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交 银 施罗 德 策略 回 报灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人: 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人: 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年一 月二十 一日
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§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本 报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 交银策略回报灵活配置混合
基金主代码 519710
交易代码 519710
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月 27 日
报告期末基金份额总额 173,937,560.24 份
投资目标
本基金根据对宏观经济周期和市场环境的分析研究,
自上而下配置资产,并通过对类属资产灵活运用多种
投资策略,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过“ 自上而下 ” 的定性分析和定量分析相结
合以实现大类资产的灵活配置。本基金首先利用经济
周期理论,对宏观经济的经济周期进行预测,在此基
础上形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基
金资产在各类别资产间的分配比例,并随着各类证券
风险收益特征的相对变化,动态调整组合中各类资产
的比例,以规避或分散市场风险,提高基金收益率。
业绩比较基准
60%× 沪深 300 指数收 益率+40%× 中证综合债 券指数收
益率
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风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险高
于货币市场基金、债券型基金,而低于股票型基金,
属于证券投资基金中的中高风险品种。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
注: 本基金业绩比较基准自2015年10月1日起, 由 “ 60% × 沪深300指 数收益率+40%× 中信
标普全债指数收益率 ” 变更为 “ 60% × 沪深300 指数收益率+40%× 中证 综合债券指数收益
率” , 详情见本基金管 理人于2015年9月28日发布的 《交银施罗德基金管理有限公司关于
旗下部分基金业绩比较基准变更并修改基金合同相关内容的公告》 。
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 24,703,557.49
2.本期利润 45,185,269.32
3.加权平均基金份额本期利润 0.2411
4.期末基金资产净值 191,549,869.97
5.期末基金份额净值 1.101
注:1 、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字;
2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 26.55% 1.76% 10.87% 1.00% 15.68% 0.76%
注: 本基金业绩比较基准自 2015 年 10 月 1 日起, 由 “60%× 沪深 300 指数收益率+40%×
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中信标普全债指数收益率”变更为“60%× 沪深 300 指数收益率+40%× 中证综合债券指
数收益率”, 3.2.2 同。 详情见本基金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的 《交银施罗德基
金管理有限 公司关 于旗 下部分基金 业绩比 较基 准变更并修 改基金 合同 相关内容的 公告》 。
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年 6 月 27 日至 2015 年 12 月 31 日)
注:本基金由交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金转型而来。基金转型日为2015
年6月27日,基金转型日至报告期期末,本基金转型时间未满一年。本基金的投资转型
期为交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金保本周期到期选择期截止日次日 (即2015
年6月27日) 起的3个月。 截至投资转型期结束, 本基金各项资产配置比例符合基金合同
及招募说明书有关投资比例的约定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
项廷 交银 2015-06-27 2015-10-07 16 年 项 廷 锋 先 生 , 上 海 交 通
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锋 双利
债券、
交银
策略
回报
灵活
配置
混合、
交银
荣祥
保本
混合、
交银
荣泰
保本
混合、
交银
周期
回报
灵活
配置
混合、
交银
新回
报灵
活配
置混
合、 交
银荣
和保
本混
合、 交
银多
策略
回报
灵活
配置
混合
的基
金经
理, 公
司投
资总
监
大 学 管 理 学 博 士 。 历 任
华 安 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 固 定 收 益 投 资
经 理 和 基 金 经 理 。 其 中
2003 年 12 月至 2007 年
5 月 担 任 华 安 现 金 富 利
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2007 年加入交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 , 历
任 固 定 收 益 部 总 经 理 。
2012 年 6 月 20 日至
2015 年 6 月 26 日担 任
已 转 型 的 交 银 施 罗 德 荣
安 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理、2013 年
9 月 4 日至 2014 年 12
月 18 日担任交银施罗
德 定 期 支 付 双 息 平 衡 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、2013 年 4 月 24
日至 2015 年 10 月 6 日
担 任 交 银 施 罗 德 荣 祥 保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、2013 年 12
月 25 日至 2015 年 10 月
6 日 担 任 交 银 施 罗 德 荣
泰 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理、2014 年
6 月 3 日至 2015 年 10
月 6 日担任交银施罗德
周 期 回 报 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、2014 年 8 月 4 日至
2015 年 10 月 6 日担 任
交 银 施 罗 德 双 利 债 券 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
2015 年 5 月 15 日至
2015 年 10 月 6 日担 任
交 银 施 罗 德 新 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金经理、2015 年 5
月 29 日至 2015 年 10 月
6 日 担 任 交 银 施 罗 德 荣
和 保 本 混 合 型 证 券 投 资
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基金基金经理、2015 年
6 月 2 日至 2015 年 10
月 6 日担任交银施罗德
多 策 略 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理、 2015 年 6 月 27
日至 2015 年 10 月 6 日
