长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 1 页 共 15 页
长安产业 精选灵活配置混合型发 起式证券投资基金
2015 年第4季度报告
2015 年12月31 日
基金管理人 ：长安基金管理有限公 司
基金托管人 ：广发银行股份有限公 司
报告送出日 期：2016年01月20日
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 2 页 共 15 页
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1 月19日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 长安产业精选混合
基金主代码 000496
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年05月07日
报告期末基金份额总额 2,084,239,004.49 份
投资目标
本基金通过把握宏观经济转折点，灵活配置权益类资
产和固定收益类资产，并在严格控制下行风险的基础
上，力争实现基金资产较高的长期稳健回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金管理人将综合分析宏观经济状况、国家政策取
向、资本市场资金状况和市场情绪等因素，评估不同
投资标的的风险收益特征，通过战略资产配置策略和
战术资产配置策略的有机结合，确定股票、债券和现
金类资产在基金资产中的配置比例。
2、股票投资策略
在股票投资组合的构建和管理过程中，本基金将在大
类资产配置的基础上，通过分析产业升级和产业转移
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 3 页 共 15 页
的趋势，精选具有良好发展前景的产业；然后在产业
精选的基础上进行行业分析和配置；最后，在细分行
业内选择兼具估值和成长优势的个股构建股票投资组
合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×
35%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于
证券投资基金中等风险水平的投资品种。
基金管理人 长安基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
下属分级基金的交易代码 000496 002071
报告期末下属分级基金的份
额总额
40,254,941.79份 2,043,984,062.70 份
下属分级基金的风险收益特
征
本基金为混合型基金，其
预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中等风
险水平的投资品种。
本基金为混合型基金，其
预期风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基
金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中等风
险水平的投资品种。
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2015年10月01日-2015年12月31日）
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
1.本期已实现收益 33,648.65 671,597.92
2.本期利润 2,769,542.84 3,452,316.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0263 0.0016
4.期末基金资产净值 41,911,077.75 2,124,937,190.65
5.期末基金份额净值 1.041 1.040
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 4 页 共 15 页
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
长安产业精选混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 2.36% 0.17% 11.29% 1.08% -8.93% -0.91%
长安产业精选混合C
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
自基金合同生效日起
至今（2015 年11月16
日-2015 年12月31日）
0.19% 0.05% 0.01% 1.06% 0.18% -1.01%
注：本 基金 整体 业绩 比较 基准构 成为 ：沪 深300 指 数 收益率 ×65%+ 中 证全 债指 数收益 率×35% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 5 页 共 15 页
长安产业精选混合A 业绩比较基准
2014-05-07 2014-07-29 2014-10-27 2015-01-19 2015-04-17 2015-07-10 2015-10-09 2015-12-31
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2014 年05 月07日 ，基 金合同 生效 日至 报告 期期 末，本 基金 运作 时间 超
过一年 。图 示日 期为2014 年05 月07日至2015 年12月31 日。
长安产业精选混合C 业绩比较基准
2015-11-16 2015-11-23 2015-12-01 2015-12-08 2015-12-16 2015-12-23 2015-12-31
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
注：本 基金 于2015 年11月16 日公 告新 增C类 份额 ，图 示日期 为2015 年11月16日至2015 年12 月31 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
栾绍菲
本基金的基
金经理
2015年05月
25日
- 4年
经济学硕士。 曾任长安
基金管理有限公司研
究部研究员、 基金经理
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 6 页 共 15 页
助理。 现任长安基金管
理有限公司长安宏观
策略混合型证券投资
基金、 长安产业精选灵
活配置混合型发起式
证券投资基金的基金
经理。
林忠晶
本基金的基
金经理
2015年05月
26日
- 5年
北京大学国民经济学
博士。 曾任安信期货有
限责任公司高级分析
师， 中海石油气电集团
有限责任公司贸易部
研究员等职。2011年6
月加入长安基金管理
有限公司， 曾任产品开
发部产品经理、 基金投
资部基金经理助理、 战
略及产品部副总经理
等职， 现任长安基金管
理有限公司量化投资
部 （筹） 总经理， 长安
沪深300非周期行业指
数证券投资基金、 长安
产业精选灵活配置混
合型发起式证券投资
基金、 长安鑫利优选灵
活配置混合型证券投
资基金的基金经理。
注：注 ：1 、任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 做出 决定 后正式 对外 公告 之日 ；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律
