宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金
2015年第4季度报告
2015年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2016 年1月20 日
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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§1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年1月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10月1 日起至12月 31 日止。
§2 基金产品概况?
基金简称 宝盈新价值混合
基金主代码 000574
交易代码 000574
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年 4月10 日
报告期末基金份额总额 2,079,633,886.89 份
投资目标
本基金以超越业绩比较基准为目标，在严格控制下行风险的基
础上进行有效的资产配置与投资标的精选，力争实现资产的稳
定增值。
投资策略
本基金将实施积极主动的投资策略，运用多种方法进行资产配
置。具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资
产投资策略和权证投资策略四个部分组成。
（一）大类资产配置策略
本基金大类资产配置的策略目标是一方面规避相关资产的下
行风险，另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋
势。
（二）股票投资策略
本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相
结合的方法，以深入的基本面研究为基础，精选具有持续成长
能力、价值被低估的上市公司股票。通过定量和定性相结合的
方式来构建备选股票库。
（三）固定收益类资产投资策略 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策
略、信用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策
略、资产支持证券投资策略和中小企业私募债券的投资策略，
选择合适时机投资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获
得超额收益。
（四）权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程
中，基金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风
险管理及降低投资组合风险的工具。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65%+中债综合指数收益率×35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型
基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险
特征的基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要财务指标?
单位：人民币元
主要财务指标 报告期 （ 2015年10月1日 － 2015年12月31日 ）
1.本期已实现收益 187,819,218.24
2.本期利润
1,001,433,113.85
3.加权平均基金份额本期利润 0.5440
4.期末基金资产净值 3,555,795,531.41
5.期末基金份额净值 1.710
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现?
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 48.18% 2.34% 11.34% 1.08% 36.84% 1.26%
宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较?
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
§4 管理人报告?
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介??
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
彭敢
本基金、宝盈资源优
选混合型证券投资基
金、 宝盈科技 30 灵活
配置混合型证券投资
基金、宝盈策略增长
混合型证券投资基
金、宝盈睿丰创新灵
活配置混合型证券投
2014年4月
10日
- 14 年
彭敢先生， 金融学硕士。 曾
就职于大鹏证券有限责任
公司综合研究所、 银华基金
管理有限公司投资管理部、
万联证券有限责任公司研
发中心、 财富证券有限责任
公司从事投资研究工作。
2010 年 9 月起任职于宝盈宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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资基金的基金经理；
总经理助理；投资部
总监
基金管理有限公司投资部。
中国国籍， 证券投资基金从
业人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析?
2015 年第四季度 A 股市场表现较为稳健的反弹走势，上证指数、沪深 300、深成指和创业板
均出现稳步上扬，分别上涨 15.93%、16.49%、27.35%和28.12%，本季度指数走势让市场重新恢复
活力，成交量也逐渐企稳。本基金在四季度实现收益 48.18%，为持有人获得较为理想的投资收益。
本基金管理人认为，本届政府对中国经济转型的决心毋庸置疑，虽然从实体经济的增速来看，
中国经济仍然在持续的下滑调整过程中，政府需要通过各种货币政策工具操作来降低实体经济利
率，同时也通过供给侧改革来加速传统产业整合升级；从整体来看，政府依然能有决心实现稳步
的经济增长，同时也全面支持发展新兴产业，无论是对创业者的政策环境支持还是通过资本市场
改革来扶持新兴企业发展，都能体现国家对经济结构转型升级的决心。在前四季度，本基金管理
人一直以代表经济增长转型的战略性新兴产业个股作为重点投资标的，虽然结果来看投资收益不宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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能算顶级，但基本能按照本基金管理人的投资理念来执行，虽然经历了三季度市场系统性下跌，
管理人也未能幸免于下跌，但在较低位置主动参与了反弹，并取得了不错的效果。
2015 年四季度 A 股经历了三季度剧烈震荡后逐渐企稳，政府通过大量救市资金入市和上市公
司限制减持等措施让市场取得了阶段性稳定市场效果；从资金面来分析，从改革转型叠加杠杆资
金市场导致过快上涨的市场出现了大幅调整，较多的杠杆资金在三季度加速撤离市场，但是在四
季度出现了稳定，基本表现为存量资金在市场博弈态势；从公司基本面来分析，三季度大多数上
市公司并未出现季报业绩低于预期的情况，甚至不少新兴成长公司三季报业绩大幅超预期，也成
为市场新的龙头；从过往历史来看，基金管理人一直坚持以较严格的公司成长模式和业绩增长标
准来操作，在板块选择上坚持选择与过往市场不同的新的投资方向和新成长主题，虽然由此也丧
失了一些投资机会，也未能将提前布局的优质成长股收益最大化等，但从整体结果来看，较为理
想。季度末主要持仓集中在医药、军工、新能源、TMT、农业、环保等方向。
4.5 报告期内基金的业绩表现?
