大成中证互联网金融指数分级证券投资基金
2015 年第4 季度报告
2015 年 12 月 31 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 工 商 银 行 股 份有 限 公 司
报告送出日期：2016 年 1 月 20 日
大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成互 联网 金融 指数 分级
场内简 称 互联金 融
交易代 码 502036
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 29 日
报告期 末基 金份 额总 额 277,800,237.50 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化， 力争 将日
均跟踪 偏离 度控 制 在0.35% 以内 ，年 跟踪 误差 控制 在 4% 以内 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数化 投资方 法， 按照 成份 股在 标的指 数中 的基
准权重 构建 指数 化投 资组 合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变
化进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 时，
或因基 金的 申购 和赎 回等 对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影
响时， 或因 某些 特殊 情况 导致流 动性 不足 时， 或其 他原因 导致 无法
有效复 制和 跟踪 标的 指数 时 ，基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行
适当变 通和 调整 ，力 求降 低跟踪 误差 。
本基金 力争 互联 网金 融份 额净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准之 间的
日均跟 踪偏 离度 不超 过0.35 ％， 年跟 踪误 差不 超 过4％。 如因 指数
编制规 则调 整或 其他 因素 导致跟 踪偏 离度 和跟 踪误 差超过 上述 范
围，基 金管 理人 应采 取合 理措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟踪误 差进 一步
扩大。
业绩比 较基 准
95%× 中证 互联 网金 融指 数 收益率 ＋ 5% × 商 业银 行税 后活期 存款 利
率
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ，紧密 跟踪 标的 指数 ，其 风险收 益特 征与
标的指 数所 代表 的市 场组 合的风 险收 益特 征相 似， 属于证 券投 资基
金中预 期风 险较 高、 预期 收益较 高的 品种 。从 本基 金所分 离的 两类大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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基金份 额来 看， 互联 网金 融 A 份 额具 有低 预期 风险 、预期 收益 相对
稳定的 特征 ；互 联网 金 融B 份额 具有 高预 期风 险、 预期收 益相 对较
高的特 征。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 场内 简
称
互联金 融 网金 A 网金 B
下属 分 级基 金的 交易 代
码
502036 502037 502038
报告期 末下 属 分 级基 金
的份额 总额
147,741,109.50 份 65,029,564.00 份 65,029,564.00 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
较高风 险、 较高 预期
收益
低风险 、收 益相 对稳
定
高风险 、 高预 期收 益
§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年 10 月1 日 － 2015 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 3,755,757.37
2.本期 利润
57,388,978.08
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1708
4.期末 基金 资产 净值 253,919,727.80
5.期末 基金 份额 净值 0.9140
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金 本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列 数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 28.99% 2.20% 28.76% 2.26% 0.23% -0.06% 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
注：1 、 本 基金 合同 规定 ， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 约定 。截 至报告 期末 本基 金的 各项 投资比 例已 达到 基金 合同 中规定 的比 例。
2、本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月29 日 ， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
苏秉毅 先
生
本 基 金 基
金经理
数 量 与 指
数 投 资 部
副总监
2015 年6 月
29 日
- 11 年
经济学 硕士 。 2004 年9 月至
2008 年 5 月 就职 于华 夏 基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 运 作
部。 2008 年加 入大 成基 金 管
理有限 公司 ， 历任 产品 设 计
师、 高 级产 品设 计师、 基 金
经理助 理、 基金 经理。2011
年3 月3 日至2012 年2 月8
日担任 深证 成长 40 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投资基金
及大成 深证 成长 40 交易型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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联 接 基 金 基 金 经 理 助 理 。
2012 年 8 月 28 日至 2014
年 1 月 23 日 担任 大成 中 证
500 沪市 交易 型开 放式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理 。2014 年1 月 24 日
至2014 年2 月17 日任 大 成
健 康 产 业 股 票 型 证 券 投 资
基金基金经理。2012 年 2
月9 日至2014 年9 月11 日
担任深 证成 长 40 交易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及
大成深 证成 长 40 交易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接基金 基金 经理 。2012 年8
