大成可转债增强债券型证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容 不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成可 转债 增强 债券
交易代 码 090017
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 11 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,354,891.37 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 前提 下， 采
取自上 而下 的资 产配 置策 略和自 下而 上的 个券 选择
策略， 通过 主动 投资 组合 管理， 充分 把握 可转 债兼 具
股性和 债性 的风 险收 益特 征， 追 求投 资资 金的 长期 保
值增值 。
投资策 略
本基金 主要 投资 于可 转债 等固定 收益 类资 产， 在确 保
基金资 产收 益安 全与 稳定 的同时 ， 以 有限 的风 险载 荷
博取股 票市 场的 上涨 收益 。 本基 金将 在基 金合 同约 定
的投资 范围 内结 合定 性以 及定量 分析 ， 自 上而 下地 实
施整体 资产 配置 策略 ，通 过对国 内外 宏观 经济 状况 、
证券市 场走 势、 市场 利率 走势以 及市 场资 金供 求状
况、 信 用风 险变 化情 况和 有关政 策法 律法 规等 因素 的
综合分 析， 预测 各大 类资 产未来 收益 率变 化情 况， 在
不同的 大类 资产 之间 进行 动态调 整和 优化 ， 以 规避 市
场风险 ，把 握市 场收 益变 化，进 而提 高基 金收 益率 。
业绩比 较基 准 中信标 普可 转债 指数 ×60% ＋中债 综合 指数 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 产品 ， 属证 券投 资基 金中 的低 风
险收益 品种 ， 其 预期 风险 与预期 收益 高于 货币 市场 基
金， 低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。 本基 金主 要投 资
于可转 换债 券（ 含可 分离 交易可 转债 ） ， 在债 券型 基
金中属 于风 险水 平相 对较 高的投 资产 品。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,955,754.57
2.本期 利润
11,501,668.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2387
4.期末 基金 资产 净值 56,176,859.18
5.期末 基金 份额 净值 1.465
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为 本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 13.65% 1.41% 4.35% 0.76% 9.30% 0.65%
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：本 基金 合同 规定 ，基 金管理 人应 当自 基金 合同 生效之 日起 六个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符
合基金 合同 的约 定 。 建 仓 期结束 时 ， 本 基金 的投 资 组合比 例符 合基 金合 同的 约定 。 截 至报 告期 末，
本基金 投资 的南 京新 百（600682 ）因 市场 行情 波动 剧 烈，导 致单 个股 票的 投资 比例被 动超 标， 在
报告期 末该 股票 停牌 。除 此之外 ， 报 告期 内本 基金 的其他 各项 投资 比例 符合 基金合 同规 定 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
王磊先 生
本 基 金 基
金经理
2013 年11 月
9 日
- 11 年
经济学 硕士 。2003 年
5 月至2012 年10 月曾
任证券时报社公司新
闻部记者、世纪证券
投 资 银 行 部 业 务 董
事、国信证券经济研
究所分析师及资产管
理 总 部 专 户 投 资 经
理、中银基金管理有
限公司专户理财部投
资经理及总监（主持
工作） 。2012 年 11 月大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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加入大成基金管理有
限公司 。2013 年 6 月
7 日至2015 年7 月15
日 起担任大成收益债
券型证券投基金基金
经理 ，2015 年7 月16
日起任大成强化收益
定期开放债券型证券
投资基金基金经理 。
2013 年7 月17 日 起任
大成景恒保本混合型
证券投资基金基金经
理。 2013 年11 月 9 日
起任大成可转债增强
债券型证券投资基金
基金经 理。2014 年 6
月26 日 起任 大成 景益
平稳收益混合型证券
投资基金基金经理。
2014 年 9 月 3 日 起兼
任大成景丰债券型证
券投资 基金 （LOF）基
金经理 。 2014 年12 月
9 日起任大成景利混
合型证券投资基金基
金经理 。 2015 年12 月
14 日起 任 大 成行 业轮
动 混合型证券投资基
金 基金经理。具有基
金从业资格。国籍：
中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成可 转债 增强
债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 可转 债增
强债券 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限 公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交 易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性 。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
2015 年第 四季 度， 股票 市 场在经 历了 前期 的下 跌之 后趋于 稳定 ， 呈 现震 荡上 升的态 势。 其原
因在于 国家 采取 了种 种救 市措施 以稳 定市 场， 使市 场重新 进入 正常 的运 行轨 道。在 宏观 方面 ，虽
然经济 仍然 处于 下行 的态 势，但 国家 采取 调整 结构 ，鼓励 创新 ，继 续保 持货 币政策 的适 当宽 松，
并放松 房地 产政 策的 方式 对经济 进行 刺激 ，以 防止 经济出 现继 续的 大幅 下跌 。同时 ，国 家也 提出
进行供 给侧 改革 ，淘 汰落 后产能 ，鼓 励兼 并重 组 。 这些都 成为 推动 市场 上涨 的积极 因素 。同 时，
部分上 市公 司重 新活 跃的 兼并重 组交 易也 是驱 动市 场上涨 的重 要力 量。
上证指 数本 季度 上 涨15.93% ， 创 业板 指数 本季 度上 涨30.32% 。 由于 转债 品种 较少且 部分 转债大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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溢价率 下跌 ，因 为中 证转 债指数 本季 度只 上 涨5.24% ，弱 于主 要的 股票 指数 。
在本季 度， 本产 品由 于持 有部分 转债 和股 票仓 位， 净值出 现一 定幅 度上 涨 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.465 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 13.65% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为4.35% ，高 于 业绩 比较 基准 的表 现 。
