长 城 医 疗 保健 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 01 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招 募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城医 疗保 健混 合
基金主 代码 000339
交易代 码 000339
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 2 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 270,668,061.49 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于医 疗保 健行业 上市 公司 ， 在 控制 风
险的前 提下 ， 采 用积 极主 动的投 资策 略， 力求 实现 超
越业绩 比较 基准 的表 现。
投资策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 将依 据市 场情 况调 整
大类资 产配 置比 例。 本基 金采用 “自 上而 下” 和 “ 自
下而上 ” 相 结合 的方 法进 行大类 资产 配置 。 自 上而 下
地综合 分析 宏观 经济 、 政 策环境 、 流 动性 指标 等因 素，
在此基 础上 综合 考虑 决定 股票市 场、 债券 市场 走向 的
关键因 素， 如对 股票 市场 影响较 大的 市场 流动 性水 平
和市场 波动 水平 等； 对债 券市场 走势 具有 重大 影响 的
未来利 率变 动趋 势和 债券 的需求 等。 自下 而上 地根 据
可投资 股票 的基 本面 和构 成情况 ， 对 自上 而下 大类 资
产配置 进行 进一 步修 正。 在资本 市场 深入 分析 的基 础
上， 本 基金 将参 考基 金流 动性要 求， 以使 基金 资产 的长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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风险和 收益 在股 票、 债券 及短期 金融 工具 中实 现最 佳
匹配。
医疗保 健行 业包 括化 学制 药行业 、 中 药行 业、 生物 制
品行业 、 医 药商 业行 业、 医疗器 械行 业和 医疗 服务 行
业等子 行业 。本 基金 将根 据不同 子行 业的 商业 模式 、
运行特 点、 行业 竞争 环境 等因素 进行 差异 化分 析， 精
选不同 子行 业的 优秀 企业 进行股 票投 资组 合构 建。
业绩比 较基 准
90%× 中证 医药 卫生 指数 收 益率＋ 10% × 中 债综 合财
富指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基
金、股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 ，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 43,108,497.08
2.本期 利润
92,263,222.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2758
4.期末 基金 资产 净值 394,525,557.29
5.期末 基金 份额 净值 1.458
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 20.70% 1.37% 18.94% 1.71% 1.76% -0.34%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：① 本基 金合 同规 定本 基金投 资组 合的 资产 配置 为：股 票投 资比 例为 基金 资产 的 60%-95% ，其
中投资 于医 疗保 健行 业上 市公司 股票 的比 例不 低于 非现金 基金 资产 的80% ； 其 余资产 投资 于债 券、
权证、 货币 市场 工具 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 。本基 金现 金或 者到
期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的5% 。
②本基 金的 建仓 期为 自本 基金基 金合 同生 效日 起6 个月内 ，建 仓期 满时 ，各 项资产 配置 比例 符合
基金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
徐九龙
长 城 安 心
回 报 混 合
基 金 、 长
城 医 疗 保
2014 年2 月
28 日
- 13 年
男，中国籍，兰州大
学理学学士、中山大
学理学硕士。曾就职
深圳市沙头角保税区长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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健 、 长 城
新 兴 产 业
基 金 基 金
经理
管理局、深圳市经济
贸易局 。2002 年 3 月
进入长城基金管理有
限公司，曾任基金管
理部研究员、 “ 长城
久富核心成长混合型
证券投资基金 ” 基金
经理、 “ 长城景气行
业龙头灵活配置混合
型证券投资基金 ” 基
金经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城医 疗保 健混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公 司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 报 告期 内基金 投资 策 略和 运作 分析
四季度 市场 出现 反弹 ，医 药行业 中前 期跌 幅较 大的 中小市 值股 票反 弹力 度较 大，但 本基 金这
类股票 配置 很少 ，净 值表 现很差 。在 此我 们对 持有 人深表 歉意 。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 四季 度净 值增 长率 为 20.70% ， 表 现不 佳。 我 们认为 ， 医 药行 业受 降价 以及招 标滞 后 的
影响， 增速 放缓 ，行 业面 临较大 的压 力。 但中 长期 看，驱 动行 业未 来成 长的 核心因 素仍 然没 有变
化，我 们对 行业 增长 前景 抱有信 心。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 297,138,479.67 74.96
其中： 股票
297,138,479.67 74.96
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
53,545.00 0.01
其中： 债券
53,545.00 0.01
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
98,866,046.06 24.94
8 其他资 产
329,173.91 0.08
9 合计
396,387,244.64
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,965,513.55 0.50
B 采矿业 - -
C 制造业 223,257,580.90 56.59
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 71,908,080.35 18.23
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 4,936.37 0.00
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
2,368.50 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 297,138,479.67 75.32
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 380,509 31,186,517.64 7.90
2 600276 恒瑞医 药 507,346 24,920,835.52 6.32
3 600079 人福医 药 910,682 20,271,781.32 5.14
4 000661 长春高 新 132,812 15,997,205.40 4.05
5 600511 国药股 份 406,631 15,419,447.52 3.91
6 000513 丽珠集 团 265,681 15,258,059.83 3.87
7 002550 千红制 药 685,573 15,151,163.30 3.84
8 002294 信立泰 464,735 13,997,818.20 3.55
9 000423 东阿阿 胶 257,558 13,470,283.40 3.41
10 002412 汉森制 药 500,000 13,230,000.00 3.35
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 53,545.00 0.01
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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10 合计 53,545.00 0.01
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122292 13 兴业 01 500 53,545.00 0.01
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债
期货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主 体未 被监管 部门 立案 调查 ， 或 在报告 编制 日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 166,276.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,921.88
5 应收申 购款 139,975.67
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 329,173.91
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 402,933,106.14
报告期 期间 基金 总申 购份 额 21,265,595.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 153,530,639.77 长城医疗保健混合 2015 年第 4 季度报告
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报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 270,668,061.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期基 金管 理人 持有本 基金 的份 额情 况无 变动， 于本 报告 期期 初及 期末均 未持 有本 基金
份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 许可 本基 金 注册的 文件
2. 《 长城 医疗 保健 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 医疗 保健 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
8.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