法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 7 页 共 15 页
金资产， 在认真控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人树立价值投资理念， 设置合理的组织架构和科学的投资决策体系， 确
保投资、 研究、 交易各个环节的独立性。 同时， 建立健全公司适用的投资对象备选库和
交易对手备选库， 共享研究成果， 在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下， 保证
建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中采用公平交易模块， 保证公平交
易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后三个环节， 并经过严格的报告
和审批程序，防范和控制异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易 制度指导意
见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
稳定经济增长的措施在2015年第四季度继续发力， 货币政策继续保持宽松， 权益类
市场参与者情绪逐步好转，A股市场估值开始恢复，市场震荡上行，创业板表现优异。
同时， 受宽松货币环境影响， 债券市场价格在2015 年第四季度依然上行， 但较第三季度
幅度有所收敛，高低等级信用债利差增大，债券市场风险逐步加大。
报告期内， 基于本基金以追求绝对 收益为投资目标， 在控制权益类投资比例的前提
下， 精选业绩较为稳定股票进行投资。 同时， 在第三季度IPO暂停后，IPO 在本季度重新
启动，本基金精选成长性较高且估值合理的新股进行申购，以获得稳健收益。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
截至2015年12月31日，本基金A类份额净值为1.041元，本报告期内本基金A类份额
净值增长率为2.36%，同期业绩基准收益率为11.29% ；本基金C类份额净值为1.040元，
净值增长率为0.19%，同期业绩基准收益率为0.01% 。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元情形。
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 8 页 共 15 页
4.7 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
虽然宏观经济数据在2015年第4季度有小幅改善，但随着市场出清的加速，预计经
济增长在2016年第1季度面临压力，稳定经济增长的政策将显著加码，导致部分资金从
金融市场回归实体经济，高估值的股票面临调整压力，权益类市场总体保持震荡态势。
随着美国进入加息周期， 我国货币政策面临两难选择， 无风险利率下行的空间有限。 供
给侧改革政策的陆续出台， 企业产能的出清过程将导致信用风险上升， 违约风险相应增
加，高低等级信用利差将继续扩大。2016年1季度将重点关注产能出清过程中传统行业
转型带来的投资机会， 医疗健康、 教育、 体育和文化传媒等受益于消费升级带来的行业
投资机会，以及政策主导型投资机会。
未来一季度， 本基金以追求绝对收益为 目标， 在控制严格权益类资产比例的前提上，
寻找确定性投资机会。 我们珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 我们将继
续规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 16,166,815.84 0.54
其中：股票 16,166,815.84 0.54
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 800,000,000.00 26.87
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 2,159,048,657.35 72.52
8 其他资产 2,150,388.33 0.07
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 9 页 共 15 页
9 合计 2,977,365,861.52 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,005,480.00 0.05
B 采矿业 － －
C 制造业 4,685,145.27 0.22
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 1,571,551.95 0.07
F 批发和零售业 222,304.44 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
5,843,229.18 0.27
J 金融业 1,991,384.00 0.09
K 房地产业 847,721.00 0.04
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 16,166,815.84 0.75
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 10 页 共 15 页
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 601398 工商银行 434,800 1,991,384.00 0.09
2 000423 东阿阿胶 30,300 1,584,690.00 0.07
3 002230 科大讯飞 38,500 1,426,425.00 0.07
4 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.05
5 002458 益生股份 26,600 1,005,480.00 0.05
6 300075 数字政通 31,700 993,795.00 0.05
7 002123 荣信股份 38,100 977,265.00 0.05
8 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.04
9 000002 万
科Ａ 34,700 847,721.00 0.04
10 002781 奇信股份 21,600 807,192.00 0.04
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 11 页 共 15 页
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内， 本基金投资 的前十名股票中， 没有超出基 金合同规定的备 选股票库
之外的股 票。
5.11.2 报告期内本基金投资的 前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调 查， 或在
本报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情况。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,201,400.74