4.5 管理 人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望下 一季 度， 我们 认为 ，由于 注册 制即 将推 行的 预期以 及部 分公 司大 股东 可以减 持的 时间
点来临 ，股 票市 场存 在一 定的风 险， 波动 将会 加大 。对应 到转 债市 场， 也存 在一定 的下 行压 力。
但由于 转债 有债 底保 护， 因此其 波动 幅度 会小 于股 票市场 。同 时， 部分 新发 行转债 的可 能存 在一
定的投 资机 会， 我们 将积 极把握 此类 的投 资机 会。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 11,096,200.68 13.86
其中： 股票
11,096,200.68 13.86
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
65,301,588.50 81.55
其中： 债券
65,301,588.50 81.55
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,209,702.99 4.01
8 其他资 产
466,200.28 0.58
9 合计
80,073,692.45
100.00
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 919,344.00 1.64
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 9,885,856.68 17.60
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - 0.00
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
- 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
291,000.00 0.52
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- 0.00
S 综合 - 0.00
合计 11,096,200.68 19.75
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600682 南京新 百 299,844 9,885,856.68 17.60
2 002517 泰亚股 份 11,800 714,372.00 1.27
3 300178 腾邦国 际 10,000 291,000.00 0.52
4 300298 三诺生 物 5,700 204,972.00 0.36
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 5,202,520.20 9.26
其中： 政策 性金 融债 5,202,520.20 9.26
4 企业债 券 33,353,380.00 59.37 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 26,745,688.30 47.61
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 65,301,588.50 116.24
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 132001 14 宝钢 EB 78,000 12,071,280.00 21.49
2 132003 15 清控 EB 70,000 9,660,000.00 17.20
3 110030 格力转 债 67,010 9,246,039.80 16.46
4 113008 电气转 债 59,550 8,198,248.50 14.59
5 110031 航信转 债 50,000 6,492,000.00 11.56
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未持 有国 债期货 。
5.9.3 本期国债期货投资评 价
本基 金 本报 告期 未持 有国 债期货 。 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名 证券 的发行主体未出现本 期被 监管部门立案调查， 或在 报告编制日
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定的备选股票 库之 外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 90,623.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 363,341.19
5 应收申 购款 12,235.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 466,200.28
5.10.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（% ）
1 110030 格力转 债 9,246,039.80 16.46
2 113008 电气转 债 8,198,248.50 14.59
3 110031 航信转 债 6,492,000.00 11.56
4 128009 歌尔转 债 2,809,400.00 5.00
5.10.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600682 南京新 百 9,885,856.68 17.60 重大事 项停 牌
5.10.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份 大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 65,578,511.56
报告期 期间 基金 总申 购份 额 27,476,505.58
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 54,700,125.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 38,354,891.37
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,000,600.02
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 30,000,600.02
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 -
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总 份 额 比
例（% ）
0.00
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2015 年 10 月 22 日 30,000,600.02 -43,140,862.83 0.00%
合计
30,000,600.02 -43,140,862.83
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于2015 年10 月15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于 高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明 先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日 、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理有 限公 司第六 届董 事会 十次 会 议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成可转 债增 强债 券型 证券 投资基 金的 文件 ；
大成可转债增强债券型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 可转 债增 强债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2016 年 1 月20 日
