大成蓝筹稳健证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记 载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成蓝 筹稳 健混 合
交易代 码 090003
前端交 易代 码 090003
后端交 易代 码 091003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 6 月 3 日
报告期 末基 金份 额总 额 5,093,483,950.43 份
投资目 标
通过精 选符 合本 基金 投资 理念、 流动 性良 好的 证券 ，
在控制 非系 统风 险的 前提 下获取 投资 收益 ， 同 时辅 助
运用一 系列 数量 分析 方法 ， 有效 控制 系统 性风 险， 实
现基金 资产 的中 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 资产 配置 策略 利用 修正的 恒定 比例 投资 组合
保险策 略 （CPPI ） 来动 态 调整基 金中 股票 、 债 券和 现
金的配 置比 例； 行业 配置 采取较 为积 极的 策略 ， 以 投
资基准 的行 业权 重为 基础 ， 以行 业研 究及 比较 分析 为
核心， 通过 适时 增大 或降 低相应 行业 的投 资权 重， 使
整体投 资表 现跟 上或 超越 投资基 准； 个股 选择 策略 则
采用蓝 筹成 分股 优选 策略 ， 运用 “价 值－ 势头 ”选股
方法， 优选 出被 市场 低估 并有良 好市 场表 现， 处于 价
值回归 阶段 的天 相 280 指 数成分 股投 资 ； 债券投资
采用完全积极的投资 策 略， 采用利率预测、 久 期
管理、 收益率曲线移动 策略、 相对价值评估、 收
益率利差策略、 套利 交 易策略以及利用正逆回购
进行杠杆操作等积极 的 投资策略 。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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业绩比 较基 准 天相 280 指数 × 70% ＋中 债 综合指 数 × 30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险与 收益 水平 低于 股
票型基 金， 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 276,887,515.46
2.本期 利润
699,236,024.63
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1355
4.期末 基金 资产 净值 4,216,284,825.72
5.期末 基金 份额 净值 0.8278
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ， 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.37% 1.81% 13.28% 1.18% 6.09% 0.63%
注： 根 据 《大 成蓝 筹稳 健混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ， 业 绩比 较基 准自2015 年9 月 14 日 起，
由“70 %× 天相280 指数 ＋ 30%× 中信 标普 国债 指数 ” 变更为 “70 %× 天相280 指 数＋ 30 %× 中债 综
合指数 ”； 基金 业绩 比较 基准收 益率 在变 更前 后期 间分别 根据 相应 的指 标计 算。
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。 建 仓期 结束时 ， 本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。 依 据本 基 金2005
年8 月31 日《 关于 调整 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 资产配 置比 例的 公告 》 ， 本 基金投 资股 票比 例
为基金 资产 净值 的30% ～95% ，投 资债 券比 例为 基金 资产净 值 的0% ～65% ，现 金或到 期日 在一 年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ， 法 律法 规 另有规 定时 从其 规定 。 截 至报告 期末 ， 本 基金
投资的 航天 信息 （600271 ）因市 场行 情波 动剧 烈， 导致单 个股 票的 投资 比例 被动超 标， 在报 告期
末该股 票停 牌 。 除此 之外 ，报告 期内 本基 金的 其他 各项投 资比 例符合 基 金合 同规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
支兆华 先生
本 基 金 基
金经理
2013 年11 月
25 日
2015 年 12
月 8 日
14 年
经济学 硕士 。2001 年
至 2005 年, 在华 夏基
金管理有限公司从事
产品开 发工 作。 2006
年加入大成基金管理
有限公司，历任规划
发展部总监助理、副
总监、总经理办公室大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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主任兼公司战略发展
委员会秘书、数量投
资部总监及研究部总
监。2013 年 11 月 25
日至 2015 年 12 月 8
日任大成蓝筹稳健证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。 2015 年5 月23 日
至2015 年7 月2 日任
大成行业轮动股票型
证券投资基金基金经
理。2015 年 7 月 3 日
至2015 年12 月13 日
任大成行业轮动混合
型证券投资基金基金
经理。具有基金从业
资格。 国籍 ：中 国
侯春燕 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年 12 月
9 日
- 5 年
经济学 硕士 ，2010 年
6 月加入大成基金管
理有限 公司 。2012 年
11 月 8 日至 2015 年 4
月担任景宏证券投资
基 金 基 金 经 理 助 理
（该基 金于 2014 年 4
月 10 日 转型 成为 大成
中小盘股票型证券投
资 基金(LOF)）。 2012
年 11 月 8 日至 2013
年 3 月 11 日 担任 大成
行业轮动股票型证券
投资基金基金经理助
理。 2013 年 3 月 11 日
至 2015 年 4 月担 任大
成精选增值混合型证
券投资基金基金经理
助理。2015 年 4 月起
担 任 大 成 财 富 管 理
2020 基 金经 理助 理。
2015 年 12 月 9 日 起担
任大成蓝筹稳健证券
投资基金基金经理。
具有基金从业资格。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信 情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成蓝 筹稳 健证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的 规定 ，在基 金管 理运 作中 ，大 成蓝筹 稳健 证券 投资
基金的 投资 范围 、投 资比 例、投 资组 合、 证券 交易 行为、 信息 披露 等符 合有 关法律 法规 、行 业监
管规则 和基 金合 同等 规定 ，本基 金没 有发 生重 大违 法违规 行为 ，没 有运 用基 金财产 进行 内幕 交易
和操纵 市场 行为 以及 进行 有损基 金投 资人 利益 的关 联交易 ，整 体运 作合 法、 合规。 本基 金将 继续
以取信 于市 场、 取信 于社 会投资 公众 为宗 旨， 承诺 将一如 既往 地本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则
管理和 运用 基金 财产 ，在 规范基 金运 作和 严格 控制 投资风 险的 前提 下， 努力 为基金 份额 持有 人谋
求最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易 成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
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4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
中国宏 观经 济在 四季 度出 现了阶 段性 的企 稳， 通胀 仍然在 低位 ，货 币政 策继 续维持 宽松 。美
联储 12 月 加息 标志 着美 国 长达 7 年的 货币 政策 宽松 周期结 束， 人民 币汇 率贬 值预期 逐渐 加强 。A
