东 方 金 账 簿货 币 市 场 证券 投 资 基金2015 年
第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 东方基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十日
东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 东方金 账簿 货币
基金主 代码 400005
交易代 码 400005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年8 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,105,988,966.67 份
投资目 标
在强调 本金 安全 性、 资 产 充分流 动性 的前 提下 ， 追 求
稳定的 当期 收益 。
投资策 略
本基金 以价 值分 析为 基础 ， 以主 动式 的科 学投 资 管 理
为手段， 把握 宏观 经济 走 向与微 观经 济脉 搏 ， 通 过 以
剩余期 限为 核心 的资 产配 置， 充 分考 虑各 类资 产 的 收
益性、 流 动性 及风 险性 特 征， 追求 基金 资产 稳定 的 当
期收益 。
业绩比 较基 准 银行税 后活 期利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中高流 动性 、低 风险 的品
种， 其预 期风 险和 预期 收 益率均 低于 股票 型基 金 、 混
合型基 金和 债券 型基 金。
基金管 理人 东方基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 东方金 账簿 货 币 A 东方金 账簿 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 400005 400006
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 275,458,196.41 份 4,830,530,770.26 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
东方金 账簿 货 币 A 东方金 账簿 货 币 B
1. 本期已 实现 收益 2,242,382.81 34,682,247.35
2． 本 期利 润 2,242,382.81 34,682,247.35
3．期 末基 金资 产净 值 275,458,196.41 4,830,530,770.26
注 ：① 本基 金无 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益，由 于货 币市 场基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩 比 较基 准收益 率的 比较
东方金账簿货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7383% 0.0032% 0.0882% 0.0000% 0.6501% 0.0032%
注 ：本 基金 每日 分配 收益， 按月 结转 份额 。
东方金账簿货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.7993% 0.0032% 0.0882% 0.0000% 0.7111% 0.0032%
注 ：本 基金 每日 分配 收益， 按月 结转 份额 。 东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚 航 （ 女
士）
本基金基
金经理
2013 年9 月
25 日
- 11 年
中国人 民大 学工 商管 理硕 士，
11 年 证券 从业 经历 。曾 就 职
于嘉实 基金 管理 有限 公司 运
营部。2010 年 10 月加 盟东 方
基金管 理有 限责 任公 司， 曾 任
债券交 易员、 东方 金账 簿货 币
市场证 券投 资基 金基 金经 理
助理、 东 方多 策略 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理，
现任东 方金 账簿 货币 市场 证
券投资 基金 基金 经理、 东方 保
本混合 型开 放式 证券 投资 基
金基金 经理、 东方 新策 略灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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金经理、 东方 新思 路灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经
理、 东方 赢家 保本 混合 型证 券
投资基 金基 金经 理、 东 方金
元宝货 币市 场基 金基 金经 理。
周 薇 （ 女
士）
本基金基
金经理
2014 年8 月
28 日
- 6 年
北京大 学金 融学 硕士 ，6 年证
券从业 经历， 曾任 中国 银行 总
行外汇 期权 投资 经理 。2012
年 7 月 加盟 东方 基金 管理 有
限责任 公司， 曾任 固定 收益 部
债券研 究员 、 投 资经 理、 东 方
金账簿 货币 市场 证 券 投资 基
金基金 经理 助理。 现任 东方 金
账簿货 币市 场证 券投 资基 金
基金经 理、 东 方鼎 新灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 经
理、 东方 惠新 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理、 东 方
永润 18 个 月定 期开 放债 券 型
证券投 资基 金基 金经 理、 东 方
新价值 混合 型证 券投 资基 金
基金经 理、 东 方稳 定增 利债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注 ：① 此处 的任 职日 期和离 任日 期分 别指 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
基金管 理人 在本 报告 期内 严 格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 法》 、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 、 《 证券 投资 基金 管 理公司 管理 办法 》 及其 各 项实施 准则 、 《 东方 金账 簿 货币市 场证 券投 资基
金基金 合同 》 和其 他有 关 法律法 规的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运作 基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
本基金 无违 法、 违规 行为 。本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
基金管 理人 根据 中国 证监 会颁布 的《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 （2011
年修订 ） ， 制定 了《 东方 基 金管理 有限 责任 公司 公平 交易管 理制 度》 。
基金管 理人 建立 了投 资决 策的内 部控 制体 系和 客观 的研究 方法 ，各 投资 组合 经理在 授权 范围
