报告期 期末 基金 份额 总额 1,243,884,758.40 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ;总 赎回 份额含 转换 出份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 华商 优 势行业 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件; 2 、《 华商 优势 行业 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》; 3 、《 华商 优势 行业 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》; 4 、《 华商 优势 行业 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 招募 说明书 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6 、报 告期 内华 商优 势行 业 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告的 原 稿。 华商优势行业混合 2015 年第 4 季度报告 第 13 页 共 13 页


8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层


基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2016 年1 月21 日