大成核心双动力混合型证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成核 心双 动力 混合
交易代 码 090011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月22 日
报告期 末基 金份 额总 额 33,412,372.33 份
投资目 标
以稳健 的投 资策 略为 主， 采用合 理的 方法 适当 提升 风
险收益 水平 ， 力 争获 取超 越业绩 比较 基准 的中 长期 投
资收益
投资策 略
本基金 采用 自上 而下 的方 式实施 大类 资产 间的 战略
配置， 并采 用“ 核心-双卫星 ”策 略管 理股 票资 产。
业绩比 较基 准 75%× 沪深300 指数+ 25% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 是主 动投 资的 混合 基金， 预期 风险 收益 水平 低
于股票 基金 ，高 于债 券基 金和货 币市 场基 金。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人 民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,622,010.82
2.本期 利润
12,704,025.49 大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3758
4.期末 基金 资产 净值 53,345,296.68
5.期末 基金 份额 净值 1.597
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易 基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 30.58% 1.59% 12.98% 1.25% 17.60% 0.34%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合基 金合
同的约 定。 建仓 期结 束时 ，本基 金的 投资 组合 比例 符合基 金合 同的 约定 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
石国武 先生
本 基 金 基
金经理
2014 年8 月
23 日
- 12 年
工学硕 士。2002 年12
月至 2012 年 11 月就
职于博时基金管理有
限公司，历任系统分
析员、股票投资部投
资经理助理，特定资
产 部 投 资 经 理 。2012
年11 月 加入 大成 基金
管 理 有 限 公 司 。2013
年4 月18 日 起担 任大
成价值增长证券投资
基 金 基 金 经 理 。2014
年 8 月 23 日至 2015
年7 月21 日 任大 成核
心双动力股票型证券
投资基金基金经理，
2015 年7 月22 日 起任
大成核心双动力混合
型证券投资基金基金
经理。2015 年4 月18
日至 2015 年 7 月 23
日担任大成优选股票
型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金 经 理 ，
2015 年7 月24 日 起任
大成优选混合型证券
投资基 金 （LOF）基 金
经理，2015 年9 月23
日起任大成绝对收益
策略混合型发起式证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。现任股票投资部
价值组投资总监。具
有基金从业资格。国
籍：中 国
张钟玉 女士
本 基 金 基
金经理
2015 年2 月
28 日
- 5 年
会计学 硕士 。2010 年
7 月加入大成基金管
理有限公司，历任研
究部研究员、数量投
资 部 数 量 分 析 师 。大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2013 年 3 月 25 日至
2015 年1 月14 日 担任
大成优选股票型证券
投资基 金 （LOF ） 和大
成沪深 300 指数 证券
投资基金基金经理助
理。 2015 年2 月28 日
至 2015 年 7 月 21 日
任大成核心双动力股
票型证券投资基金基
金经理 ，2015 年 7 月
22 日起 任大 成核 心双
动力混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2015
年5 月23 日 起任 深证
成长40 交易 型开 放式
指数证券投资基金、
大成深 证成 长40 交易
型开放式指数证券投
资基金联接基金及大
成中证 500 深市 交易
型开放式指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2015 年8 月26 日 起担
任大成 沪深 300 指数
证券投资基金基金经
理。具有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计 算标准 遵从 行业 协会 《证 券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运 作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成核 心双 动力
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 核心 双动
力混合 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本 着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与 交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
A 股市场继三 季度大幅 下 跌后，本季度 温和反弹 。 受益于经济转 型的新兴 产 业依然是市场 热
点，成长股 、 概念股成 为 反弹先锋，创 业板指四 季 度上涨 30.3% 。但 国内经 济仍然增长乏 力，在
人民币持续贬 值的压力 下 ，货币宽松政 策也低于 市 场预期，周期 股和蓝筹 股 仅有小幅估 值修复，
推动沪 深300 指 数上 涨16.5% 。
报告期 内本 基金 基于 基金 契约， 精选 沪 深300 成分 股构建 了核 心组 合， 同时 选择业 绩持 续增
长、契 合经 济转 型方 向的 小市值 个股 作为 进攻 组合 。四季 度基 金业 绩稳 健， 跑赢基 准。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为1.597 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 30.58%,
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 12.98% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。 大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2016 年， 美国 进入 加 息周期 ， 新兴 市场 面临 资 本外流 风险 ， 中国 货币 宽 松政策 的操 作空
间减小 。 虽然 目前 各主 要 指数 距 2015 年6 月 高点 已 大幅回 调 ， 但 创业 、 中小 板估值 仍偏 高 ， 未 来
市场波动会加 大。经济 复 苏的时点还难 以判断， 但 经济转型的大 方向已经 确 定，有业绩 支持的龙
头成长 股和 受益 于改 革政 策的蓝 筹股 是更 稳健 的投 资标的 。
下一阶段，我 们将精选 业 绩稳定、有市 场竞争力 的 蓝筹股构建核 心组合， 同 时选择受益于 经
济结构 调整 的成 长股 和业 绩持续 增长 、估 值合 理的 小市值 个股 进行 投资 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 于 2015 年10 月1 日至 2015 年 12 月31 日出 现了 连 续 20 个工 作日
