长 城 品 牌 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 01 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城品 牌优 选混 合
基金主 代码 200008
交易代 码 200008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,957,428,200.41 份
投资目 标
充分挖 掘具 有品 牌优 势上 市公司 持续 成长 产生 的投
资机会 ，追 求基 金资 产的 长期增 值。
投资策 略
采用 “ 自下 而上 、 个 股优 选” 的 投资 策略 ， 运 用长 城
基金成 长优 势评 估系 统在 具备品 牌优 势的 上市 公司
中挑选 拥有 创造 超额 利润 能力的 公司 ， 构 建并 动态 优
化投资 组合 。 运 用综 合市 场占有 率、 超过 行业 平均 水
平的盈 利能 力及 潜在 并购 价值等 三项 主要 指标 判断
品牌企 业创 造超 额利 润的 能力， 采 用PEG 等指 标考 察
企业的 持续 成长 价值 ， 重 点选择 各行 业中 的优 势品 牌
企业， 结合 企业 的持 续成 长预期 ， 优 选具 备估 值潜 力
的公司 构建 投资 组合 。
业绩比 较基 准
75%× 标普 中国A 股300 指 数收益 率 +2 5%× 同业 存款
利率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 主 要投资 于具 有超 额盈 利能 力长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
的品牌 优势 上市 公司 ， 风 险高于 债券 基金 和货 币市 场
基金， 低于 股票 型基 金， 属于较 高风 险的 证券 投资 基
金产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 202,654,133.77
2.本期 利润
792,080,083.75
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1968
4.期末 基金 资产 净值 4,814,974,539.61
5.期末 基金 份额 净值 1.2167
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 19.05% 1.72% 11.32% 1.19% 7.73% 0.53%
长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金合 同规 定本 基 金投资 组合 的资 产配 置为 ： 股 票资 产60% －95% ， 权 证投 资 0% －3% ， 债券
0%－35% ， 本基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 本基 金
的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，建 仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
公 司 副 总
经 理 、 投
资 总 监 、
基 金 管 理
部总经
2013 年6 月
18 日
- 15 年
男，中国籍，北京大
学力学系理学学士，
北京大学光华管理学
院经济学硕士，注册
会计师。曾就职于华长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
理 、 长 城
久 泰 、 长
城 久 富 和
长 城 品 牌
的 基 金 经
理
为技术有限公司财务
部、长城证券股份有
限公司投资银行部，
2001 年10 月 进入 长城
基金管理公司，曾任
基金经理助理、 “ 长
城安心回报混合型证
券投资基金 ” 和 “ 长
城中小盘成长混合型
证券投资基金 ” 基金
经理、公司总经理助
理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基 金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城品 牌优 选混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和运 作分析
四季度 ，外 部宏 观经 济相 对平稳 ，美 国 经 济依 然相 对强势 ，美 联储 最终 在年 末开启 了美 元加
息之旅 。这 也进 一步 增加 了人民 币的 贬值 压力 。人 民币经 过了 多年 的努 力被 纳入 SDR 篮 子， 走出长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
了成为 国际 货币 的重 要一 步。国 内宏 观经 济仍 然呈 现弱势 格局 ，财 新PMI 和 中采 PMI 指 数继 续在
荣枯线 以下 徘徊 。 为 稳经 济， 中 央提 出了 在继 续推 动产业 转型 升级 的同 时， 加大 “ 供给 侧改 革” ，
加速清 退僵 尸企 业。 货币 政策继 续相 对宽 松， 人民 银行再 次降 准降 息。 证券 市场方 面，6 月 末开
始的杠 杆资 金清 理 到9 月 末基本 清理 完毕 ，市 场也 重新回 到主 题炒 作的 轨道 。年末 受到 保险 资金
举牌部 分蓝 筹股 的事 件刺 激，股 权结 构分 散、 分红 收益率 较高 、估 值较 低的 个股出 现上 涨。 本基
金总体 配置 的较 大市 值蓝 筹股为 主， 总体 配置 变化 不大。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 19.05% ， 本基 金 业绩比 较基 准收 益率 为11.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,507,509,858.91 93.04
其中： 股票
4,507,509,858.91 93.04
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
300,090,000.00 6.19
其中： 债券
300,090,000.00 6.19
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,348,050.65 0.54
8 其他资 产
10,912,833.04 0.23
9 合计
4,844,860,742.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,445,827,578.85 50.80 长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
88,400,000.00 1.84
E 建筑业 8,477,000.00 0.18
F 批发和 零售 业 319,644,000.00 6.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 191,593,000.00 3.98
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 559,246,369.80 11.61
J 金融业 626,110,304.35 13.00
K
房地产 业
89,957,000.00 1.87
L
租赁和 商务 服务 业
133,084,534.50 2.76
M 科学研 究和 技术 服务 业 30,290,071.41 0.63
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 14,880,000.00 0.31
合计 4,507,509,858.91 93.61
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 3,900,000 319,644,000.00 6.64
2 000625 长安汽 车 18,137,491 307,793,222.27 6.39
3 601318 中国平 安 7,006,167 252,222,012.00 5.24
4 600887 伊利股 份 14,200,000 233,306,000.00 4.85
5 600406 国电南 瑞 11,865,535 197,917,123.80 4.11
6 000568 泸州老 窖 6,499,986 176,279,620.32 3.66
7 001696 宗申动 力 10,202,239 140,994,942.98 2.93
8 000651 格力电 器 6,000,000 134,100,000.00 2.79
9 600804 鹏博士 5,222,770 123,884,104.40 2.57
10 600271 航天信 息 1,565,394 111,863,055.24 2.32
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 300,090,000.00 6.23
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 300,090,000.00 6.23
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 019501 15 国债 01 3,000,000 300,090,000.00 6.23
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。 长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,642,305.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,085,147.71
5 应收申 购款 185,380.33
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,912,833.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
1 600271 航天信 息 111,863,055.24 2.32 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,043,234,986.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 195,488,480.77
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 281,295,266.58
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,957,428,200.41
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 未运 用固 有资 金投资 于本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 本基 金 设立的 文件
2. 《 长城 品牌 优选 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 品牌 优选 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件 营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件 营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件 长城品牌优选混合 2015 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
公司网 址：http://www.ccfund.com.cn
