大成互联网思维混合型证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成互 联网 思维 混合
交易代 码 001144
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,153,015,486.10 份
投资目 标
捕捉互 联网 技术 与思 维向 实体经 济与 金融 各领 域渗
透的过 程中 各个 行业 出现 的投资 机会 ， 为 投资 者提 供
分享互 联网 技术 与思 维带 动经济 发展 与企 业盈 利增
长的红 利， 力争 通过 积极 主动投 资管 理实 现基 金资 产
长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 国 家经 济政 策、 股票 市
场风险 、 债 券市 场整 体收 益率曲 线变 化和 资金 供求 关
系等因 素的 分析 ， 研 判经 济周期 在美 林投 资时 钟理 论
所处的 阶段 ， 综 合评 价各 类资产 的市 场趋 势、 预期 风
险收益 水平 和配 置时 机。 在此基 础上 ， 本 基金 将积 极、
主动地 确定 权益 类资 产、 固定收 益类 资产 和现 金等 各
类资产 的配 置比 例并 进行 实时 动 态调 整。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60 % ＋中证 综合 债券 指数 收益
率×40 %
风险收 益特 征 中高风 险
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 87,342,718.60
2.本期 利润
320,362,028.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1433
4.期末 基金 资产 净值 1,841,334,625.05
5.期末 基金 份额 净值 0.855
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.25% 2.22% 10.87% 1.00% 8.38% 1.22%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2015 年4 月21 日 ，截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之日起6 个月 内为 建仓 期 。 建 仓期 结束时 ， 本基 金的
投资组 合比 例符 合基 金合 同的约 定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李博先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年4 月
21 日
- 4 年
工学硕 士，2009 年 9
月至2010 年8 月 就职
于韩 国 SK Telecom 首
尔总部 ；2010 年 8 月
至2011 年5 月就 职于
国信证券任研究员；
2011 年 5 月 起加 入大
成 基 金 管 理 有 限 公
司，历任大成基金电
子行业、互联网传媒
行业分析师、基金经
理助理 ， 2014 年10 月
28 日 至 2015 年 4 月
20 日 担 任大 成消 费主
题股票型证券投资基
金基金经理助理及大
成内需增长股票型证
券投资基金基金经理
助理。2015 年4 月21
日起担任大成互联网
思维混合型证券投资
基 金 基 金 经 理 。2015
年8 月26 日 起担 任 大
成内需增长混合型证
券投资基金 基 金 经
理。 具 有基金从业资
格。国 籍： 中国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成互 联网 思维大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 在基 金管 理运 作中， 大成 互联 网思
维混合 型证 券投 资基 金的 投资范 围、 投资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规 范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实 施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过 该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
811 汇 改后 ，市 场出 现了 一波急 跌。 上证 综指 下挫 至 2850 点 ，创 业板 指数 下 挫至 1780 点，
随后市 场在 底部 盘整 了一 段时间 后， 开始 企稳 ，复 合我们 对 后 市的 判断 。12 月 17 日美 联储 加息大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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如期落 地， 但市 场对 于2016 年 美联 储加 息的 步伐 还 是有所 分歧 ，导 致 12 月 市 场走势 略显 疲软 。
基于如上的判 断，我们 加 大了仓位的配 置，在行 业 和个股选择上 ，主要考 虑 超跌反弹个 股，市场
进入四 季度 后主 题投 资开 始盛行 ，我 们如 期把 握住 了 VR 、IP 运营 和新 能源 汽 车等主 题投 资机 会 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份 额资产 净值 为0.855 元， 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 19.25% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 10.87% ，高 于业 绩比 较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走 势的简 要展 望
2016 年第 一个 交易 日， 三 大交易 所开 始实 施熔 断机 制， 根 据磁 吸效 应， 在涨 跌停板 和熔 断机
制下， 市场 波动 性往 往加 大。我 们判 断2016 年将 会 是一个 宽幅 震荡 的行 情， 主要原 因是 ：（1）
货币政 策宽 松效 应边 际上 在减弱 ，2015 年 是近 年来 最为边 际宽 松的 一年 ，2016 年货 币政 策边 际宽
松的效 应正 在减 弱 ， 我 们 预计今 年还 会有 两次 降息 和 4 次 降准 。 （2 ） 银行 理 财及保 险资 金入 市是
2016 年最 大的 利好 信息 。 （3） 人民 币汇 率波 动及 贬 值预期 是2016 年资 本市 场 最大的 利空 。 综 合
来看， 我们 认为 今年 将是 一个宽 松震 荡的 行情 。
基于这 个判 断： 我们 将维 持中性 仓位 ，精 选个 股为 主，主 要的 行业 选择 集中 在优质 成长 股之
中。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,626,884,043.39 87.39