股在经 历了 三季 度的 下跌 后，四 季度 迎来 一波 快速 反弹， 市场 风格 仍然 偏好 新兴产 业： 创业 板指
数在四 季度 上 涨30% ， 而沪 深 300 仅上 涨16.49% 。 和 上半年 市场 普涨 不同 ， 四 季度个 股分 化较 大，
部分强 势个 股反 弹幅 度 在2 倍左 右， 而很 多传 统行 业公司 则涨 幅相 对有 限。
本基金 在今 年四 季度 净值 上涨 19.37% ， 跑赢 比较基 准 6.1 个百 分点 ， 超 额收 益主要 来自 我 们
在传媒 、计 算机 、机 械和 军工等 板块 内的 个股 选择 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.8278 元， 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为19.37%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 13.28% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
在经 过14 年和15 年连续 2 年上 涨之 后， 在16 年想 要获取 正收 益的 难度 明显 加大， 宏观 经济
仍然在 低位 ，企 业盈 利难 以看到 明显 好转 ，而 以创 新业务 、转 型驱 动市 值上 涨的公 司目 前的 估值
水平已 经充 分反 应了 未来 几年的 预期 ， 接下 来进 入 预期验 证阶 段 ， 一 旦不 达 预期 ， 下 行风 险较 大。
但与此 同时 ，也 有许 多细 分行业 龙头 公司 ，在 过去 几年不 断修 炼内 功， 积极 调整发 展战 略适 应下
游需求 变化 ， 加大 研发 提 升产品/ 服 务竞 争力 ， 而 这 些积极 的因 素还 未被 市场 充分认 知 ， 本 基金 在
16 年 会重 点配 置此 类公 司 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,297,309,114.57 76.70
其中： 股票
3,297,309,114.57 76.70
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
12,067,100.00 0.28
其中： 债券
12,067,100.00 0.28
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00 大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
985,780,220.18 22.93
8 其他资 产
3,933,145.13 0.09
9 合计
4,299,089,579.88
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净 值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 165,566,288.12 3.93
C 制造业 1,780,988,176.30 42.24
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 86,380,480.14 2.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 665,686,975.01 15.79
J 金融业 237,198,606.24 5.63
K
房地产 业
55,030,026.24 1.31
L
租赁和 商务 服务 业
275,299,781.82 6.53
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
27,133,980.70 0.64
S 综合 4,024,800.00 0.10
合计 3,297,309,114.57 78.20
5.3 报告期末按 公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600271 航天信 息 6,203,288 443,286,960.48 10.51
2 300058 蓝色光 标 18,689,734 275,299,781.82 6.53
3 600703 三安光 电 10,516,685 255,345,111.80 6.06 大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4 601166 兴业银 行 13,268,432 226,492,134.24 5.37
5 002007 华兰生 物 4,535,515 199,562,660.00 4.73
6 002008 大族激 光 7,472,093 193,452,487.77 4.59
7 002230 科大讯 飞 5,128,049 189,994,215.45 4.51
8 600759 洲际油 气 19,207,226 165,566,288.12 3.93
9 600637 东方明 珠 3,433,921 130,111,266.69 3.09
10 002450 康得新 3,360,026 128,016,990.60 3.04
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 12,067,100.00 0.29
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 12,067,100.00 0.29
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 123001 蓝标转 债 120,671 12,067,100.00 0.29
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投 资的前 十名证券的 发行主体 无被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名 股票 未超出基金合同规定 的备 选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,544,812.68
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 221,693.05
5 应收申 购款 166,639.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,933,145.13
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处 于转 股期 的可 转换 债券 。
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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600271 航天信 息 443,286,960.48 10.51 重大事 项停牌
2 600759 洲际油 气 165,566,288.12 3.93 重大事 项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 5,220,126,858.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额 43,206,524.51
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 169,849,432.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 5,093,483,950.43
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
本报告 期基 金管 理人 未持 有本基 金份 额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于 高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明 先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日 、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 十次 会议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职务 。
大成蓝筹稳健证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成蓝筹 稳健 证券 投资 基金 的文件 ；
2 、《 大成 蓝筹 稳健 证券 投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 蓝筹 稳 健 证券 投 资基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 1 月20 日
