金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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金鹰元盛债券型发起式证券投资基金
2015 年第4 季 度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人: 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人: 中 国 建 设银 行 股 份 有限 公 司
报 告 送 出 日期 : 二 〇 一六 年 一 月 二十 一 日金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2016 年 1 月20 日 复核
了本报告 中 的财务指 标 、净值表 现 和投资组 合 报告等内 容 ,保证复 核 内容不存 在 虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 金鹰元盛债券(LOF )
基金主代码 162108
交易代码 162108
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月2 日
报告期末基金份额总额 483,442,894.85 份
投资目标
在 严 格 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 , 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管
理, 力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资
回报,实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金资产配置采用自上而下的投资视角, 定性分析与定
量分析并用, 结合国内外政治经济环境、 宏观政策、 利率
变化等, 合理确定基金在普通债券、 货币市场工具等资产
类别上的投资比例, 并随着各类资产风险收益特征的相对金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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变化, 适时动态地调整本基金投资于普通债券、 货币市场
工具等资产的比例与期限结构。
业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金, 属于证券投资基金当中风险较低的
品种, 其长期平均风险与预期收益率低于股票型基金、 混
合型基金、但高于货币市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注:本基金已于2015年5月4日按照合同规定转型为上市开放式基金(LOF)。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1.本期已实 现收益 14,135,713.35
2.本期利润 20,230,146.11
3.加权平均 基金份额本期利润 0.0347
4.期末基金 资产净值 521,528,166.89
5.期末基金 份额净值 1.079
注:1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额;
2 、本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1 本 报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.75% 0.12% 2.73% 0.08% 1.02% 0.04%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
金鹰元盛债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2013 年5 月 2 日至2015 年12 月 31 日)
注:1 、 本基 金对固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的80% , 其中中小企业私募
债券的投资比例不超过基金资产的20% 。每日需 持有现金和到期日不超过一年期的政府债券
不低于基金资产净值的5% ;
2 、业绩比较 基准:中国债券综合财富指数收益率。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
张俊杰
基金经
理
2014-12-10 - 8
张俊杰先生, 厦门大学金融
工程硕士,证券从业年限 8
年,2007 年 7 月至 2013 年
4 月任职于平安证券有限责
任公司, 历任衍生产品部金
融工程研究员、 固定收益事
业部高级经理, 债券研究员
等; 2013 年4 月加入金鹰基
金管理有限公司。 现任金鹰
元盛债券发起式证券投资
基金、 金鹰灵活配置混合型
证券投资基金、 金鹰技术领
先灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
注:1 、任职 日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法规及其各项
实施准则、 《 金鹰元盛 分 级债券型 发 起式证券 投 资基金基 金 合同》的 规 定,本着 诚 实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最
大利益。 本报告期内, 基金运作合法合规, 无出现重大违法违规或违反基金合同的行为, 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期, 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》 的要求,
根据本公司 《公平交易制度》 的规定, 通过规范化的投资、 研究和交易流程, 确保公平对 待
不同投资组合,切实防范利益输送。
本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、 投资权限管理制度、 债券库管理
制度和集中交易制度等; 事中重视交易执行环节的公平交易措施, 以" 时间优先、 价格优先"
作为执行指令的基本原则, 通过投资交易系统中的公平交易模块, 以尽可能确保公平对待各金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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投资组合; 事后加强对不同投资组合的交易价差、 收益率的分析, 对公平交易执行情况进行
检查。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 未出现同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年四季 度,国内经济低位运行,总体较为平稳,中采制造业 PMI 指数在略低于 50
的荣枯临 界 点位置窄 幅 波动。工 业 增加值同 比 增速在 6%附近小幅变 化 ,处于近 年 低点,整
个四季度变化不大。 从 “三驾马车 ”来看, 投资, 消费和出口增速也保持低位, 投资增速下
滑明显趋缓, 消费增速有所企稳。 通胀方面, 四季度 CPI 继续保持较低水平,PPI 仍处于通
缩区间 ,但 通缩压 力没 有进一 步加 剧。在 经济 下滑、 通胀 较低的 背景 下,2015 年 四季度央
行延续宽松的货币政策, 10 月 24 日继 续 “双降”。 四季度银行间七天回购利率均值在 2.45%
附近,与三季度变化不大,整体上资金面仍非常宽松。
在货币 政策 宽松、 “资 产荒 ” 的背 景下,2015 年四季 度债 市延续 了牛 市行情 ,收 益率
整体下行,11 月在 IPO 重 启等消息影响下有小幅调整。从整个四季度来看,10 年国 债收益
率下行幅度超过 40BP 。 企业债收益率大幅下行,5 年期AA 企业债收益率下行接近 70BP。
四季度本基金保持了较高的杠杆和适度的久期, 在债券收益率下行过程中取得了较好的
收益。考虑到债券收益率已经较低,本基金在年底进行了减仓,适度降低了杠杆水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年12 月 31 日, 基金份额净值 1.079 元, 本报告期份额净值增长率为 3.75% ,
同期业绩比较基准增长率为 2.73% 。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
展望 2016 年 一季度,国内经济尽管依然较弱,且受到基数的影响,同比数据将进一步
走低, 但物价在春节因素的影响下一季度将显著上升,CPI 将升至 2%以 上的水平, 同时, 人