本基金在本报告期内净值增长率是 48.18%，同期业绩比较基准收益率是 11.34%；
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明?
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告?
5.1 报告期末基金资产组合情况??
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,289,174,199.83 90.03
其中：股票
3,289,174,199.83 90.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
28,002,800.00 0.77
其中：债券
28,002,800.00 0.77
资产支持证券
--
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
--
7 银行存款和结算备付金合计
298,779,655.48 8.18
8 其他资产
37,299,956.40 1.02
9 合计
3,653,256,611.71 100.00宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合???
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 191,288,259.68 5.38
B 采矿业 31,776,810.00 0.89
C 制造业 2,008,327,700.91 56.48
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
--
E 建筑业 72,004,374.39 2.02
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 555,331,648.37 15.62
J 金融业 42,542,912.00 1.20
K
房地产业
19,283,612.86 0.54
L
租赁和商务服务业
178,850,356.64 5.03
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 81,454,086.00 2.29
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
108,314,438.98 3.05
S 综合 --
合计 3,289,174,199.83 92.50
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细??
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 300252 金信诺 4,839,429 195,512,931.60 5.50
2 002773 康弘药业 1,878,222 154,389,848.40 4.34
3 603456 九洲药业 1,832,656 130,320,168.16 3.67
4 002522 浙江众成 6,009,758 111,360,815.74 3.13
5 002373 千方科技 2,383,758 109,056,928.50 3.07
6 002368 太极股份 1,624,759 109,021,328.90 3.07
7 002215 诺 普 信 5,369,014 102,977,688.52 2.90
8 300170 汉得信息 5,131,672 101,863,689.20 2.86
9 300071 华谊嘉信 6,737,309 95,669,787.80 2.69
10 300367 东方网力 1,312,066 91,451,000.20 2.57宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合???
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 28,002,800.00 0.79
其中：政策性金融债 28,002,800.00 0.79
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 28,002,800.00 0.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 018001 国开 1301 280,000 28,002,800.00 0.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细??
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股
指期货交易。 宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第 4季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
5.10.1 本期国债期货投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国
债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价?
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注?
5.11.1
?
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体中没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前
一年内除九洲药业（代码：603456）外未受到公开谴责、处罚。
2015 年 1 月 17 日，浙江九洲药业股份有限公司（以下简称“公司”）位于浙江省化学原料
药基地的临海分公司五车间三合一设备发生爆燃事故，造成 1 名工人受伤，经抢救无效死亡。事
故发生后，公司立即启动突发事件应急处置预案，并按规定向有关部门报告。此次事故涉及的资
产均在财产保险公司承保范围内，未对公司生产经营造成重大影响，也未对公司的经营业绩产生
较大影响。
2015 年 4 月 22 日，公司公告收到临海市安全生产监督管理局出具的行政处罚决定书，认定
该事故为一般生产安全责任事故，给予公司处以罚款二十二万元的行政处罚。公司预计该事故不
会对公司的生产经营和业绩产生较大影响。
我们关注到此事是公司管理细节上的问题，确实需要改进，但并不影响我们继续看好公司的
长期投资价值，因此在事故发生后及处罚决定下达后未做减持。
5.11.2 ?
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成?
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,535,985.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,676,212.94
5 应收申购款 33,087,758.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,299,956.40
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动?
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,775,751,268.87
报告期期间基金总申购份额 1,421,083,568.52
减:报告期期间基金总赎回份额 1,117,200,950.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 2,079,633,886.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况?
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况?
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 5,658,743.63
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 5,658,743.63
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
0.27
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细?
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息?
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录?
9.1 备查文件目录?
中国证监会批准宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈新价值灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
9.2 存放地点?
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10 层
基金托管人办公地址：广东省深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
9.3 查阅方式?
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可
免费查阅。
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2016年1月20日
