南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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南方 高增 长混 合型 证券 投资 基金2015 年第
4 季 度报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年1 月 19 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为 2015 年10 月1 日起至2015 年12 月 31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 南方高增长混合(LOF)
场内简称 南方高增
交易代码 160106
前端交易代码 160106
后端交易代码 160107
基金运作方式 上市契约型开放式(LOF )
基金合同生效日 2005 年 7 月13 日
报告期末基金份额总额 1,069,733,193.22 份
投资目标
本基金为混合型基金, 在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下, 以具有高成长性的公司为主要投资对
象,力争为投资者寻求最高的超额回报。
投资策略
作为以高增长为目标的混合型基金, 本基金在股票和
可转债的投资中, 采用 “自下而上” 的策略进行投资
决策, 以寻求超额收益。 本基金选股主要依据南方基
金公司建立的“南方高成长评价体系” ,通过定 量与
定性相结合的评价方法, 选择未来 2 年预期主营 业务
收入增长率和息税前利润增长率均 超过 GDP 增 长率 3
倍, 且根据该体系, 在全部上市公司中成长性和投资南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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价值排名前 5% 的公司,或 者是面临重大的发展机遇,
具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象, 这类股
票占全部股票市值的比例不低于 80% 。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指,
债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。 作
为混合型基金, 本基金的整体业绩比较基准可以表述
为如下公式: 基金整体业绩基准=上证综指×90 %+
上证国债指数×10 %
风险收益特征
本基金为混合型基金, 其长期平均风险和预期收益水
平低于股票型基金, 高于债券型基 金、 货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方高增” 。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 )
1. 本期已实 现收益 330,605,157.93
2. 本期利润
537,795,729.95
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.4938
4. 期末基金 资产净值 2,388,166,384.56
5. 期末基金 份额净值 2.2325
注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 28.02% 2.10% 14.53% 1.42% 13.49% 0.68%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介
姓
名
职
务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张
原
本
基
金
基
金
经
理
2011 年 2 月
17 日
- 9 年
美 国 密 歇 根 大 学 经 济 学 硕 士 学 位 , 具 有 基 金
从业资格。2006 年4 月加 入南方基金, 曾担
任 南 方 基 金 研 究 部 机 械 及 电 力 设 备 行 业 高 级
研究员, 南方高增及南方隆元基金经理助理;
2015 年 4 月 至今, 任投资部副总监;2009 年
9 月至2013 年 4 月,任 南方 500 基 金经理;
2010 年2 月 至今, 任南方 绩优基金经理; 2011
年 2 月至今 , 任南方高增基金经理;2015 年
12 月至今, 任南方成份基金经理。
注:1. 对基 金的首任基金经理, 其 “ 任职日期”为基金合同生效日, “离任日期 ”为根据公司决南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理, “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方高增长混合型证券投资基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告 期 内,
基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完
善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价, 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的 5% 的情
况。
4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内,A 股指数经过前期大幅调整后,基本走出股灾阴影。杠杆资金恢复到正常水平,
前期国家出台的各项救市举措很好的稳定了市场情绪,使得市场重新回归正轨。央行货币政策继
续宽松,报告期内进行了一次降准和降息,人民币也如期进入 SDR 。国 家强调的供给侧改革,给
出了传统行业未来的出路,同时鼓励“双创”,也为未来新兴经济发展方向点亮明灯。
报告期内,宏观经济仍然处于下降趋势中,通胀保持较低水平,未来货币将继续维持 宽松。
人民币进入 SDR 后,人民 币资产的吸引力有所提升。而且中国居民财产配置中股票资产占比仍较
低,长期有上升趋势,因此中国股市长期仍值得期待。不过短期来看,美联储进入加息周期,持
续对人民币汇率形成压力,并且压缩中国央行潜在的降息空间。考虑到企业盈利恢复仍很缓慢,
而无风险收益率下降的边际改善趋弱, 因此 2016 年需要降低 对整体收益率的预期, 同时对可能的南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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市场风险保持重视。
报告期内,在资产配置上,基于对行情的偏乐观判断,本基金管理组保持了前期的中性略高
的股票仓位, 同时对个股配置进行了优化调整。 基于对 2016 年个股表现 分化的判断, 本基金管 理
组继续着重自下而上的个股研究。在当前的时点,本基金管理组重点配置了部分低估值蓝筹股,
以及符合长期发展方向的高端制造,文化、教育,医疗健康,云计算等行业和板块,以及部分估
值有安全边际的转型类个股。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