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 926,022.07
5 应收申购款 22,965.52
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 2,150,388.33
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
金额单位：人民币元
序号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 000002 万
科Ａ 847,721.00 0.04 重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因， 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 12 页 共 15 页
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初基金份额总额 156,367,946.10 －
报告期期间基金总申购份额 1,580,182.27 2,400,543,963.65
减：报告期期间基金总赎回份额 117,693,186.58 356,559,900.95
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 40,254,941.79 2,043,984,062.70
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
单位：份
长安产业精选混合A 长安产业精选混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额
10,001,400.00 －
报告期期间买入/申购总份额 － －
报告期期间卖出/赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有的本基金份
额
10,001,400.00 －
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
0.48 －
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未对本基金进行申赎交易。
§8
报 告期末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资 10,001,400. 0.48% － －
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 13 页 共 15 页
金
00
基金管理人高级管
理人员
3,786.06 － － －
基金经理等人员 9,881.42 － － －
基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,015,067.
48
0.48% － －
§9
影 响投资者决策的其他重 要信息
本报告期内， 基金管理人根据 《证券投资基金信息披露管理办法》 的有关规定， 在
《上海证券报》及管理人网站进行了如下信息披露：
1 、2015年10月14日披露了长安基金关于旗下基金参加好买基金网费率优惠活动的
公告。
2 、2015年10月17日披露了关于旗下基金调整长期停牌股票估值方法的提示性公告。
3 、2015年10月24日披露了长安宏观策略混合型证券投资基金招募说明书2015年第2
次更新及摘要。
4 、2015年10月24日披露了长安基金管理有限公司关于旗下基金在代销机构开通基
金转换业务的公告。
5 、2015年10月27日披露了长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015
年第3 季度报告。
6 、2015年10月30日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在珠海盈米财富管
理有限公司开通申购、赎回、转换业务并参与费率优惠活动的公告。
7 、2015年11月6日披露了长安基金关于参加长量基金网费率优惠活动的公告。
8 、2015年11月16日披露了关于长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金
增加C 类基金份额并修改基金合同的公告、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投
资基金基金合同(20151116 更新）以及长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金托管协议（20151116更新）。
9 、2015年11月18日披露了长安基金管理有限公司关于微信端推出电子对账单的公
告。
10 、2015年11月21日披露了长安产业精选混合型发起式证券投资基金暂停大额申
购、定期定额投资以及转换转入业务的公告。
11 、2015年11月25日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在上海陆金所资产
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 14 页 共 15 页
管理有限公司开通申购和赎回业务 的公告以及关于长安基金管理有限公司旗下基金在
北京乐融多源投资咨询有限公司、 上海汇付金融服务有限公司开通申购和赎回业务的公
告。
12 、2015年12月5日披露了关于长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金C
类和长安鑫利优选灵活配置混合型证券投资基金C类在代销机构开通申购和赎回业务的
公告。
13 、2015年12月12日披露了长安基金管理有限公司关于参加诺亚正行网费率优惠活
动的公告以及长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书(2015年第
2次更新）及摘要。
14 、2015年12月30日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金在金融界开通申购
和赎回业务并参与费率优惠活动的公告。
15 、2015年12月31日披露了关于长安基金管理有限公司旗下基金参与中国工商银行
基金定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告、 长安基金管理有限公司关于指数熔断
情况下所管理基金调整开放时间的公告以及长安基金管理有限公司关于旗下基金2015
年12月31日基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同；
3 、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议；
4 、长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内披露的各项公告。
10.2 存放地点
上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的 复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9688
长安产业精选灵活配置混合型发起式证券投资基金2015 年第4 季度报告
第 15 页 共 15 页
长安基金 管理有限公司
二〇一六 年一月二十日