担 任 交 银 施 罗 德 策 略 回
报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金基金经理。
王少
成
交银
成长
混合、
交银
策略
回报
灵活
配置
混合、
交银
成长
30 混
合、 交
银荣
和保
本混
合的
基金
经理,
公司
权益
投资
总监
2015-11-07 - 11 年
王 少 成 先 生 , 复 旦 大 学
硕 士 学 历 。 历 任 上 海 融
昌 资 产 管 理 公 司 研 究
员, 中原证券投资经理,
信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 总 监 助 理 , 东 吴 基
金 管 理 有 限 公 司 投 资 经
理 、 基 金 经 理 、 投 资 部
副总经理。 其中 2010 年
9 月至 2012 年 10 月担
任 东 吴 新 创 业 股 票 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,
2011 年 2 月至 2012 年
11 月担任东吴中证新 兴
产 业 指 数 证 券 投 资 基 金
基金经理,2011 年 5 月
至 2012 年 11 月担任东
吴 价 值 成 长 双 动 力 股 票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2012 年加入交银施
罗 德 基 金 管 理 有 限 公
司 , 历 任 公 司 权 益 部 副
总经理。 2013 年 3 月 21
日至 2015 年 8 月 14 日
担 任 交 银 施 罗 德 先 进 制
造 混 合 型 证 券 投 资 基 金
( 原 交 银 施 罗 德 先 进 制
造 股 票 证 券 投 资 基 金 )
基金经理,2013 年 5 月
29 日至 2015 年 8 月 14
日 担 任 交 银 施 罗 德 先 锋
混 合 型 证 券 投 资 基 金
( 原 交 银 施 罗 德 先 锋 股
票 证 券 投 资 基 金 ) 基 金
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经理。
注:1 、本基金基金经理项廷锋先生于2015年10 月7日因病去世,2015年10月7日至2015
年11 月6日,其基金经理相关职责由本公司基金经理李娜女士代为履行。
2、 基金经理 (或基金经理小组) 期后变动 (如有) 敬请关注基金管理人发布的相关
公告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期 内,本 基金管 理人严格 遵循了 《中华 人民共和 国证券 投资基 金法》 、 基金
合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本 公 司 制 定 了 严 格 的 投 资 控 制 制 度 和 公 平 交 易 监 控 制 度 来 保 证 旗 下 基 金 运 作 的 公
平, 旗下所管理的所有资产组合, 包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台, 确保各投资组合在获得投资信息、 投资建
议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司在交易执行环节实行集中交易制度, 建立
公平的 交易 分配 制度 。 对于交 易所 公开 竞价 交 易,遵 循 “ 时 间优先 、 价格优 先、 比例分
配” 的原 则, 全部通 过 交易系 统进 行比 例分 配 ;对于 非集 中竞 价交 易 、以公 司名 义进行
的场外交 易, 遵循“ 价格优先、 比例分配 ” 的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控, 风险管理部负责对各账
户公平交易进行事后分析, 于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收
益率差异 、分投资 类别 的收益率 差异以及 不同 时间窗口 同向交易 的交 易价差进 行分析,
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度, 公平对待旗下各投资组合, 未发现任何违
反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不 存在异常交易行为。 本报告期内, 本公司管理的所有投资组
合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 没 有 超 过 该 证 券 当 日 总
成交量 5% 的 情 形, 本基 金 与 本 公 司管 理 的 其他 投 资 组 合 在不 同 时 间窗 下 ( 如 日 内、3
日内、5 日内)同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
2015 年四季 度,宏 观 经济整体 形势并 没有太 大变化, 除了土 地拍卖 价格持续 创新
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高以外, 固定资产开工率、 大众消费等都没有太大的起色。 人民币小幅贬值, 央行也采
取了较为积极的应对政策, 整个市场流动性依然比较充裕。 整个四季度, 表现较好的依
然是新兴消费,如教育、传媒、数字营销等。
本基金四季度相对采取较为积极的操作思路, 组合主要配置了教育和传媒等新兴消
费领域,取得了一定的绝对收益。
展望 2016 年一季度, 在流动性没有发生太大变化的前提下,对于新兴消费的升级
应该更为积极乐观,本基金也会继续寻找景气向上的行业和品种积极配置。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
截至 2015 年 12 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.101 元,本报告 期份额净值增
长率为 26.55% ,同期业绩比较基准增长率为 10.87% 。
4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例 (%)
1 权益投资 129,086,809.53 66.86
其中:股票 129,086,809.53 66.86
2 固定收益投资 47,653,600.00 24.68
其中:债券 47,653,600.00 24.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,856,073.11 7.69
7 其他 资产 1,477,094.76 0.77
8 合计 193,073,577.40 100.00
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5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
21,571,158.00 11.26
B 采矿业
- -
C 制造业
37,776,350.04 19.72
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业
11,765,923.64 6.14
F 批发和零售业
3,715,989.20 1.94
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
3,855,000.00 2.01
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
24,495,428.00 12.79
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
3,651,278.00 1.91
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
7,851,922.65 4.10
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
14,403,760.00 7.52
S 综合
- -
合计
129,086,809.53 67.39
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 300359 全通教育 102,500 8,827,300.00 4.61
2 600661 新南洋 203,365 7,851,922.65 4.10
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3 300336 新文化 180,000 7,560,000.00 3.95