内自主 决策 ，各 投资 组合 共享研 究平 台， 在获 得投 资信息 、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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平的机 会。
基金管 理人 实行 集中 交易 制度， 建立 公平 的交 易分 配制度 ，确 保各 投资 组合 享有公 平的 交易
执行机 会。 对于 交易 所公 开竞价 交易 ，基 金管 理人 执行交 易系 统中 的公 平交 易程序 ；对 于债 券一
级市场 申购 、非 公开 发行 股票申 购等 非集 中竞 价交 易，各 投资 组合 经理 在交 易前独 立地 确定 各投
资组合 的交 易价 格和 数量 ，基金 管理 人按 照价 格优 先、比 例分 配的 原则 对交 易结果 进行 分配 ；对
于银行 间交 易， 按照 时间 优先、 价格 优先 的原 则保 证各投 资组 合获 得公 平的 交易机 会。
基金管 理人 定期 对不 同投 资组合 不同 时间 段的 同向 交易价 差、 反向 交易 情况 、异常 交易 情况
进行统 计分 析， 投资 组合 经理对 相关 交易 情况 进行 合理性 解释 并留 存记 录。
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规关 于公 平交易 的相 关规 定， 在授 权、研 究分 析、
投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等投 资管 理活 动中 公平对 待不 同投 资组 合， 未直接 或通 过与 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送。 本基金 运作 符合 法 律 法规 和公平 交易 管理 制度
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 可能 导致 不公 平交 易和利 益输 送的 异常 交易 行为。
本报告 期内 ，未 出现 涉及 本基金 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过
该证券 当日 成交 量 5% 的 情 况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2015 年四 季度， 宏观 经济 边际小 幅改 善但 仍处 低位 ， 中采 制造 业景 气指 数连 续五个 月低 于 荣
枯线。 具体 来看 ，1 至 11 月工业 企业 利润 总额 同比 下跌 1.9 % ，单 月利 润总 额同比 增速 连续 六个
月为负 值 ， 显 示工 业企 业 需求 较 为疲 弱 、 盈 利下 降 ；11 月工 业增 加值 同比 增 长6.2% ， 房地 产投 资
持续下 行， 供给 侧的 库存 去化和 产能 出清 仍在 推进 ；美联 储加 息的 靴子 落地 、人民 币加 入 SDR 打
开资本 流动 空间 ，人 民币 贬值压 力不 减； 叠加 大宗 商品低 迷、 工业 通缩 压力 不减等 因素 ，我 国宏
观经济 仍不 乐观 、继 续探 底。
在经济 低位 徘徊 、 人 民币 贬值的 压力 下，2015 年四 季度积 极的 财政 政策 与宽 松的货 币政 策 共
同配合 发力 。财 政政 策方 面，财 政赤 字不 断加 大， 政策性 银行 发行 专项 金融 债对重 点领 域“ 定向
滴灌” ， 由中央 财政 进行 贴 息； 货币 政策 方面 ，2015 年四季 度央 行降 准 50BP 、 降息 25BP ， 并 通过
中期借 贷便 利操 作等 工具 释放流 动性 ，然 而资 金脱 实向虚 形势 依然 严峻 。
2015 年四 季度 债券 市场 收 益率下 行幅 度较 大， 长端 十年国 债下 行 近 40BP ， 十 年国开 债下 行近东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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60BP。10 月， 央行 再次 双 降， 开 启低 利率 时代；11 月， 证 监会 宣布新 股上 市 重启、 中央 证券登 记
结算有 限公 司宣 布对 债券 回购标 准券 折算 率进 行动 态调 整 ， 但 事件 对市 场冲 击有限 ；12 月市 场 供
需矛盾 较大 ，机 构到 期配 置热情 较高 ，提 前建 仓带 动收益 率快 速下 行。
报告期 内， 本基 金组 合较 为稳定 ，操 作上 适度 拉长 了组合 久期 ，并 适度 维持 了一定 的杠 杆水
平，获 得了 较好 的绝 对收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2015 年10 月1 日起 至 2015 年 12 月 31 日 ，本 基金A 类净 值增 长率 为0.7383% ，业绩 比较 基
准收益 率 为0.0882% ，高 于业绩 比较 基 准 0.6501%; 本基 金 B 类 净值 增长 率 为0.7993% ， 业绩 比较
基准收 益率 为0.0882% ， 高于业 绩比 较基 准 0.7111% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2016 年一 季度 ， 受 制 于春节 等因 素 ， 国 内宏 观 经济仍 难大 幅回 升 、 工 业 生产景 气度 仍偏
低。从 货币 政策 角度 来看 仍有宽 松空 间， 人民 币贬 值、外 汇占 款流 出将 不得 不需要 数量 型工 具对
冲， 降 准空 间较 大。 从流 动性角 度来 看，2015 年的 多次双 降已 经大 幅带 动资 金利率 下行 ， 在 央 行
着力建 立利 率走 廊的 背景 下，预 计一 季度 流动 性仍 将保持 宽松 状态 ，公 开市 场逆回 购利 率仍 有下
行空间 ，需 关注 股债 流动 性切换 。从 货币 基金 可投 资资产 未来 的收 益率 走势 来看， 流动 性宽 裕将
决定短 期债 券、 存款 、存 单的收 益率 在低 位徘 徊。
未来， 本基 金将 在策 略上 保持中 性偏 长久 期， 使用 杠杆进 行套 息交 易， 均衡 配置同 业存 款、
逆回购 、金 融债 和短 期融 资券， 以 追 求相 对稳 定的 投资收 益。 同时 强调 组合 流动性 管理 ，精 选流
动性好 、资 质好 的个 券， 重视持 仓债 券的 信用 风险 ，避免 债券 资产 违约 的情 况出现 。感 谢基 金持
有人对 本基 金的 信任 和支 持， 我 们将 本着 勤勉 尽责 的精神 ， 秉 承 “诚 信是 基 、 回报 为金” 的原 则，
力争获 取与 基金 持有 人风 险特征 一致 的稳 健回 报。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金持 有人数 低 于200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 2,042,960,451.93 37.72
其中： 债券 2,042,960,451.93 37.72 东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 1,100,003,490.00 20.31
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,250,356,518.47 41.55
4 其他资 产 23,114,435.73 0.43
5 合计 5,416,434,896.13 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 9.06