2015 年第 4 季度,本基金净值增长率为 28.02%,同期业绩比较基准收益率为 14.53%。
4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% )
1 权益投资 2,079,541,968.95 85.28
其中:股票
2,079,541,968.95 85.28
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
100,130,000.00 4.11
其中:债券
100,130,000.00 4.11
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
255,511,894.17 10.48
8 其他资产
3,265,943.96 0.13
9 合计
2,438,449,807.08
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 - -
C 制造业 1,007,909,733.93 42.20 南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 192,978,871.56 8.08
F 批发和零售业 80,000,138.08 3.35
G 交通运输、仓 储和邮政业 72,996,194.04 3.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 208,630,376.75 8.74
J 金融业 69,660,000.00 2.92
K
房地产业
243,366,731.33 10.19
L
租赁和商务服务业
70,206,391.76 2.94
M 科学研究和技术服务业 35,756,930.22 1.50
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社 会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
98,036,601.28 4.11
S 综合 - -
合计 2,079,541,968.95 87.08
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002547 春兴精工 9,000,092 119,521,221.76 5.00
2 601668 中国建筑 18,000,080 114,120,507.20 4.78
3 001979 招商蛇口 5,014,210 104,596,420.60 4.38
4 601801 皖新传媒 2,999,896 98,036,601.28 4.11
5 002124 天邦股份 3,000,047 81,541,277.46 3.41
6 600030 中信证券 3,600,000 69,660,000.00 2.92
7 000687 华讯方舟 2,550,042 68,902,134.84 2.89
8 300202 聚龙股份 2,000,067 64,382,156.73 2.70
9 002494 华斯股份 2,400,025 63,600,662.50 2.66
10 600592 龙溪股份 3,800,075 62,739,238.25 2.63
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,130,000.00 4.19 南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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其中:政策性金融债 100,130,000.00 4.19
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,130,000.00 4.19
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 150215 15 国开 15 1,000,000 100,130,000.00 4.19
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注:本基金本报告期末未持有资产支持 证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告 附 注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体除 中信证券(600030)外,本期没有出现被监管部门
立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。 根 据2015 年11 月26日 中信 证 券
股份有限公司 (下称中信证券, 股票代码:600030)《 中信 证券股份有限公司关于收到中国证券南方高增长混合(LOF)2015 年第 4 季度报告
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监督管理委员会立案调查通知书的公告》,中信证券于2015年11 月26 日 收到中国证券监督管理委
员会(以下简称 “ 中国证 监会 ” )《调查通知书》(稽查总队调查通字153121 号)。因 公司涉嫌违
反《证券公司监督管理条例》相关规定,中国证监 会决定对公司进行立案调查。基金管理人对上
述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,726,508.46
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,329,474.34
5 应收申购款 209,961.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,265,943.96
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注: 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,103,872,204.86
报告期期间基金总申购份额 21,044,165.92
减: 报告期期 间基金总赎回份额 55,183,177.56
报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 1,069,733,193.22
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注:基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
1 、《南方高 增长混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《南方高 增长混合型证券投资基金托管协议》。
3 、南方基金 管理有限公司营业执照。
4 、报告期内 披露的各项公告原件。
5 、南方高增 长混合型证券投资基金 2015 年4 季度 报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 层
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com