大成现金宝场内实时申赎货币市场基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成现 金宝 货币
交易代 码 519898
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 254,931,130,629.00 份
投 资目 标 安全性 和流 动性 优先 ，在 此基础 上追 求适 度收 益。
投资策 略
本基金 通过 结构 化投 资策 略、 分散 化投 资策 略 、 利 率
趋势评 估策 略、 滚动 配置 策略和 相对 价值 评估 策 略 多
个层次 进行 投资 管理 ， 以 实现超 越投 资基 准的 投 资 目
标。
业绩比 较基 准 银行活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 为证券 投资 基金 中的 低 风 险
品种。 本基 金长 期的 风险 和预期 收益 低于 股票 型基
金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 现金 宝A 现金 宝B
下属分 级基 金的 交易 代码 519898 519899
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 127,926,054,788.00 份 127,005,075,841.00 份
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ） 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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现金 宝A 现金 宝 B
1. 本期已 实现 收益 8,376,455.77 7,876,514.82
2．本 期利 润 8,376,455.77 7,876,514.82
3．期 末基 金资 产净 值 1,279,260,547.88 1,270,050,758.41
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值收益 率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
现金 宝A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.6298% 0.0052% 0.0882% 0.0000% 0.5416% 0.0052%
现金 宝B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.7807% 0.0052% 0.0882% 0.0000% 0.6925% 0.0052%
注：本 货币 基金 收益 分配 按日结 转份 额。
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值 收益率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同的 约定 。建 仓期 结束 时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张 文 平 先
生
本基金基
金经理
2015 年7 月
1 日
- 5 年
南京大 学管 理学 硕士 ，2009
年10 月至2011 年5 月 就职 于
毕马威 企业 咨询 有限 公司 南
京分公 司审 计部 ；2011 年起
加入大 成基 金管 理有 限公 司，
历任固 定收 益部 助理 研究 员。
2013 年11 月25 日至 2015 年
3 月5 日 担任 大成 景祥 分级 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理
助理。2015 年3 月7 日起担
任大成 景祥 分级 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理。 2015 年6
月 23 日起 任大 成景 裕灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金
经理。2015 年7 月1 日起任
大成现 金宝 场内 实时 申赎 货
币市场 基金 基金 经理 及大 成
月月盈 短期 理财 债券 型证 券大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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投资基 金基 金经 理。2015 年
11 月24 日起 任大 成景 沛灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基
金经理 。具 有基 金从 业资 格。
国籍： 中国 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报 告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法 》 、 《 证券投资基金 法 》 、 《大成 现金宝场内实 时
申赎货币市场 基金基金 合 同》和其他有 关法律法 规 的规定，在基 金管理运 作 中，大成现金 宝场内
实时申赎货币 市场基金 的 投资范围、投 资比例、 投 资组合、证券 交易行为 、 信息披露等符 合有关
法律法规、行 业监管规 则 和基金合同等 规定，本 基 金没有发生重 大违法违 规 行为，没有运 用基金
财产进行内幕 交易和操 纵 市场行为以及 进行有损 基 金投资人利益 的关联交 易 ，整体运作合 法、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的 原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下，努 力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年四 季度， 由于 经济 和通胀 走势 继续 向下 ， 央 行保持 宽松 的货 币政 策， 因此货 币市 场 继
续保持 宽松 状态 。回 购利 率基 本 保持 稳定 ，而 存款 和短期 债券 收益 率继 续下 行。本 组合 在做 好流
动性管 理基 础上 ， 灵 活调 整组合 比例 和结 构， 在利 率较高 时适 度增 加长 久期 债券和 同业 存单 配置 ，
提高组 合静 态收 益， 为持 有人创 造了 一定 的持 有期 回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基 金A 类 净值 收益率 为 0.6298%，B 类净 值收益 率 0.7807%， 期间 业 绩比较 基准 收
益率 为0.0882% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
经济增 长方 面， 去产 能将 会对传 统产 业造 成一 定影 响，但 是目 前房 地产 市场 销售情 况有 所好
转，新 兴产 业对 经济 的拉 动作用 逐步 增强 ，人 民币 贬值也 会对 出口 起到 一定 促进作 用。 由于 人民
币贬值 预期 存在 ，央 行的 货币政 策可 能受 到一 定掣 肘，政 策放 松更 多的 起到 对冲作 用。 而财 政政
策将在 稳定 国民 经济 方面 起到更 重要 的作 用。 但是 在供给 侧改 革的 大背 景下 ，央行 也会 着力 维持
货币市 场稳 定。 整体 而言 ，货币 市场 利率 有望 保持 低位， 但是 波动 可能 较2015 年 四季 度更 大。
新年一 季度 ， 我们 将进 一 步加大 市场 投研 分析 ， 增 加组合 操作 灵活 性 ， 提 高 流动性 资产 配置 。
密切关 注交 易所 回购 利率 变化， 满足 场内 货币 更高 的流动 性要 求。 同时 优化 组合配 置， 优选 信用
债和同 业存 单配 置， 在降 低信用 风险 前提 下增 强组 合收益 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 777,182,817.67 26.01
其中： 债券 777,182,817.67 26.01
资产支 持证 券 -
0.00
2 买入返 售金 融资 产 300,000,000.00 10.04 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- 0.00
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
1,256,648,072.25 42.06
4 其他资 产 653,976,689.71 21.89
