金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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金鹰中证500 指数分级证券投资基金
2015 年第4 季 度 报 告
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 金 鹰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 交 通 银 行股 份 有 限 公司
报告送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 一 月 二十 一 日金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年1 月20
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015 年10 月 1 日起至12 月31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 金鹰中证 500 指数分级
基金主代码 162107
交易代码 162107
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年6 月5 日
报告期末基金份额总额 16,854,087.68 份
投资目标 本基金为股票型指数基金， 以跟踪指数为目标， 力
求将基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均
跟踪偏离度控制在 0.35%以下、年跟踪误差控制在
4% 以下。
投资策略 本基金以中证500 指数成分股在其指数中的基准权
重为基础， 在综合考察指数成分股的行业构成与市
值占比、各行业内成分股权重的构成与分散程度、金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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成分股流动性与贝塔值等因素的基础上， 采用重点
抽样与分层抽样相结合的策略以构建指数化投资
组合； 若抽样组合内的股票停牌或出现流动性不足
等情形时， 本基金将根据变化了的新情况， 对于抽
样组合进行再调整。
本基金投资于股票的资产占基金资产净值的比例
为 90%～95%， 其中， 中证500 指数成分股和备选成
分股占基金资产净值的比例不低于 90%；债券、货
币市场工具、 现金、 权 证、 资产支持证券以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
占基金资产净值的 5%～10%，其中，现金或到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
权证投资的比例范围占基金资产净值的 0%～3%。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为中证500 指数收益率×95%
＋活期存款利率（税后） ×5%
风险收益特征 -
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金鹰 500A 金鹰500B 金鹰500
下属分级基金的场内简
称
金鹰 500A 金鹰500B -
下属分级基金的交易代
码
150088 150089 162107
报告期末下属分级基金
的份额总额
2,625,743.00
份
2,625,743.00
份
11,602,601.68
份
风险收益特征 本级基金具有
低风险、 预 期收
本级基金具有
高风险、 高 预期
本级基金为被
动跟踪指数的金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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益相对稳定的
特征。
收益的特征。 指数型证券投
资基金， 属于证
券投资基金当
中收益、 风险较
高的品种。 一般
情形下， 其风险
和预期收益高
于混合型、 债券
型、 货币市场基
金。
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年10 月1 日-2015 年12 月31 日)
1.本期已实现收益 -2,585,371.07
2.本期利润 6,965,697.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.3391
4.期末基金资产净值 21,880,134.99
5.期末基金份额净值 1.2982
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净值 表 现 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① －③ ②－④
过去三个
月
29.85% 1.97% 23.13% 1.94% 6.72% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
金鹰中证 500 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年6 月5 日至2015 年12 月31 日）
注：1、本基金于2012年6月5日成立；
2、 股票资产占基金资产净值的比例为90%～95%， 其中， 中证500 指数成分股和备
选成分股占基金资产净值的比例不低于90%； 债券、 货币市场工具、 现金、 权证、
资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金
资产净值的5%～10%；
3、业绩比较基准：本基金业绩比较基准为中证500指数收益率 ×95%＋活期存款
利率（税后）×5% 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 （ 或 基 金经 理 小 组 ）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
何晓春
权益
投资
部总
监、 基
金经
理
2015-03-
06
- 16
何 晓 春 先 生 ， 产 业 经 济 学 博
士，16 年金融行业从业经验，
曾 任 世 纪 证 券 有 限 责 任 公 司
江 西 分 公 司 筹 办 组 负 责 人 等
职， 2011 年4 月加入金鹰基金
管理有限公司， 现任公司权益
投资部总监、 金鹰中证 500 指
数分级证券投资基金、 金鹰稳
健成长混合型证券投资基金、
金 鹰 行 业 优 势 混 合 型 证 券 投
资基金、 金鹰民族新兴灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
黄艳芳
基金
经理
2015-07-
22
- 8
黄艳芳， 硕士， 曾任天相投资
顾问有限公司研究员， 中航证
券资产管理分公司投资主办、
广 州 证 券 股 份 有 限 公 司 资 产
管理部投资主办等职。2015
年5 月加入金鹰基金管理有限
公司， 任指数与量化投资部数
量策略研究员。 现任金鹰中证
500 指数分级证券投资基金基
金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 和其他有关法律法
规及其各项实施准则、 《金鹰中证 500 指数分级证券投资基金基金合同》 的规定，
本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无出现重大
违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的要求， 根据本公司 《公平交易制度 》 的规定， 通过规范化的投资、 研究和
交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本 基 金 管 理人 事 前 规 定了 严 格 的 股票 备 选 库 管理 制 度 、 投资 权 限 管 理制 度 、
债券库管理制度和集中交易制度等； 事中重视交易执行环节的公平交易措施， 以
"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交
易模块， 以尽可能确保公平对待各投资组合； 事后加强对不同投资组合的交易价
差、 收益率的分析， 对公平交易执行情况进行检查。 本报告期内， 公司公平交易
制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未 发 现 本 基 金 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，本基金的跟踪标的中证 500 指 数涨幅为 24.40% ，本基金净值
增长29.85%，基金跑赢了跟踪标的 5.45%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2015 年 12 月 31 日，基金单位份额净值为 1.2982 元，复权单位份额
净值为1.8675 元， 本报告期份额净值增长率 29.85%， 同期业绩比较基准增长率
为23.13%，较业绩基准跑赢6.72% 。 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
4 季度市场震荡反弹。我们认为，明年 1 季 度国内经济底部波动概率较大，
美元已经进入加息周期， 人民币处于贬值预期通道； 随着 2015 年4 季度的反弹，
部分股票估值处于高位区间， 二级市场面临较大的解禁压力； 随着注册制的推进，
新股供给将改变目前的市场格局。 但是国内由于资产荒造成的配置需求仍然存在，
股市若经过一定调整后对资金的吸引力将逐渐显现； 我们预计 1 季度市场资金仍