民币贬值和外汇流出的压力持续对货币政策空间形成制约。 我们判断一季度央行将继续保持
货币市场 流 动性充裕 , 但春节因 素 仍可能导 致 资金面阶 段 性紧张, 一 季度降息 的 概率不大。金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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春节后资金利率有望进一步下行,债券收益率仍有下行空间。
基于以上分析, 本基金将在一季度初降低组合杠杆水平, 春节前后择机提高杠杆和久期,
仍以投资中高等级信用债为主。 此外, 适度参与可转债市场, 进 行波段操作, 力争为基金持
有人创造超额收益。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本报告期内无应当说明的预警事项。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 735,845,866.30 88.29
其中:债券 735,845,866.30 88.29
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 34,500,217.25 4.14
其中: 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 46,500,769.40 5.58
7 其他各项资产 16,562,211.19 1.99
8 合计 833,409,064.14 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例( %)
1 国家债券 49,205,000.00 9.43
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 676,524,866.30 129.72
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 10,116,000.00 1.94
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 735,845,866.30 141.09
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( %)
1 1380230
13 景国资
债
1,000,000.0
0
107,140,000.0
0
20.54
2 1380214
13 昌吉国
投债
1,000,000.0
0
104,770,000.0
0
20.09
3 122394 15 中银债
1,000,000.0
0
100,980,000.0
0
19.36
4 1180199
11 淮南产
投债
500,000.00 54,400,000.00 10.43
5 124295 13 宁铁路 500,000.00 53,285,000.00 10.22 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
无
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
无
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本 基 金 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体本 期 未 出 现被 监 管 部 门立 案 调 查 ,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各 项 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 63,846.96
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,106,733.85
5 应收申购款 1,391,630.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,562,211.19
5.11.4报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报 告期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投 资组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 799,567,795.34
报告期基金总申购份额 222,570,060.79
减:报告期基金总赎回份额 538,694,961.28
报告期基金拆分变动份额 - 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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本报告期期末基金份额总额 483,442,894.85
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额
5,468,131.34
报告期期间买入/ 申购总 份额
-
报告期期间卖出/ 赎回总 份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
5,468,131.34
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 (% )
1.13
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。
§8
报 告期 末 发 起 式基 金 发 起 资金 持 有 份 额情 况
项目
持有份额
总数
持有份额占
基金总份额
比例
发起份额
总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
5,468,13
1.34
1.13%
5,468,13
1.34
1.13% 3 年
基金管理人高级管理人
员
314,045.
07
0.06%
4,040,67
7.25
0.84% 3 年
基金经理等人员
104,681.
69
0.02%
219,838.
60
0.05% 3 年
基金管理人股东
4,187,26
7.57
0.87%
4,187,26
7.57
0.87% 3 年
其他
1,785,86
9.00
0.37%
8,237,65
4.70
1.70% 3 年
合计
11,859,9
94.67
2.45%
22,153,5
69.46
4.58% -
注:本基金管理人、股东以及相关从业人员作为发起人认购的份额已经全部冻结。 金鹰元盛债券型发起式证券投资基金 2015 年第 4 季度报 告
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§9
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
本报告期, 本基金原审计机构中审亚太会计师事务所 (特殊普通合伙) 广东分所已与众
环海华会 计 师事务所 ( 特殊普通 合 伙)合并 为 中审众环 会 计师事务 所 (特殊普 通 合伙) ,经
公司第五届董事会第 20 次会议决议通过,旗下相关基金的审计机构由 “中审亚太会计师事
务所(特 殊 普通合伙 ) ”相应变 更 为中审众 环 会计师事 务 所(特殊 普 通合伙) , 此 项变更已
于 2015 年 12 月31 日在 指定媒体公告,并按规定向证监会备案。
§10
备 查文 件 目 录
10.1 备 查文 件 目 录
1 、中国证监 会批准金鹰元盛分级债券型发起式证券投资基金发行及募集的文件。
2 、 《金鹰元 盛分级债券型发起式证券投资基金基金合同》 。
3 、 《金鹰元 盛分级债券型发起式证券投资基金托管协议》 。
4 、金鹰基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5 、基金托管 人业务资格批件和营业执照。
6 、本报告 期 内在中 国证 监会指 定报 纸上公 开披 露的基 金份 额净值 、季 度报告 、更 新的
招股说明书及其他临时公告。
10.2 存 放地 点
广州市天河区体育西路 189 号城建大 厦 22-23 层
10.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件, 也可登录本基金管理人网站查阅,
本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn 。
投资者 对本 报告书 如有 疑问, 可咨 询本基 金管 理人客 户服 务中心 ,客 户服务 中心 电话:
4006-135-888 或020-83936180。
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二 〇 一 六 年一 月 二 十 一日