大成深证成长40 交 易 型开 放 式
指数证券投资基金联接基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 农 业 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报 告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
2.1 基金 产品情况
基金简 称 大成深 证成 长40ETF 联接
交易代 码 090012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 12 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 198,623,919.21 份
投资目 标
通过投 资于 深证 成 长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金， 紧密 跟踪
标的指 数， 追求 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略
本基金 以深 证成 长40ETF 作为其 主要 投资 标的 ，方 便特定 的客 户群
通过本 基金 投资 深证 成 长40ETF 。本 基金 并不 参与 深 证成 长 40ETF
的管理 。
本基金 主要 以一 级市 场申 购的方 式投 资于 目 标ETF ，获取 基金 份额
净值上 涨带 来的 收益 ；在 目标 ETF 基 金份 额二 级市 场交易 流动 性较
好的情 况下 ，也 可以 通过 二级市 场买 卖目 标ETF 的 基金份 额。
业绩比 较基 准 深证成 长 40 价格 指数 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率（ 税 后） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基金、 债券 基金
与货币 市场 基金 。本 基金 为指数 型基 金， 紧密 跟踪 标的指 数， 具有
与标的 指数 以及 标的 指数 所代表 的股 票市 场相 似的 风险收 益特 征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 深证成 长40 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金
基金主 代码 159906
基金运 作方 式 交易型 开放 式 (ETF)
大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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基金合 同生 效日 2010年12月21日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2011年2月23 日
基金管 理人 名称 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国农 业银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 与标的 指数 类似 的投 资回 报
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即 完全 按照 标的 指数 的 成份股 组成
及其权 重构 建投 资组 合， 并 根据标 的指 数成 份股 及其 权重的 变动
进行相 应调 整。
当预期 指数 成份 股发 生调 整和成 份股 发生 配股 、 增 发、 分 红等 行
为时， 或因 基金 的申 购和 赎 回等对 本基 金跟 踪标 的指 数的效 果可
能带来 影响 时， 或因 某些 特殊情 况导 致流 动性 不足 时， 或 其他 原
因导致 无法 有效 复制 和跟 踪标的 指数 时， 基金 管理 人 可以对 投资
组合管 理进 行适 当变 通和 调整， 从而 使得 投资 组合 紧 密地跟 踪标
的指数 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数。 本基 金标 的指 数 为深证 成长
40 价格 指数 。 如 果指 数编 制 单位变 更或 停止 深证 成长40 价格 指数
的编制 及发 布， 或深 证成 长40价 格指 数由 其他 指数 替代， 或由 于
指数编 制方 法等 重大 变更 导致深 证成 长40 价格 指数 不宜继 续作
为标的 指数 ， 或 证券 市场 有其他 代表 性更 强、 更适 合投资 的指 数
推出时 ， 本 基金 管理 人可 以依据 维护 投资 者合 法权 益的原 则， 并
履行适 当程 序后 ，变 更本 基金的 标的 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 预期 风险与 预期 收益 高于 混合 基金、 债券 基
金与货 币市 场基 金。 本基 金为指 数型 基金 ， 主 要采 用完全 复制 法
跟踪标 的指 数的 表现 ， 具 有 与标的 指数 以及 标的 指数 所代表 的股
票市场 相似 的风 险收 益特 征。
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 2,856,835.79
2. 本期 利润
45,944,399.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2205
4. 期末 基金 资产 净值 226,824,716.05
5. 期末 基金 份额 净值 1.142
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用 ， 计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所
列数字 。
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 23.33% 1.87% 23.43% 1.81% -0.10% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的
比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金 的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定。 建仓 期结束 时， 本基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张钟玉
女士
本基金
基金经
理
2015 年5 月
23 日
- 5 年
会计学 硕士 。2010 年 7 月 加入大 成基 金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 部 研 究 员 、 数
量投资 部数 量分 析师 。2013 年 3 月 25
日至 2015 年 1 月 14 日担 任大成 优选 股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 和 大成沪 深 300
指 数 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 。2015
年2 月28 日 至2015 年7 月21 日 任大 成
核 心 双 动 力 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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理， 2015 年7 月22 日 起任 大成核 心双 动
力 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2015
年 5 月 23 日 起任 深证 成 长 40 交 易型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 大 成 深 证 成 长
40 交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接
基金及 大成 中证 500 深市 交易型 开放 式
指数证 券投 资基 金基 金经 理。2015 年 8
月26 日 起担 任 大 成沪深300 指数 证券 投
资基金基 金 经 理 。 具有基金从业资格 。
国籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行 业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大 成 深证成 长 40 交易
型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 基金 合同 》 和 其他有 关法 律法 规的 规定 ， 在基 金管 理运 作中 ，
大成深 证成 长 40 交 易型 开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 的投 资范 围 、 投 资 比例 、 投 资组 合、 证
券交易 行为 、信 息披 露等 符合有 关法 律法 规、 行业 监管规 则和 基金 合同 等规 定，本 基金 没有 发生
重大违 法违 规行 为， 没有 运用基 金财 产进 行内 幕交 易和操 纵市 场行 为以 及进 行有损 基 金 投资 人利
益的关 联交 易 ， 整 体运 作 合法 、 合 规 。 本 基金 将继 续以取 信于 市场 、 取信 于 社会投 资公 众为 宗旨 ，
承诺将 一如 既往 地本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 财产 ，在 规范基 金运 作和 严格
