东 方 多 策 略灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十 一日
东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方多 策略 灵活 配置 混合
基金主 代码 400023
交易代 码 400023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,427,525,694.43 份
投资目 标
在严控 风险 的前 提下 ， 结 合灵活 的资 产配 置和 多
种投资 策略， 充分 把握 市 场机会， 力争 获得 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 通过 对类 别资 产的 灵活配 置， 调整 不同 时
期内基 金的 整体 风险 与收 益水平 ， 并 结合 多种 投
资策略 精选 具有 较高 投资 价值的 股票 和债 券， 获
得基金 的长 期稳 定增 值。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收益 率 ×7 0 %+ 中债 总指 数收 益率
×30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水
平高于 债券 型基 金和 货币 市场基 金， 但低 于股 票
型基金 ，属 于中 等风 险水 平的投 资品 种。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
东方多 策略 灵活 配置 混
合A
东方多 策略 灵活 配置
混合C
下属分 级基 金的 交易 代码 400023 002068
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 500,953,275.35 份 926,572,419.08 份 东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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注： 本 基金 自2015 年 11 月13 日起 增加 收取 销售服 务费 的 C 类基 金份 额，并 自 2015 年 11
月16 日起 接受 投资 者对C 类基金 份额 的申 购和 赎回 。 本基 金的 基金 代码 为： 东 方多策 略灵 活配 置
混合A ，400023 ；东 方多 策略灵 活配 置混 合 C ，002068 。 详情 可参 阅 本 公司 于2015 年11 月 13 日
发布的 《关 于东 方多 策略 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金增 加 C 类基 金份 额并 修改基 金合 同的 公
告》 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
东方多 策略 灵活 配置 混 合A
东方多 策略 灵活 配置 混
合 C
1． 本 期已 实现 收益 6,901,879.80 5,647,901.22
2．本 期利 润 14,855,901.65 8,063,166.44
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0266 0.0080
4．期 末基 金资 产净 值 626,495,004.78 1,158,210,036.25
5．期 末基 金份 额净 值 1.2506 1.2500
注 ： ①本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
② 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
东方多策略灵活配置混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.18% 0.08% 12.26% 1.17% -10.08% -1.09%
东方多策略灵活配置混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.64% 0.04% -0.52% 1.12% 1.16% -1.08%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐昀君 （先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 固 定
收 益 部
总 经 理
助理
2014 年5
月21 日
- 7 年
对外经济贸易大学金融学
硕士，CFA ，FRM ，7 年证券
从业经 历。 曾 任安 信证 券 资
产管理部研究员、投资经
理， 华西 证券 资产 管理 部 投
资经理 。 2013 年 3 月加 盟 东
方基金 管理 有限 责任 公司 ，
曾任东方安心收益保本混
合型证券投资基金基金经
理助理、 东方 稳健 回报 债 券
型证券投资基金基金经理
助理、 东 方安 心收 益保 本 混
合型证券投资基金基金经
理。 现任 固定 收益 部总 经 理东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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助理， 东 方稳 健回 报债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方强化收益债券型证券投
资基金 基金 经理、 东方 多 策
略灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 双 债
添利债券型证券基金基金
经理、 东 方添 益债 券型 证 券
投资基 金基 金 经 理、 东 方利
群混合型发起式证券投资
基金基 金经 理 、 东 方永 润 18
个月定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
朱晓栋 （先
生）
本 基 金
基 金 经
理、 权 益
投 资 部
总 经 理
助理、 投
资 决 策
委 员 会
委员
2014 年5
月21 日
- 6 年
对外经济贸易大学经济学
硕士，6 年证 券从 业经 历 。
2009 年 12 月 加盟 东方 基 金
管理有 限责 任公 司， 曾 任 研
究部金 融行 业、 固 定收 益 研
究、 食品 饮料 行业 、 建 筑 建
材行业 研究 员， 东 方龙 混 合