5 合计 2,987,807,579.63 100.00
5.2 报告期债券回购融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.56
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 100,099,749.95 3.93
其中： 买断 式回 购融 资 - 0.00
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债券正回购的资金余 额超 过基金资产净值的 20%的 说明
注：本 报告 期内 无债 券正 回购的 资金 余额 超过 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.3 基金投资组合平均剩 余期 限
5.3.1 投资组合平均剩余期 限基 本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 86
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 37
报告期内投资组合平 均剩 余期限超过 180 天情况说 明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日 均 不得 超过120 天 ” ， 本 报
告期内 ，本 基金 未发 生超 标情况 。
5.3.2 报告期末投资组合平 均剩 余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.94
15.69
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
2 30 天( 含)-60 天 8.24 0.00 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
3 60 天( 含)-90 天 45.63 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动 利 率债
0.00 0.00
4 90 天( 含)-180 天 12.11 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
5 180 天(含)-397 天（ 含） 3.92 0.00
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
0.00 0.00
合计 91.85 15.69
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 160,281,507.22 6.29
其中： 政策 性金 融债 160,281,507.22 6.29
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 289,929,649.27 11.37
6 中期票 据 - 0.00
7 同业存 单 326,971,661.18 12.83
8 其他 - 0.00
9 合计 777,182,817.67 30.49
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- 0.00
5.5 报告期末按摊余成本 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111511306
15 平安
CD306
1,000,000 99,349,025.22 3.90
2 130211 13 国开 11 600,000 60,002,325.89 2.35
3 111510330
15 兴业
CD330
600,000 59,490,256.27 2.33
4 150206 15 国开 06 500,000 50,177,625.34 1.97
5 150416 15 农发 16 500,000 50,101,555.99 1.97
6 111511308
15 平安
CD308
500,000 49,670,187.12 1.95
7 111511258 15 平安 500,000 49,500,477.92 1.94 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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CD258
8 111591909
15 宁波 银行
CD109
500,000 49,123,937.25 1.93
9 041562003
15 沪 世茂
CP001
400,000 40,005,538.64 1.57
10 041558035
15 通泰
CP001
400,000 39,994,867.04 1.57
5.6 “ 影子定价”与“摊 余成 本法 ”确定的基金资 产净 值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1898%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0803%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1341%
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金估值采用摊余 成本 法估值,即估值对象以买 入 成本列示，按票面利 率或 协议利率并
考虑其买入时的溢价 与折 价，在其剩余存续期 内按 照实际利率法每日计 提损 益。本基金
通过每日计算基金收 益并 分配的方式，使基金 份额 净值保持在人民币 0.01 元。
5.8.2 本报告期内不存在基 金持 有剩余期限小于 397 天但 剩余存续期超过 397 天的 浮动利率债券
的摊余成本超过当日 基金 资产净值的 20%的情况。
5.8.3 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,664,369.63
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,307,866.37
4 应收申 购款 637,004,453.71
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 653,976,689.71
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5.8.5 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 现金 宝A 现金 宝 B
报告期 期初 基金 份额 总额 146,214,327,745.00 138,915,949,099.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,198,259,466,180.00 533,128,226,101.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,216,547,739,137.00 545,039,099,359.00
报告期 期末 基金 份额 总额 127,926,054,788.00 127,005,075,841.00
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于 高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管理 有限公 司第 六 届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明 先 生不 再担 任 公
司副总 经理 职务 。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日 、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 十次 会议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成现金 宝场 内实 时申 赎货 币市场 基金 的文 件；
2 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金基 金合 同》 ；
3 、 《大 成现 金宝 场内 实时 申赎货 币市 场基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。 大成现金宝场内实时申赎货币市场基金 2015 年第 4 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 1 月20 日
