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大成精选(090004)

大成精选:2015年第四季度报告查看PDF公告

 
 
大成精选增值混合型证券投资基金 
2015 年第4 季度报告 
2015 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 大成 基 金 管 理 有 限公 司 
基金托管人: 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司 
报告送出日期:2016 年 1 月 20 日 
 
 
 
 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 
第 1 页


§1 重要提示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。 §2 基金产品概况 基金简 称 大成精 选增 值混 合 交易代 码 090004 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2004 年 12 月 15 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,050,397,731.47 份 投资目标 投资于 具有 竞争 力比 较优 势和长 期增 值潜 力的 行业 和企业 ,为 投资 者寻 求持 续稳定 的投 资收 益。 投资策 略 本基金 利用 大成 基金 自行 开发的 投资 管理 流程 , 采 用 “自上 而下 ”资 产配 置和 行业配 置, “自 下而 上” 精 选股票 的投 资策 略, 主要 投资于 具有 竞争 力比 较优 势 和长期 增值 潜力 的行 业和 企业的 股票 , 通 过积 极主 动 的投资 策略 ,追 求基 金资 产长期 的资 本增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% +中 国 债券总 指数 ×25 % 风险收 益特 征 本基金 属混 合型 证券 投资 基金, 由于 本基 金采 取积 极 的投资 管理 、 主 动的 行业 配置, 使得 本基 金成 为证 券 投资基 金中 风险 程度 中等 偏高的 基金 产品 , 其 长期 平 均的风 险和 预期 收益 低于 成长型 基金 , 高 于价 值型 基 金、指 数型 基金 、纯 债券 基金和 国债 。 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财务指标和基金 净值 表现 3.1 主要财务指标 单位: 人民 币元 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 2 页


主要财 务指 标 报告期 ( 2015 年10 月1 日 - 2015 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 23,094,879.69 2.本期 利润


144,812,822.76 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1345 4.期末 基金 资产 净值 1,227,524,740.27 5.期末 基金 份额 净值 1.1686 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 12.76% 1.55% 13.17% 1.25% -0.41% 0.30%


3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较 注:1 、 本基 金合 同规 定, 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例 符合基 金合 同的 约定 。建 仓期结 束时 ,本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 3 页


2、 大成 基金 管理 有限 公司 根据 《大 成精 选增 值混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的 相关 约定 , 经与 基金托 管人 协商 一致 ,并 报中国 证监 会备 案, 自2011 年1 月1 日 起, 大成 精选增 值混 合型 证券 投资基 金使 用的 业绩 比较 基准由 原 “新 华富 时中 国A600 指数 ×7 5% + 新华 富时中 国国 债指 数 ×25% ” 变 更为 “沪深 300 指数× 75% +中 国债 券总 指 数 ×25 %” 。





§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经 理小 组)简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 魏庆国 先生 本 基 金 基 金经理 2015 年4 月 7 日 - 6 年 经济学 硕士 。2010 年 至2012 年任 职于 华夏 基金管理有限公司研 究部研 究员 ;2012 年 至2013 年任 职于 平安 大 华 基 金 研 究 部 ; 2013 年 5 月 加入 大成 基金管理有限公司。 2014 年 10 月 28 日至 2015 年3 月30 日 担任 大成财 富管 理2020 生 命周期证券投资基金 基 金 经 理 助 理 。2015 年4 月7 日至2015 年 7 月 23 日起 担任 大成 中小盘股票型证券投 资基金 (LOF ) 基 金经 理, 2015 年7 月24 日 起任大成中小盘混合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基 金 经 理 。 2015 年 4 月 7 日 起任 及大成精选增值混合 型证券投资基金基金 经理。2015 年7 月28 日起任大成创新成长 混合型证券投资基金 (LOF )基 金经 理。 冯文光 先生 本 基 金 基 金经理 2015 年7 月 23 日 - 8 年 金融学 硕士 。2007 年 7 月至2009 年10 月就 职于诺安基金管理有 限公司,任研究员。大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 4 页


2009 年 10 月至 2014 年12 月 就职 于金 鹰基 金管理有限公司,历 任宏观策略研究员、 基金经理助理、基金 经理。2015 年 1 月加 入大成基金管理有限 公司。2015 年7 月23 日任大成精选增值混 合型证券投资基金基 金经理 。 注:1 、任 职日 期 、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。 2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。


4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成精 选增 值混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ,在 基金 管理 运作 中,大 成精 选增 值混 合型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律 法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定, 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ,没有 运用 基金 财产 进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ,整 体运作 合法 、合 规。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ,承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产, 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ,努 力为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行 情况 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ,公 司制 订了 《大成 基金 管理 有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资 组合严 格按 照制 度的 规定 ,参与 股票 、债 券 的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ,内 容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研 究部负 责提 供投 资研 究支 持,投 资部 门负 责投 资决 策,交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ,监 察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ,风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ,通 过多部 门的 协作 互控 ,保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。 4.3.2 异常交易行为的专项 说明 公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 5 页


行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ,原 因 为投资 策略 需要 ;主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反 向交易 ,但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量 5%的交 易情 形; 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易; 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的 市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响,无 异常 ;投 资组 合间虽 然存 在同 向交 易行 为,但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投 资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。


