长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2015 年第4 季度报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 1 月20 日
长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人中 国建 设银 行股份 有限 公司 根据 本基 金合同 规定 ， 于2016 年 01 月18 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招 募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月01 日 起至 12 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额 139,794,951.25 份
投资目 标
本基金 在合 理的 资产 配置 基础上 ， 积 极寻 找受 益于 我
国经济 结构 优化 升级 而实 现成长 的企 业的 投资 价值 ，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 将依 据市 场情 况进 行
基金的 大类 资产 配置 。 本 基金先 通过 定性 的优 化升 级
行业精 选和 优化 升级 企业 精选筛 选出 符合 优化 升级
条件的 企业 ； 再 利用 定量 的优化 升级 企业 精选 指标 对
企业的 优化 升级 情况 进行 检验； 最后 结合 股票 市场 评
价方法 ， 将 基金 资产 配置 于已经 实现 或有 能力 实现 优
化升级 的上 市公 司。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 指数 收益 率 ＋ 20% × 中 债综 合财 富指 数
收益率
风险收 益特 征
本基金 的长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 指数 型基
金、股 票型 基金 ，高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 ，长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,366,173.09
2.本期 利润
24,990,301.02
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.3919
4.期末 基金 资产 净值 255,604,245.38
5.期末 基金 份额 净值 1.828
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
② 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 57.04% 2.36% 13.75% 1.34% 43.29% 1.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金股 票投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 60%-95% ，
其中， 以不 低 于80% 的股 票资产 投资 于优 化升 级企 业；债 券投 资占 基金 资产 净值的 比例 范围 为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为0-3%；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起 6 个 月内， 建仓 期满 时，
各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
何以广
长 城 优 化
升 级 、 长
城 中 小 盘
基 金 的 基
2015 年5 月
26 日
- 4 年
男，中国籍，清华大
学核工程与核技术学
士、清华大学核科学
与 技 术 连 读 博 士 。长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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金经理 2011 年 进入 长城 基金
管理有限公司，曾任
行业研究员、 “ 长城
消费增值混合型证券
投资基金 ” 基金经理
助理。
郑帮强
长 城 优 化
升 级 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年7 月
8 日
- 4 年
男，中国籍，华中科
技 大 学 工 业 工 程 学
士、华中科技大学管
理科学与工程硕士。
曾就职于长江证券股
份有限 公司 。2013 年
进入长城基金管理有
限公司，曾任行业研
究员、 “ 长城安心回
报混合型证券投资基
金 ”基 金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城优 化升 级混合 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 有关法 律法 规的 规定 ，以 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资
产， 在控 制和 防范 风险 的 前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 的利 益 ， 未 出 现投资 违反 法律 法规 、
基金合 同约 定和 相关 规定 的情况 ，无 因公 司未 勤勉 尽责或 操作 不当 而导 致基 金财产 损失 的情 况，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出 具公 平交 易稽 核报 告。本 报告 期报 告认 为， 本基金 管理 人旗 下投 资组 合的同 向交 易价 差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，没 有出 现基金 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告 期内 ，市 场逐 渐回 暖，投 资者 的信 心也 得到 了一定 程度 的恢 复， 市场 的交易 活跃 度明
显好转 。在 经历 了前 期配 资所引 起的 大幅 调整 后， 部分股 票已 经体 现出 了其 长期的 投资 价值 ，而
机构投 资者 为首 的资 金的 入场使 得股 灾得 以缓 解， 为投资 者迎 来了 一个 相对 正常的 投资 市场 。
基于对 未来 中国 发展 的长 期信心 、对 符合 国家 长期 发展方 向新 兴产 业的 信心 ，我们 及时 地加
大了基 金仓 位， 并且 主要 选取了 被市 场严 重低 估， 且拥有 长期 发展 空间 的公 司作为 投资 标的 ，从
而使得 本基 金在 此次 的反 弹当中 获得 了较 好的 收益 。
进入2016 年， 我们 认为 ， 这将是 充满 机遇 和挑 战的 一年 ， 对 于投 资人 的管 理 能力提 出了 新的
要求。 总体 来看 ，宏 观经 济的情 况仍 然将 会在 几个 主要矛 盾当 中徘 徊向 前，GDP 增 速的 下移 已成
必然， 而十 三五 规 划6.5% 的增速 目标 相对 我国 目前 的经济 体量 来说 仍然 是巨 大的挑 战， 人民 币 将
会贬值 到合 理平 台， 流动 性将会 继续 释放 ，供 给侧 的改革 力度 则会 不断 加大 。我们 看到 了 GDP 增
速的下 移， 但仍 然看 到了 更多的 机会 。