型开放式证券投资基金基
金经理 助理、 东方 精选 混 合
型开放式证券投资基金基
金经理。 现任 权益 投资 部 总
经理助 理、 投 资决 策委 员 会
委员、 东 方利 群混 合型 发 起
式证券 投资 基金 基金 经理 、
东方安心收益保本混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方多策略灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理、 东
方龙混合型开放式证券投
资基金 基金 经理、 东方 鼎 新
灵活配置混合型证券投资
基金基 金经 理、 东 方核 心 动
力股票型开放式证券投资
基金 （ 于2015 年7 月31 日
更名为东方核心动力混合
型证券投资基金）基金经
理、 东方 新策 略灵 活配 置 混
合型证券投资基金基金经
理、 东方 精选 混合 型开 放 式
证券投 资基 金基 金经 理。
姚航 （ 女士 ）
本 基 金
基 金 经
2014 年5
月21 日
2015 年 12 月
15 日
11 年
中国人民大学工商管理硕
士，12 年 证券 从业 经历 。 曾东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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理 就职于嘉实基金管理有限
公司运 营部 。2010 年 10 月
加盟东方基金管理有限责
任公司 ，曾 任债 券交 易员 、
东方金账簿货币市场证券
投资基 金基 金经 理助 理、 东
方多策略灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理， 现
任东方金账簿货币市场证
券投资 基金 基金 经理、 东 方
保本混合型开放式证券投
资基金 基金 经理、 东方 新 策
略灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 新 思
路灵活配置混合型证券投
资基金 基金 经理、 东方 赢 家
保本混合型证券投资基金
基金经 理、 东 方金 元宝 货 币
市场基 金基 金经 理。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、《 中华 人民 共和国 证券 投资
基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 管理 办法 》及 其各项 实施 准则 、《 东方 多策略 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 合同 》和其 他有 关法 律法 规的 规定， 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运作基 金资 产， 在严 格控 制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。本 基金 无违法 、违 规行 为。 本基 金投资 组合 符合 有关 法规 及基金 合同 的约 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》（2011
年修订 ）， 制定 了《 东方 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 管理 制度 》。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公
平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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级市场 申购 、非 公开 发行 股 票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 受美 元加 息延 后、央 行降 息带 动无 风险 利率进 一步 下行 影响 ，场 内投资 者风 险偏
好出现 回升 ，叠 加资 产荒 的被动 配置 需求 ，市 场出 现上行 的格 局， 创业 板指 、中小 板指 、上 证综
指分别 上 涨30.32% 、23.81% 、15.93% ，反 映市 场整 体涨幅 的万 得 全A 指 数报 告期内 上 涨 31.01% 。
同时， 债券 市场 收益 率下 行幅度 较大 ，新 股上 市重 启、中 国证 券登 记结 算有 限公司 宣布 调整
债券回 购标 准券 折算 率等 事件对 市场 冲击 有限 ，机 构到期 配置 热情 较高 ，提 前建仓 带动 收益 率快
速下行 。长 端十 年国 债下 行近 40BP ，十 年国 开债 下 行近 60BP 。
报告期 内， 鉴于 本基 金以 绝对收 益为 主， 本基 金权 益投资 以低 位仓 运作 ；债 券方面 以持 有中
短久期 信用 债为 主， 获得 稳定票 息， 同时 配合 利率 债 波段 获取 一定 资本 利得 。在良 好的 风险 控制
之下， 本基 金在 报告 期完 成了绝 对收 益的 目标 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年10 月1 日起 至 2015 年 12 月 31 日 ，本 基金A 类净 值增 长率 为2.18% ， 业绩比 较基 准
收益率 为12.26% ， 低于 业 绩比较 基 准 10.08%; 本基 金 C 类 净值 增长 率 为0.64% ，业 绩比 较基 准收
益率为-0.52% ， 高于 业绩 比较基 准 1.16% 。 东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从经济 数据 所显 示的 趋势 来看 ， 经 济基 本面 依然 处 于下降 的弱 势之 中 。 在2016 年 ， 中 国制 造
业的困 局有 望在 人民 币持 续贬值 中得 到改 善。 同时 供 给侧改 革政 策也 将推 进传 统过剩 产能 的出 清，
经济基 本面 有望 得到 改善 ；需要 警惕 的是 供给 侧改 革带来 的阵 痛， 使得 经济 呈现前 低后 高走 势的
概率较 大。
市场层 面而 言， 支持2015 年股市 上涨 的几 大因 素均 发生了 一些 变化 。 无 风险 利率在 央行 连续
降息以 及汇 率的 制约 之下 ，下行 空间 已经 不大 ；企 业盈利 的改 善需 要等 到下 半年才 能看 到， 因此
我们对 一季 度市 场持 谨慎 态度。