月 24 日 起任 中 证 500 沪市
交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投
资基金 基金 经理 。2013 年1
月1 日至2015 年8 月25 日
兼任大 成沪 深300 指数 证 券
投资基金基金经理。2013
年 2 月 7 日起任 大成 中 证
100 交易 型开 放式 指数 证 券
投资基金基金经理。2015
年6 月5 日起 任大 成深 证 成
份 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基金基金经理。2015
年 6 月 29 日 起担 任大 成 中
证 互 联 网 金 融 指 数 分 级证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 国
籍：中 国
夏高先 生
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
29 日
- 4 年
工学博 士。2011 年 1 月至
2012 年 5 月 就职 于博 时 基
金管理 有限 公司 ， 任股 票 投
资部投 资分 析员 。2012 年7
月 加 入 大 成 基 金 管 理 有 限
公司 ， 历 任数 量投 资部 高 级
数量分 析 师 及 基 金 经 理 助
理。2014 年12 月6 日起任
大 成 中 证 红 利 指 数 证 券 投
资基金 基金 经理 。2015 年6
月 29 日 起担 任大 成中 证 互
联 网 金 融 指 数 分 级 证 券 投
资基金 基金 经理 。 具有 基 金
从业资 格。 国籍 ：中 国 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成中 证互 联网
金融指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，在 基金 管理运 作中 ，大 成中
证互联 网金 融指 数分 级证 券投资 基金 的投 资范 围、 投资比 例、 投资 组合 、证 券交易 行为 、信 息披
露等符 合有 关法 律法 规、 行业监 管规 则和 基金 合同 等规定 ，本 基金 没有 发生 重大违 法违 规行 为，
没有运 用基 金财 产进 行内 幕交易 和操 纵市 场行 为以 及进行 有损 基金 投资 人利 益的关 联交 易， 整体
运作合 法、 合规 。本 基金 将继续 以取 信于 市场 、取 信于社 会投 资公 众为 宗旨 ，承诺 将一 如既 往地
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金财 产，在 规范 基金 运作 和严 格控制 投资 风险 的前
提下， 努力 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理 性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2015 年4 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在 30 笔 同 日反向 交易 ，原 因
为投资 策略 需要 ；主 动型 投资组 合与 指数 型投 资组 合之间 或指 数型 投资 组合 之间存 在股 票同 日反
向交易 ，但 不存 在参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 股当 日成 交量
5%的交 易情 形； 投资 组合 间债券 交易 存 在4 笔 同日 反向交 易； 投资 组合 间相 邻交易 日反 向 交 易的
市场成 交比 例、 成交 均价 等交易 结果 数据 表明 该类 交易不 对市 场产 生重 大影 响，无 异常 ；投 资组
合间虽 然存 在同 向交 易行 为，但 结合 交易 价差 分布 统计分 析和 潜在 利益 输送 金额统 计结 果表 明投
资组合 间不 存在 利益 输送 的可能 性。 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和 运作分析
经过上 一季 度的 大幅 波动 之后， 本季 度股 票市 场情 绪向好 ，权 益类 产品 取得 良好涨 幅。 上证
指数上 涨15.93% ， 沪 深300 指数 上涨16.49% ， 中证 互联网 金融 指数 上 涨 30.36% 。 在 本报 告期 内，
本基金 严格 按照 中证 互联 网金融 指数 的成 分及 其权 重构建 投资 组合 ， 基金 年 化跟踪 误差 为 6.19% ，
日均偏 离度 为0.19% 。跟 踪误差 偏大 的主 要原 因是 基金的 短期 大额 申购 赎回 较为频 繁。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.914 元 。本报 告期 内 基 金份 额净 值增长 率为
28.99% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为 28.76% ，高 于 业绩比 较基 准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2015 年12 月 18 日至 21 日召开 的中 央经 济工 作会 议提 出2016 年 的五 大任 务 ： 去产 能、 去 库
存、去 杠杆 、降 成本 、补 短板，2016 年 将是 供给 侧 结构性 改革 攻坚 年。12 月23 日 ，国 务院 常务
会议审 议通 过《 关于 进一 步显著 提高 直接 融资 比重 优化金 融结 构的 实施 意见 》。改 革将 进一 步推
动我国 经济 的转 型升 级， 金融特 别是 股市 融资 将为 改革提 供充 足的 资金 支持 。互联 网金 融作 为我
国金融 改革 创新 的新 业态 ， 将进 一步 提高 金融 系统 的运行 效率 。 我 们认 为，2016 年 的证 券市 场 特
别是互 联网 金融 板块 值得 投资者 关注 。
本基金 将坚 持被 动型 、全 复制的 指数 化投 资理 念， 严格按 照基 准指 数的 成分 及其权 重构 建投
资组合 ，继 续深 入研 究更 加高效 的交 易策 略和 风险 控制方 法 ， 积极 应对 大额 、频繁 申购 、赎 回及
其他突 发事 件的 影响 ，以 期更好 地跟 踪基 准指 数， 力争将 跟踪 误差 控制 在更 低的水 平， 为投 资者
提供专 业化 服务 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 235,991,491.50 90.74
其中： 股票 235,991,491.50 90.74
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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4 金融衍 生品 投 资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,512,683.50 7.50
7 其他资 产 4,576,458.74 1.76
8 合计 260,080,633.74 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 51,074,074.75 20.11
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 8,819,135.50 3.47