不可否 认， 国家 在经 济转 型的力 度上 将会 不断 加大 ，经济 增长 的方 式决 不能 回到老 路上 。所
以，我 们仍 然将 会在 新兴 产业当 中去 寻找 机会 ，去 选择符 合国 家发 展方 向， 符合新 需求 爆发 的行
业，我 们相 信， 市场 的大 幅波动 将会 持续 ，而 长期 趋势的 合理 选择 将是 我们 战胜市 场的 最有 利武
器。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本季 度的 净值 增长 率为 57.04% ， 在同 类可比 基金中 业绩 表现 排名 靠前 。 后期 将会 结 合
大盘情 况对 组合 适当 进行 调整， 以优 化投 资结 构。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 自 2015 年 10 月8 日 起至2015 年11 月23 日止 连 续33 个 工作日 基金 资
产净值 低于 人民 币五 千万 元。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 215,416,737.18 82.27
其中： 股票
215,416,737.18 82.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
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资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,705,398.00 10.20
8 其他资 产
19,732,528.48 7.54
9 合计
261,854,663.66
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 5,578,000.00 2.18
B 采矿业 - -
C 制造业 125,088,807.76 48.94
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 13,878,400.00 5.43
F 批发和 零售 业 7,759,700.00 3.04
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 37,287,476.22 14.59
J 金融业 - -
K
房地产 业
7,048,560.00 2.76
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 17,659,793.20 6.91
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 1,116,000.00 0.44
合计 215,416,737.18 84.28
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300008 上海佳 豪 663,902 17,659,793.20 6.91 长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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2 300047 天源迪 科 434,911 12,655,910.10 4.95
3 603008 喜临门 502,000 12,499,800.00 4.89
4 600485 信威集 团 467,264 12,499,312.00 4.89
5 002402 和而泰 299,901 8,514,189.39 3.33
6 600303 曙光股 份 520,000 7,982,000.00 3.12
7 000638 万方发 展 254,000 7,759,700.00 3.04
8 300327 中颖电 子 194,913 7,738,046.10 3.03
9 300232 洲明科 技 195,000 7,630,350.00 2.99
10 002047 宝鹰股 份 660,000 7,418,400.00 2.90
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 股指
期货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与 国债长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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期货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 53,102.94
2 应收证 券清 算款 18,953,642.59
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,669.23
5 应收申 购款 718,113.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,732,528.48
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票中 未存 在流 通受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城优化升级混合 2015 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 20,955,240.38
报告期 期间 基金 总申 购份 额 186,836,071.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 67,996,360.41
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 139,794,951.25
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,480,418.67
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 3,477,681.16
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 13,958,099.83
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
9.98
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2015 年 11 月
30 日
3,477,681.16 6,000,000.00 -
合计
3,477,681.16 6,000,000.00
注：上 述申 购金 额大 于人 民币 500 万 元， 根据 本基 金招募 说明 书对 申购 费率 的规定 ，该 笔申 购收
取固定 费用 人民 币1000 元。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1. 本 基金 设立 等相 关批 准 文件
2. 《 长城 优化 升级 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3. 《 长城 优化 升级 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4. 法 律意 见书
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