对于2016 年一 季度 债券 市 场而言 ， 供需 两旺 的背 景 下收益 率有 望再 下一 城 ， 国债 、 地 方债 净
增量将 大幅 提升 ，银 行理 财、保 险的 再配 置压 力较 大。考 虑到 国内 外宏 观经 济不确 定性 增强 、债
券收益 率已 处低 位， 机构 心态可 能较 谨慎 ，预 计债 市难改 震荡 性格 局， 将重 点关注 利率 债的 波段
交易价 值。
本基金 将立 足于 基本 面， 兼顾业 绩成 长与 估值 的合 理性， 寻找 符合 本基 金绝 对回报 策略 的标
的，争 取为 投资 者创 造持 续稳定 的投 资回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,077,792.54 2.18
其中： 股票
39,077,792.54 2.18
2 固定收 益投 资
726,127,733.53 40.59
其中： 债券
726,127,733.53 40.59
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
707,501,981.25 39.55
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
189,023,317.31 10.57
7 其他资 产
127,123,573.26 7.11
8 合计
1,788,854,397.89
100.00 东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,578,000.00 0.31
B 采 矿 业 - -
C 制造业 20,950,320.38 1.17
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
- -
E 建筑业 195,136.20 0.01
F 批发和 零售 业 3,120,304.44 0.17
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
5,515,307.12 0.31
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,736,000.00 0.15
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.06
S 综合 - -
合计 39,077,792.54 2.19
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000890 法 尔 胜 500,000 6,885,000.00 0.39
2 600549 厦门钨 业 249,992 4,702,349.52 0.26
3 002365 永安药 业 200,000 4,324,000.00 0.24
4 002458 益生股 份 100,000 3,780,000.00 0.21
5 600579 天华院 200,000 3,334,000.00 0.19
6 600050 中国联 通 500,000 3,090,000.00 0.17
7 002336 人人乐 200,000 2,898,000.00 0.16
8 000540 中天城 投 300,000 2,736,000.00 0.15
9 002234 民和股 份 100,000 1,798,000.00 0.10
10 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.06
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,018.00 0.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 110,167,000.00 6.17
其中： 政策 性金 融债 110,167,000.00 6.17
4 企业债 券 531,892,813.73 29.80
5 企业短 期融 资券 80,364,000.00 4.50
6 中期票 据 - -
7 可转债 3,701,901.80 0.21
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 726,127,733.53 40.69
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150419 15 农发 19 600,000 60,114,000.00 3.37
2 1180025 11 牡国 投债 500,000 54,025,000.00 3.03
3 011550003
15 商飞
SCP003
500,000 50,235,000.00 2.81
4 1180032 11 鹰 投债 450,000 46,840,500.00 2.62
5 1380388 13 河 池债 340,000 36,873,000.00 2.07
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 所持 有的 人人 乐（002336 ）于 2015 年 8 月 11 日收到 深圳 市证 监局 行政 监管措 施决 定
书， 主 要有 以下 问题：2012 、2013 年， 公司 以盈 利 预测作 为确 认递 延所 得税 资产的 基础 。 检 查发
现，公司盈利 预测涉及 主 要假设明显不 合理，盈 利 预测不谨慎， 高估了递 延 所得税资产 。此外，
检查还发现， 公司存在 会 计核算不及时 的问题，2014 年 5 月， 公司西丽 人人 乐购物广场因 水灾
造成损 失金 额952 万元 ， 直至 2014 年 4 季度 ， 公司 才将水 灾损 失纳 入会 计核 算。 公司 于 2015 年
1 月 29 日披 露了 业绩 修 正公告 ，净 利润 由三 季度 报所预 测的 亏损 2 至 2.5 亿元修 正为 亏损 5.5
至6 亿元 ，修 正幅 度和 金 额较大 ，检 查发 现， 公司 未就业 绩预 测编 制制 定管 理制度 或工 作程 序 ，
下属各子公司 业绩预测 编 制方法不统一 ；业绩预 测 相关工作底稿 不完整， 反 映各子公司 收入、费
用等项目具体 测算、分 析 过程的资料缺 失；汇总 子 公司的盈利预 测时，公 司 未充分考虑 部分重要
事项的影响， 如未基于 子 公司的实际经 营状况分 析 递延所得税资 产是否需 要 核销，未根 据公司发
展战略的变化 分析关闭 亏 损门店和终止 新店开设 可 能的损失。公 司下属子 公 司天津市人 人乐商业