4 002368 太极股份 105,000 7,045,500.00 3.68
5 002325 洪涛股份 447,228 6,990,173.64 3.65
6 000802 北京文化 202,000 6,843,760.00 3.57
7 002458 益生股份 176,800 6,683,040.00 3.49
8 002477 雏鹰农牧 362,500 6,129,875.00 3.20
9 002124 天邦股份 185,500 5,041,890.00 2.63
10 000938 紫光股份 50,000 4,919,000.00 2.57
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值 (元)
占基金资产净
值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,865,000.00 10.89
其中:政策性金融债 20,865,000.00 10.89
4 企业债券 26,788,600.00 13.99
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 47,653,600.00 24.88
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 122266 13 中信 03 165,000 16,737,600.00 8.74
2 150210 15 国开 10 100,000 10,836,000.00 5.66
3 122399 15 中投 G1 100,000 10,051,000.00 5.25
4 150211 15 国开 11 100,000 10,029,000.00 5.24
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5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除13中信03(证券代码:122266)
外, 未出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券之一13中信03 (证券代码: 122266) 的发行主体中信
证券于2015 年11月26日公告,公司于2015年11月26日收到中国证 监 会 《 调 查 通 知 书 》 。
公司因涉嫌违反 《证券公司监督管理条例》 相关规定, 中国证监会决定对公司进行立案
调查;公司于2015年1月18日公告,公司因存在为到期融资融券合约展期的问题,被中
国证监会采取暂停新开融资融券客户信用账户3 个月的行政监管措施。
本基金管理人对该证券投资决策程 序的说明如下: 本基金管理人对证券投资特别是重仓
个券的投资有严格的投资决策流程控制。 本基金在对该证券的投资也严格执行投资决策
流程。 在对该证券的选择上, 严格执行公司个券审核流程。 在对该证券的持有过程中研
究员密切关注债券发行主体动向。 在上述事件发生时及时分析其对投资决策的影响, 经
过分析认为上述事件对债券发行主体财务状况、 经营成果和现金流量未产生重大的实质
性影响,所以不影响对该债券基本面和投资价值的判断。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 568,091.81
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
流通受限
情况说明
1 300336 新文化 7,560,000.00 3.95 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 200,059,416.77
本报告期 期间基金总申购份额 1,701,176.23
减: 本报告期期间基金总赎回份额 27,823,032.76
本报告期 期间基金拆分变动份额 (份额减少
以“- ” 填列)
-
报告期期末基金份额总额 173,937,560.24
注:1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2 、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 908,009.63
5 应收申购款 993.32
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,477,094.76
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§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
鉴 于 交 银 施 罗 德 策 略 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 的 指 数 停
止计算编制, 本基金管理人根据基金合同的相关约定, 经与基金托管人协商一致, 并报
中国证监会备案, 决定自 2015 年 10 月 1 日起将交银施罗德策略回报灵活配置混合型证
券投资基金的业绩比较基准由原 “ 60% × 沪深 300 指数收益率+40%× 中 信标普全债指数收
益率” 变更为“ 60% ×沪深 300 指数收益率+40%× 中证综合债券指数 收益率 ” , 并相应修改
基金合同的有关内容。 详情请见本基金管理人于 2015 年 9 月 28 日发布的 《交银施罗德
基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 业 绩 比 较 基 准 变 更 并 修 改 基 金 合 同 相 关 内 容 的 公
告》 。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
1 、中国证监会批准交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金募集的文件;
2 、 《交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ;
3 、 《交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ;
4 、 《交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ;
5 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金合同》 ;
6 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金招募说明书》 ;
7 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金托管协议》 ;
8 、 《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金保证合同》 ;
9 、基金管理人业务资格批件、营业执照;
10 、基金托管人业务资格批件、营业执照;
11 、关于申请募集交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金之法律意见书;
12 、关于修改《交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基 金 合 同 》 的 法 律 意 见 ;
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13 、 报告期内交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项
公告的原稿。
9.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件, 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ,www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后, 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对 本报告 书如有 疑问,可 咨询本 基金管 理人交银 施罗德 基金管 理有限公 司。
本 公 司 客 户 服 务 中 心 电 话 :400-700-5000 ( 免 长 途 话 费 ) ,021-61055000 , 电 子 邮 件 :
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