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,952,844.67 74.49
其中： 股票
39,952,844.67 74.49
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
28,564.80 0.05
其中： 债券
28,564.80 0.05
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
13,556,523.88 25.27
8 其他资 产
100,571.54 0.19
9 合计
53,638,504.89
100.00
5.2 报告期 末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 766,975.00 1.44
C 制造业 19,484,001.38 36.52
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,548,257.00 2.90
E 建筑业 1,623,805.00 3.04 大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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F 批发和 零售 业 1,731,984.61 3.25
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,453,767.52 2.73
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,158,678.04 2.17
J 金融业 9,159,240.12 17.17
K
房地产 业
931,040.00 1.75
L
租赁和 商务 服务 业
65,241.00 0.12
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,065,357.00 2.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
312,642.00 0.59
R 文化、 体育 和娱 乐业
479,440.00 0.90
S 综合 172,416.00 0.32
合计 39,952,844.67 74.89
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例(%)
1 601009 南京银 行 75,000 1,327,500.00 2.49
2 601169 北京银 行 120,000 1,263,600.00 2.37
3 601939 建设银 行 198,000 1,144,440.00 2.15
4 601318 中国平 安 29,968 1,078,848.00 2.02
5 000001 平安银 行 82,760 992,292.40 1.86
6 601166 兴业银 行 52,300 892,761.00 1.67
7 600048 保利地 产 73,600 783,104.00 1.47
8 000686 东北证 券 42,100 736,750.00 1.38
9 000858 五 粮 液 23,800 649,264.00 1.22
10 000776 广发证 券 31,800 618,510.00 1.16
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 28,564.80 0.05
8 同业存 单 - 0.00 大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9 其他 - 0.00
10 合计 28,564.80 0.05
5.5 报告期末按公允价值 占基 金 资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 110031 航信转 债 220 28,564.80 0.05
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期 末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体本期被监 管部 门立案调查，或在报 告编 制日前一年
内受到公开谴责、处 罚的 情形。
本基金 投资 的前 十名 证券 之一广 发证 券，2015 年8 月 26 日因 涉嫌 未按 规定 审 查、了 解客 户
身份等 违法 违规 行为 收到 中国证 券监 督管 理委 员会 调查通 知书 ；2015 年9 月12 日 因未 按照 《证大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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券登记 结算 管理 办法 》 和 《 关于加 强证 券期 货经 营机 构客户 交易 终端 信息 等客 户信息 管理 的规 定》
而收到 中国 证券 监督 管理 委员会 的 《行 政处 罚事 先 告知书 》 。 本基 金认 为 ， 对 中信证 券的 处罚 及调
查不会 对其 投资 价值 构成 实质性 负面 影响 。
5.11.2 基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外股 票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 15,582.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,836.51
5 应收申 购款 82,152.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 100,571.54
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
1 110031 航信转 债 28,564.80 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 34,223,613.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,887,686.00
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,698,927.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-" 填列 ） -
报告期 期末 基金 份额 总额 33,412,372.33
大成核心双动力混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固 有 资金 投资本基金交易明细
基金管 理人 本报 告期 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2、 基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月16 日、10 月30 日发 布了 《大 成基 金管 理有限 公司 关于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 十次 会议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成核心 双动 力股 票型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 核心 双动 力混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年1 月20 日