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,479,945.20 0.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 98,761,523.31 38.89
J 金融业 47,431,883.63 18.68
K 房地产 业 15,111,428.09 5.95
L
租赁和 商务 服务 业
13,313,501.02 5.24
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 235,991,491.50 92.94
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300104 乐视网 174,549 10,504,358.82 4.14
2 002183 怡 亚 通 164,167 7,561,532.02 2.98
3 601555 东吴证 券 465,303 7,477,419.21 2.94 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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4 601166 兴业银 行 434,700 7,420,329.00 2.92
5 600109 国金证 券 455,600 7,344,272.00 2.89
6 600446 金证股 份 148,769 7,317,947.11 2.88
7 601318 中国平 安 202,100 7,275,600.00 2.87
8 600177 雅戈尔 438,658 7,141,352.24 2.81
9 000001 平安银 行 577,700 6,926,623.00 2.73
10 002024 苏宁云 商 495,310 6,661,919.50 2.62
5.4 报告期末按债券品种 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易
活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股 指期 货的 杠杆作 用， 降低 申购 赎回 时现金 资产 对投 资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组 合 资产 净值 的目 的。
5.10 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政 策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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5.10.2 报告期末本基金投资 的国 债期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.3 本期国债期货投资评 价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 214,037.84
2 应收证 券清 算款 4,351,656.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,321.52
5 应收申 购款 7,442.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,576,458.74
5.11.2 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.3 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300104 乐视网 10,504,358.82 4.14 重大事 项
5.11.4 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 互联金 融 网金 A 网金 B
报告期 期初 基金 份额 总额 142,656,996.96 13,135,714.00 13,135,714.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 515,129,377.32 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 410,646,882.77 - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 -99,398,382.01
51,893,850.00
51,893,850.00
大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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（份额 减少 以"-" 填 列）
报告期 期末 基金 份额 总额 147,741,109.50 65,029,564.00 65,029,564.00
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 和基 金折 算后 调整 的份额 。
§7 基金管理人运用固有 资金 投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份 额变动情况
基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基金管理人运用固有 资金 投资本基金交易明细
本 报告 期基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投资者决策的其 他重 要信息
1 、基 金管 理人 于2015 年10 月 15 日 发布 了《 大成 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变更
的公告 》， 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第十一 次会 议审 议通 过， 杨春明 先生 不再 担任
公司副 总经 理 职 务。
2 、基 金管 理人 分别 于 2015 年 10 月 16 日、10 月 30 日发布 了《 大成 基金 管理 有限公 司关 于
高级管 理人 员变 更的 公告 》，经 大成 基金 管理 有限 公司第 六届 董事 会十 次会 议审议 通过 ，周 立新
先生、 温志 敏先 生担 任公 司副总 经理 职务 。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成中证 互联 网金 融指 数分 级证券 投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 中证 互联 网金 融 指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 大成 中证 互联 网金 融 指数分 级证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
9.2 存放地点
本报告 存放 在本 基金 管理 人和托 管人 的办 公住 所。
9.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成中证互联网金融指数分级证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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大成基 金管 理有 限公 司
2016 年1 月20 日
