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南方聚利(160131)

南方聚利:2015年第四季度报告查看PDF公告

南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 
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南方 聚利 1 年 定期 开放 债券 型证 券投 资基 金(LOF )2015 年第 4 季 度报 告 2015 年 12 月 31 日 基 金 管 理 人 : 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报告送 出 日 期 :2016 年 1 月 21 日 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年1 月 18 日复核 了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为 2015 年10 月1 日起至2015 年12 月 31 日止。 §2 基 金 产 品 概 况 基金简称 南方聚利 1 年定期开放债券(LOF ) 场内简称 南方聚利 交易代码 160131 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2013 年 11 月 28 日 报告期末基金份额总额 374,880,106.30 份 投资目标 本基金在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基 础上,力求获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析, 实施积极的债券投资 组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 1 年期银行定 期存款利率( 税后)+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金, 其长期平均风险和预期收益率低 于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方聚利 A 南方聚利 C 下属分级基金的交易代码 160131 160134 报告期末下属分级基金的份额总额 326,390,437.27 份 48,489,669.03 份 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方聚利” 。


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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2015 年 10 月1 日 - 2015 年 12 月 31 日 ) 南方聚利 A 南方聚利 C 1 .本期已实 现收益 9,123,162.19 405,119.12 2 .本期利润 9,329,539.14 406,728.13 3 .加权平均 基金份额本期利润 0.0275 0.0247 4 .期末基金 资产净值 342,436,174.05 50,735,922.14 5 .期末基金 份额净值 1.049 1.046 注:1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项 费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基 金 净 值 表现 3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较 南方聚利A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.82% 0.13% 0.65% 0.01% 2.17% 0.12% 南方聚利C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.63% 0.13% 0.66% 0.01% 1.97% 0.12%


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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率 变动的比较 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 5 页 共 10 页


注:本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类收费 模式,原有收费模式称为 A 类。


§4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 简 介


姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任 日期 何康 本基金基 金经理 2013 年 11 月 28 日 - 11 年 硕士学历, 具有基金从业资格。 曾担任国海 证券固定收益证券部投资经理, 大成基金管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 。2010 年 9 月加入南方基金管理有限公司, 担任固定收 益部投资经理,2013 年 11 月至今, 担任南 方丰元基金经理;2013 年 11 月至今 ,担任 南方聚利基金经理;2014 年4 月至今 , 任南 方通利基金经理;2015 年 2 月至今, 任南方 双元基金经理。 注:1 、 对基金的首任基金经理, 其 “ 任职日期”为基金合同生效日, “离职日期 ”为根据公司决南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 6 页 共 10 页


定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理, “任职日期”和“离任日期 ”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和 《南方聚利 1 年定期 开放债券型证券投资基金 (LOF) 基 金合同》 的规定, 本着 诚 实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求 最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范 围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公 平 交 易 专项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和 人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价, 未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情 况。


4.4 报 告 期 内 基金 的 投 资 策略 和 业 绩 表现 说明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 中国经济在四季度弱势企稳,工业增加值有所回升,房地产投资略有反弹,固定资产投资依 靠基建支撑。 物价低迷, 四季度 CPI 均值约 1.4%,PPI 均值约-5.9%。 政策方面, 货币 政策继续保 持宽松,10 月全面降准 25BP, 降息 25BP , 下调公 开市场操作 7 天逆回购利 率至 2.25% , 人民币汇 率略有贬值。四季度债市走出一波牛市行情,10Y 国债、10Y 国开收益率 分别下行 42BP、57BP, 国债、 国开 10Y-1Y 利差分 别下降 33BP 、25BP , 收 益率曲线显著平坦化。 信用债利差进一步下降, 城投债表现好于产业债,非城投 AAA 品种表现优 于同期限 AA 品种。 一季度,受地产投资、金融业增加值同比增速下降影响,经济下行压力犹存,通胀将继续维 持低位。政策层面,货币政策维持相对宽松,降准降息均有可能。财政政策将更加积极,预计将 提高赤字率并加强供给侧改革。利率债方面,经济、政策、资金等基本面因素继续有利于中长期南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 7 页 共 10 页


利率债收益率进一步下降, 收益率曲线平坦化。 信用债绝对收益率水平低, 信用 利差的保护不足 , 且流动性明显弱于利率债,投资价值有限。 投资运作上, 南方聚利 1 年定期开放债券基金自 10 月中旬以来 持续增持长期利率债, 组合久 期和杠杆比例较 9 月底 有显著的上升,12 月为 应对年度开放减 持利率债, 降低组合久期。 展望未 来,我们对市场相对乐观,将根据申购情况逐步增加组合的久期和债券比例。


4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 本报告期南方聚利 A 基 金净值增长率为 2.82% , 同期业绩比较基准增长率为 0.65% ; 南方聚利 C 基金净值增 长率为 2.63% ,同期业绩 比较基准增长率为 0.66% 。 4.5 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明 无。 §5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 固定收益投资


386,645,013.20 74.76 其中:债券


386,645,013.20 74.76 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产


37,470,376.21 7.25 其中: 买断式 回购的买入返售 金融资产


- - 6 银行存款和结算备付金合计


33,522,384.88 6.48 7 其他资产


59,539,060.50 11.51 8 合计





517,176,834.79





100.00


5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合


注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细


注:本基金本报告期末未持有股票。


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5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 20,360,359.90 5.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 169,436,000.00 43.09 其中:政策性金融债 169,436,000.00 43.09 4 企业债券 155,721,653.30 39.61 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 41,127,000.00 10.46 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 386,645,013.20 98.34


5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 150210 15 国开 10 1,000,000 108,360,000.00 27.56 2 150218 15 国开 18 200,000 21,004,000.00 5.34 3 101564038 15 上实 MTN001 200,000 20,458,000.00 5.20 4 019526 15 国债 26 200,000 20,248,000.00 5.15 5 150416 15 农发 16 200,000 20,046,000.00 5.10


5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明 细


注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投 资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 9 页 共 10 页


5.10 投 资 组 合 报告 附 注 5.10.1


本基金投 资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 5.10.3 其 他 资 产 构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 113,758.23 2 应收证券清 算款 13,639,193.90 3 应收股利 - 4 应收利息 7,204,193.71 5 应收申购款 38,581,914.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 59,539,060.50


5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明 注:本基金本报告期末未持有股票。 §6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 项目 南方聚利 A 南方聚利 C 报告期期初基金份额总额 348,094,523.21 15,916,273.01 报告期期间基金总申购份额 195,668,135.08 42,838,445.98 减: 报告期期 间基金总赎回份额 217,372,221.02 10,265,049.96 报告期 期间 基金拆 分变 动份额 (份 额减 少以"-" 填列 ) - - 报告期期末基金份额总额 326,390,437.27 48,489,669.03 注:本基金自 2014 年 12 月1 日起增 加 C 类份额 。 南方聚利 1 年 定期开放债券(LOF )2015 年第 4 季度报 告 第 10 页 共 10 页


§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况 注:基金 管理人未持有本基金份额。 7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细 注:本报告 期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目录 1 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )基金合 同 2 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )托管协 议 3 、南方聚利1 年定期开放 债券型证券投资基金(LOF )2015 年4 季度报告原 文 8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免 税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com