控制投 资风 险的 前提 下， 努力为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按 照制 度的 规定 ，参 与股票 、债 券的 一级 市场 申购、 二级 市场 交易 等 投 资管理 活动 ，内 容包
括授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等与 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。研 究部
负责提 供投 资研 究支 持， 投资部 门负 责投 资决 策， 交易管 理部 负责 实施 交易 并实时 监控 ，监 察稽
核部负 责事 前监 督、 事中 检查和 事后 稽核 ，风 险管 理部负 责对 交易 情况 进行 合理性 分析 ，通 过多
部门的 协作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
A 股市 场继 三季 度大 幅下 跌后， 本季 度温 和反 弹。 受益于 经济 转型 的新 兴产 业依然 是市 场热
点，成 长股 、概 念股 成为 反弹先 锋， 创业 板指 四季 度上 涨 30.3% 。 但国 内经 济仍然 增长 乏力 ，在
人民币 持续 贬值 的压 力下 ，货币 宽松 政策 也低 于市 场预期 ，周 期股 和蓝 筹股 仅有小 幅估 值修 复，
推动沪 深300 指 数上 涨16.5% 。
报告期 内本 基金 基本 保持 高仓位 运作 ， 严 格根 据标 的 指数成 分股 调整 以及 权重 的变化 及时 调
整投资 组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.142 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 23.33%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 23.43% ，低 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2016 年， 美国 进入 加 息周期 ， 新兴 市场 面临 资 本外流 风险 ， 中国 货币 宽 松政策 的操 作空
间减小 。 虽然 目前 各主 要 指数 距 2015 年6 月 高点 已 大幅回 调 ， 但 创业 、 中小 板估值 仍偏 高 ， 未 来
市场波 动会 加大 。经 济复 苏的时 点还 难以 判断 ，但 经济转 型的 大方 向已 经确 定，有 业绩 支持 的龙
头成长 股和 受益 于改 革政 策的蓝 筹股 是更 稳健 的投 资标的 。
组合管 理上 ，我 们将 严格 按照基 金合 同的 相关 约定 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，按 照标的 指数 成分
股组成 及其 权重 的变 化调 整投资 组合 ，努 力实 现跟 踪误差 的最 小化 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,509,695.00 0.66
其中： 股票
1,509,695.00 0.66
2 基金投 资 210,171,500.00 92.54
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,479,670.01 5.05
8 其他资 产
3,944,617.28 1.74
9 合计
227,105,482.29
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 677,141.00 0.30
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 69,168.00 0.03
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 763,386.00 0.34
J 金融业 - 0.00
K 房地产 业 - 0.00
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 1,509,695.00 0.67 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 300104 乐视网 9,600 577,728.00 0.25
2 002219 恒康医 疗 36,950 550,555.00 0.24
3 002174 游族网 络 2,200 185,658.00 0.08
4 000982 中银绒 业 22,400 103,936.00 0.05
5 000626 如意集 团 1,600 69,168.00 0.03
6 300349 金卡股 份 600 22,650.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持 证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
序
号
基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值
（人民 币元）
占 基金 资产 净
值比例(%)
1
深证成 长
40ETF
股票型
交易型 开放
式（ETF ）
大成基 金管
理有限 公司
210,171,500.00 92.66
5.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
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5.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形 。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一中 银绒 业， 于 2015 年 1 月 29 日 收到 中国 证券 监督管 理委 员会
下发的 《调 查通 知书》 ： 公 司因涉 嫌信 息披 露违 法违 规， 根 据 《中 华人 民共 和 国证券 法》 的有 关规
定， 中国 证监 会于2014 年10 月 23 日 对公 司立 案调 查。 本基 金认 为， 对中 银 绒业的 立案 调查 不会
对其投 资价 值构 成实 质性 负面影 响。
5.12.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票 。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 86,944.24
2 应收证 券清 算款 3,726,780.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,622.84
5 应收申 购款 128,269.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,944,617.28
5.12.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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5.12.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 300104 乐视网 577,728.00 0.25 重大事 项停牌
2 002219 恒康医 疗 550,555.00 0.24 重大事 项停牌
3 002174 游族网 络 185,658.00 0.08 重大事 项停牌
4 000982 中银绒 业 103,936.00 0.05 重大事 项停牌
5 000626 如意集 团 69,168.00 0.03 重大事 项停牌
6 300349 金卡股 份 22,650.00 0.01 重大事 项停牌
5.12.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 216,469,003.04
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,167,837.07
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,012,920.90
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 198,623,919.21
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于 2015 年 10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于 高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明 先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日 、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 十次 会议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职务 。 大成深证成长 40 交易型开放式 指数证券投资基金联接基金 2015 年第 4 季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成深证 成 长40 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金的 文件 ；
2 、《 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 深证 成长40 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 1 月20 日