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 296,019,235.97 5.80
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注 ：报 告期 内债 券回 购融资 余额 占基 金资 产净 值的比 例为 报告 期内 每日 融资余 额占 资产 净值
比例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本 报告 期内 本基 金不 存在债 券正 回购 的资 金余 额超过 基金 资产 净 值20% 的情况 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 117
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 68
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本 报告 期内 本基 金不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 180 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 36.43
5.80
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.23 - 东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.91 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 20.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 22.30 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 105.63 5.80
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 340,275,188.75 6.66
其中： 政策 性金 融债 340,275,188.75 6.66
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,405,750,708.74 27.53
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 296,934,554.44 5.82
8 其他 - -
9 合计 2,042,960,451.93 40.01
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债 券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
债券数 量
（张）
摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150419 15 农发 19 2,000,000 200,104,910.65 3.92
2 011599733 15 徐工 SCP005 1,000,000 99,975,254.91 1.96
3 041558096 15 中铝 CP001 1,000,000 99,937,019.42 1.96
4 111593446 15 东 莞银 行CD012 1,000,000 99,212,825.98 1.94
5 150416 15 农发 16 900,000 90,000,217.72 1.76
6 041559018 15 海 淀国 资CP001 500,000 50,222,082.91 0.98
7 090205 09 国开 05 500,000 50,170,060.38 0.98
8 011515005 15 中 铝业SCP005 500,000 50,049,820.01 0.98
9 011599495 15 厦 港务SCP002 500,000 49,998,469.02 0.98
10 011524003 15 中冶 SCP003 500,000 49,997,646.57 0.98 东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1575%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0969%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1251%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 基 金计 价方法 说明
本基金 采用 摊余 成本 法计 价。
5.8.2 本报告 期内 本基 金未 持有 剩余期 限小 于 397 天 但剩 余存续 期超 过 397 天 的浮 动利率 债券 。
5.8.3 本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体没 有被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 23,110,035.73
4 应收申 购款 4,400.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 23,114,435.73
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 东方金 账簿 货 币 A 东方金 账簿 货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 347,456,922.10 5,036,599,673.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 117,194,962.02 2,767,582,000.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 189,193,687.71 2,973,650,903.70 东方金账簿货币 2015 年第 4 季 度报告
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报告期 期末 基金 份额 总额 275,458,196.41 4,830,530,770.26
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
一、 《 东方 金账 簿货 币市 场 证券投 资基 金基 金合 同》
二、 《 东方 金账 簿货 币市 场 证券投 资基 金托 管协 议》
三、东 方基 金管 理有 限责 任公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程
四、本 报告 期内 公开 披露 的基金 资产 净值 、基 金份 额净值 及其 临时 公告
8.2 存 放地 点
上述备 查文 本存 放在 本基 金管理 人办 公场 所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可免 费查 阅， 在支 付工本 费后 ，可 在合 理时 间内取 得上 述文 件的 复制 件或复 印件 。相
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东方基金管理有限责任公司
2016 年1 月20 日