将保持相对宽松状态， 财政政策刺激或相对频繁。 各种因素作用下， 市场形势较
为复杂，风险与机遇并存。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
截至2015 年12 月31 日， 本基金持续87 个 工作日资产净值低于5000 万元。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 20,693,713.14 91.64
其中：股票 20,693,713.14 91.64
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,598,959.88 7.08 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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7 其他各项资产 289,770.95 1.28
8 合计 22,582,443.97 100.00
注： 其他资产包括： 交易保证金、 应收利息、 应收证券清算款、 其他应收款、 应
收申购款。
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 422,127.25 1.93
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 422,127.25 1.93
注：积极投资股票是因中证500 指数成份股调整及股票停牌，未及时卖出而被动金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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持有的股票。
5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业
344,685.88 1.58
B 采矿业
637,631.90
2.91
C 制造业 12,505,805.70 57.16
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应
业 568,804.73 2.60
E 建筑业 503,512.68 2.30
F 批发和零售业 1,233,701.37 5.64
G 交通运输、仓储和邮政业 552,783.59 2.53
H 住宿和餐饮业 46,188.00 0.21
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,239,274.79 5.66
J 金融业 204,613.97 0.94
K 房地产业 1,295,100.25 5.92
L 租赁和商务服务业 296,045.30 1.35
M 科学研究和技术服务业 98,316.56 0.45
N 水利、环境和公共设施管理业 141,533.21 0.65
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 48,678.00 0.22
R 文化、体育和娱乐业 287,655.37 1.31
S 综合 267,254.59 1.22
合计 20,271,585.89 92.65
5.2.3 报 告期 末 按 行 业分 类 的 沪 港通 投 资 股 票投 资 组 合
本基金本报告期内未通过沪港通投资股票。
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 600978 宜华木业 31,989 681,685.59 3.12
2 000748 长城信息 18,400 454,112.00 2.08
3 000066 长城电脑 18,668 283,566.92 1.30
4 002219 恒康医疗 14,603 217,584.70 0.99
5 002405 四维图新 2,559 99,289.20 0.45
6 002466 天齐锂业 700 98,525.00 0.45
7 600160 巨化股份 3,900 91,533.00 0.42
8 600816 安信信托 3,975 90,510.75 0.41
9 600201 生物股份 2,400 88,728.00 0.41
10 600079 人福医药 3,900 86,814.00 0.40
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(％)
1 002018 华信国际 9,500.00 290,890.00 1.33
2 000959 首钢股份
15,300.0
0
62,424.00 0.29
3 600110 中科英华 4,169.00 40,230.85 0.18
4 000982 中银绒业 6,160.00 28,582.40 0.13
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期内无投资贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末无股指期货的持仓。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期末无国债期货的持仓。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
无。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 86,205.86
2 应收证券清算款 198,990.28 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 3,031.54
5 应收申购款 1,543.27
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 289,770.95
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 600978 宜华木业 681,685.59 3.12 重大事项
2 000748 长城信息 454,112.00 2.08 重大事项
3 000066 长城电脑 283,566.92 1.30 重大事项
4 002219 恒康医疗 217,584.70 0.99 重大事项
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 002018 华信国际 290,890.00 1.33 重大事项
2 000982 中银绒业 28,582.40 0.13 重大事项
5.11.6 投资 组 合 报 告附 注 的 其 他文 字 描 述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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项目 金鹰500A 金鹰500B 金鹰500
基金合同生效
日的基金份额
总额
- - 341,051,468.50
本报告期期初
基金份额总额
4,475,788.00 4,475,788.00 16,603,365.15
报告期基金总
申购份额
- - 2,213,607.94
减：报告期基
金总赎回份额
- - 10,914,461.41
报告期基金拆
分变动份额
-1,850,045.00 -1,850,045.00 3,700,090.00
本报告期期末
基金份额总额
2,625,743.00 2,625,743.00 11,602,601.68
注：本基金本报告期内因份额拆分合并业务，增加中证500（162107）份额
3,700,090.00 份，减少中证500A(150088) 、中证500B（150089 ）份额各
1,850,045.00份。
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
无。 金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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§8
影 响投 资 者 决 策的 其 他 重 要信 息
本报告期， 本基金原审计机构中审亚太会计师事务所 （特殊普通合伙） 广东
分所已与众环海华会计师事务所 （特殊普通合伙） 合并为中审众环会计师事务所
（特殊普通合伙） ， 经公司第五届董事会第 20 次会议决议通过， 旗下相关基金的
审计机构由“中审亚太会计师事务所 （特殊普通合伙） ”相应变更为中审众环会
计师事务所 （特殊普通合伙） ， 此项变更已于2015 年12 月31 日在指定媒体公告，
并按规定向证监会备案。
§9
备 查文 件 目 录
9.1 备 查 文件 目 录
1、 中国证监会批准金鹰中证 500 指数分级证券投资基金发行及募集的文件。
2、 《金鹰中证500 指数分级证券投资基金基金合同》 。
3、 《金鹰中证500 指数分级证券投资基金托管协议》 。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
6 、 本 报 告期 内 在 中 国证 监 会 指 定报 纸 上 公 开披 露 的 基 金份 额 净 值 、季 度 报
告、更新的招募说明书及其他临时公告。
9.2 存 放 地点
广州市天河区体育西路189 号城建大厦22-23 层。
9.3 查 阅 方式
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金鹰中证 500 指数分级证 券投资基金 2015 年第 4 季 度报告
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金 鹰 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年一 月 二 十 一日