有限公 司迁 安购 物广 场 （ 以下简 称 “迁 安广 场” ） 财 务经理 在2013 年6 月至2015 年1 月 期间 ， 通
过盗用 出纳 人员 网银 制单 证书及 密码 ，挪 用公 司资 金约 3,500 万元 。检 查发 现，迁 安广 场出纳及
其他财务人员 在已经知 悉 资金支付和财 务处理存 在 明显违规时， 未及时报 告 ；公司及天 津市人人
乐商业有限 公司内审 等相 关部门对迁 安购物广 场“ 其他应收款” 、 “其他应 付 款” 、 “预付账 款”等
会计科 目长 期存 在的 异常 情形未 予以 关注 ，并 及时 跟进了 解形 成原 因， 内部 控制存 在重 大缺 陷。
本基金 所持 有的 民和 股份 （002234）于 2015 年 11 月28 日收 到山 东省 证监 局 行政监 管措 施决
定书，主要有 以下问题 ： 公司内幕信息 知情人登 记 不完整。经检 查，公司 仅 对定期报告 涉及的内
幕信息进行了 知情人登 记 ，未对业绩预 告、筹划 员 工持股计划、 全资子公 司 启动改 制并 拟在新三
板上市等其他 重大事项 进 行登记。公司 存在未披 露 的关联方及关 联交易。 经 查，蓬莱市 兴牧养殖
合作社 与公 司存 在实 质上 的关联 关系 。2014 年度 、2015 年1 至6 月 份 ， 公 司与 兴牧合 作社 关联 交
易分别 累计 约 为 3.17 亿 元、6300 万元 ，未 依法 履 行关联 交易 审议 程序 ，也 未按规 定予 以披 露。
公司存在用个 人银行卡 收 取销售货款的 情况。经 查 ，公司存在用 高管人员 个 人银行卡收 取公司货
款，然 后再 由财 务人 员将 上述款 项存 入公 司对 公户 的情况 。
本基金 决策 依据 及投 资程 序：
（1 ） 研 究员 对宏 观经 济 、 证券市 场 、 行 业和 公司 的 发展变 化进 行深 入而 有效 的研究 ， 形成 有东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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关的各 类报 告， 为本 基金 的投资 管理 提供 决策 依据 。
（2） 投资 决策 委员 会定 期 召开会 议 ， 讨 论本 报告 期 内本基 金投 资的 前十 名股 票中 ， 没 有投 资
超出基 金合 同规 定范 围形 成本基 金的 资产 配置 比例 指导意 见。
（3 ） 基 金经 理根 据投 资决 策委员 会的 决议 ， 参考 上 述报告 ， 并结 合自 身的 分 析判断 ， 形成 基
金投资 计划 ，主 要包 括行 业配置 和投 资组 合管 理。
（4 ） 运 营部 依据 基金 经理 的指令 ， 制定 交易 策略 ， 统一进 行具 体品 种的 交易 ； 基 金经 理必 须
遵守投 资组 合决 定权 和交 易下单 权严 格分 离的 规定 。
（5） 投资 决策 委员 会根 据 市场变 化对 投资 组合 计划 提出市 场风 险防 范措 施 ， 监察稽 核部 、 风
险管理 部对 投资 组合 计划 的执行 过程 进行 日常 监督 和量化 风险 控制 。
本基金投资人 人乐主要 基 于以下原因： 从基本面 上 看，我们认为 公司面临 业 绩反转的重大 投
资机遇 ，并 且公 司针 对整 改报告 书及 时进 行了 相关 整改。
本基金投资民 和股份主 要 基于以下原因 ：从基本 面 上看，养殖行 业尤其是 禽 类养殖行业处 在
周期翻 转期 ， 我 们判 断2016 年禽 类养 殖行 业将 迎来 大的业 绩反 转， 并且 公司 针对相 关问 题已 经进
行整改 。
除上述情况外 ，本报告 期 内本基金投资 的前十名 证 券的发行主体 未 发现存 在 被监管部门立 案
调查， 或在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 没有 投资 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 92,436.86
2 应收证 券清 算款 105,470,538.76
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,453,513.60
5 应收申 购款 107,084.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 127,123,573.26
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方多 策略 灵活 配置 混 合A
东方多 策略 灵活 配置
混合C
报告期 期初 基金 份额 总额 564,941,284.97 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,754,707.10 1,047,335,642.65
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 74,742,716.72 120,763,223.57
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 500,953,275.35 926,572,419.08
注：本 基金 自2015 年 11 月13 日起 增加 收取 销售 服 务费 的C 类 基金 份额 ，并 自 2015 年11
月16 日起 接受 投资 者对C 类基金 份额 的申 购和 赎回 。 增加C 类 份额 前已 持有 本 基金份 额的 投资 人，
其基金 账户 中保 留的 本基 金份额 余额 为A 类基 金份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期基 金管 理人 未持有 过本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、《 东方 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》
二、《 东方 多策 略灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 基金 管理人 办公 场所 。 东方多策略灵活配置混合 2015 年第 4 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
关公开 披露 的法 律文 件， 投资者 还可 在本 基金 管理 人网站 （www.orient-fund.com ） 查阅 。
东方基金管理有限责任公司
2016 年1 月21 日