4.4 报告期内基金的 投资 策略 和业绩表现 说明 4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析 2015 年4 季度 ,全 球市 场 在 3 季 度末 下跌 后逐 步走 稳反弹 ,道 指上 涨 7% , 纳 指上 涨 8.38% , 英国富 时100 上涨 2.98% ,法 国 CAC40 指 数上 涨4.08% , 德国DAX 指数 上涨11.21% 。欧 元区 经济 继续复 苏, 美国 就业 继续 良好表 现, 美联 储 12 月 份 开启加 息通 道, 由于 市场 对加息 预期 比较 充分 , 发达市 场股 票市 场没 有受 到太大 的冲 击, 新兴 市场 的表现 则出 现分 化。 趋势 上看, 美联 储未 来持 续加息 确定 性较 高, 对全 球市场 流动 性产 生负 面影 响,这 将会 成为 未来 影响 全球市 场的 关键 。 国内经济在 2015 年4 季 度 没有太 大起 色, 工业 数据 表现依 然低 迷, 但地 产销 售在逐 步回 升, 货币政 策也 持续 宽松 ,中 国政府 继续 出台 一系 列稳 增长政 策, 包括 宽货 币、 增加项 目的 投入 ;央 行在人 民币 加 入SDR 后适 当对本 币贬 值, 释放 出一 定的贬 值压 力, 而这 次贬 值并没 有 对 A 股 造成 太大的 冲击 ; 从8 月 底开 始,A 股开 始出 现超 跌反 弹,从 价值 股逐 步过 渡到 成长股 。市 场表 现方 面, 上证 指数 上 涨15.93% , 沪 深300 上涨 16.49% , 创业板 指上 涨 30.32% , 中 小板指 上 涨 23.81% 。 4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 截止本 报告 期末 , 本 基金 份 额资产 净值 为1.1686 元, 本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为12.76%, 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 13.17% ,低 于业 绩比 较 基准的 表现 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 展望2016 年1 季度 , 我 们 认为中 国经 济在 货币 放松 以及一 系列 政策 的配 合下 , 将会 逐步 企稳 回升, 这为 中国 经济 转型 提供稳 定的 宏观 基础 。我 们认 为 A 股在 1 季度 呈现 结构性 的投 资机 会, 春节前 后将 是比 较好 的投 机时间 窗口 , 但个 股会 分 化, 市场 流动 性也 不会 如2015 年 充裕 。 我们 会 重点研 究一 下领 域的 投资 机会: (1) 互联 网在 中国 经济的 影响 力已 经逐 步增 强,为 中国 经济 的发 展注入 了活 力, 因此 ,移 动互联 网、 产业 互联 网、 互联网 金融 是我 们长 期看 好的投 资方 向; (2) 政府加 大刺 激力 度的 领域 ,如“ 一带 一路 ” 、 房地 产 、 “京 津冀 ”等; (3 )供 给 侧改革 带来 的投 资大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 6 页


机会。 4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组 合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 920,060,000.64 73.74 其中: 股票


920,060,000.64 73.74 2 固定收 益投 资


- 0.00 其中: 债券


- 0.00








资产 支持 证券


- 0.00 3 贵金属 投资 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产


- 0.00 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- 0.00 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计


254,807,836.61 20.42 7 其他资 产


72,924,642.42 5.84 8 合计





1,247,792,479.67





100.00


5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 24,535,296.00 2.00 C 制造业 618,422,322.84 50.38 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - 0.00 E 建筑业 27,783.00 0.00 F 批发和 零售 业 52,728,822.48 4.30 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 60,949,961.28 4.97 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - 0.00 J 金融业 33,413,166.66 2.72 K 房地产 业 129,982,648.38 10.59 L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 7 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 920,060,000.64 74.95





5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 002239 奥特佳 7,238,434 109,589,890.76 8.93 2 002235 安妮股 份 3,882,117 95,500,078.20 7.78 3 603318 派思股 份 1,220,879 67,038,465.89 5.46 4 002188 新 嘉 联 1,441,664 64,081,964.80 5.22 5 000036 华联控 股 7,067,040 63,391,348.80 5.16 6 000089 深圳机 场 7,469,358 60,949,961.28 4.97 7 000959 首钢股 份 13,071,243 53,330,671.44 4.34 8 600887 伊利股 份 2,958,812 48,613,281.16 3.96 9 000652 泰达股 份 6,542,196 46,645,857.48 3.80 10 002730 电光科 技 947,005 46,535,825.70 3.79





5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债 券投 资。 5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 8 页


5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策 本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政 策 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.10.3 本期国债期货投资评 价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查,或 在报 告编制日前 一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中,没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的 股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 4,466,977.61 2 应收证 券清 算款 68,360,789.55 3 应收股 利 - 4 应收利 息 48,728.21 5 应收申 购款 48,147.05 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 72,924,642.42


5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002239 奥特佳 109,589,890.76 8.93 重大事 项停牌 2 002235 安妮股 份 95,500,078.20 7.78 重大事 项停牌


5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,099,967,401.73 报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,535,995.75 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 61,105,666.01 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,050,397,731.47


§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。 7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细 本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。 §8 影响投资者决策的其 他重 要信息 1 、基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日发 布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更 的公告 》 , 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 , 杨 春明 先 生不 再担 任公 司副总 经理 职务 。 2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于 高级管 理人 员变 更的 公告 》,经 大成 基金 管理 有限 公司第 六届 董事 会十 次会 议审议 通过 ,周 立新 先生、 温志 敏先 生担 任公 司副总 经理 职务 。 大成精选增值混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告 第 10 页


§9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成精选 增值 混合 型证 券投 资基金 的文 件; 2 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 大成 精选 增值 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ; 5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。 9.2 存放地点 本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。 9.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查 阅。


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