其中： 股票
1,626,884,043.39 87.39
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产
- 0.00
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
232,526,055.42 12.49 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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8 其他资 产
2,245,004.22 0.12
9 合计
1,861,655,103.03
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 707,062,037.72 38.40
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- 0.00
E 建筑业 37,291,708.12 2.03
F 批发和 零售 业 1,023,435.00 0.06
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 42,006,111.95 2.28
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 481,714,387.21 26.16
J 金融业 - 0.00
K
房地产 业
75,689,006.79 4.11
L
租赁和 商务 服务 业
42,934,356.00 2.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
95,032,333.80 5.16
R 文化、 体育 和娱 乐业
144,130,666.80 7.83
S 综合 - 0.00
合计 1,626,884,043.39 88.35
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002355 兴民钢 圈 6,749,253 135,390,015.18 7.35
2 002517 泰亚股 份 2,191,715 132,686,426.10 7.21
3 002044 江苏三 友 3,359,220 95,032,333.80 5.16
4 300104 乐视网 1,425,182 85,767,452.76 4.66
5 002174 游族网 络 908,700 76,685,193.00 4.16
6 000802 北京文 化 1,834,450 62,151,166.00 3.38
7 300467 迅游科 技 580,539 52,701,330.42 2.86
8 300395 菲利华 1,076,620 52,646,718.00 2.86 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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9 002113 天润控 股 1,253,035 49,745,489.50 2.70
10 000687 华讯方 舟 1,718,743 46,440,435.86 2.52
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券 。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 在股 指期 货投 资中 将根据 风险 管理 的原 则， 以套期 保值 为目 的， 在风 险可控 的前 提下 ，
参与股 指期 货的 投资 。此 外，本 基金 还将 运用 股指 期货来 管理 特殊 情况 下的 流动性 风险 ，如 预期
大额申 购赎 回、 大量 分红 等。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资 的前 十 名证券的发行主体无 被监 管部门立案调查，或 在报 告编制日前
一年内受到公开谴责 、处 罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名 股票 中，没有投资于超出 基金 合同规定备选股票库 之外 股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,141,728.24
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,437.57
5 应收申 购款 71,838.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,245,004.22
5.11.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002044 江苏三 友 95,032,333.80 5.16 重大事 项
2 300104 乐视网 85,767,452.76 4.66 重大事 项
3 002174 游族网 络 76,685,193.00 4.16 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,332,724,438.66
报告期 期间 基金 总申 购份 额 81,690,452.23
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 261,399,404.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,153,015,486.10 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本报告 期基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有限公 司第 六届 董事 会第 十一次 会议 审议 通过 ， 杨 春明先 生不 再担 任公
司副总 经理 职务 。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》 ， 经大 成基 金管 理 有 限公 司第六 届董 事会 十次 会议 审议通 过， 周立 新先
生、温 志敏 先生 担任 公司 副总经 理职 务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成互联 网思 维混 合型 证 券 投资基 金的 文件 ；
2 、《 大成 互联 网思 维混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 大成 互联 网思 维混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司 大成互联网思维混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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