广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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广 发 理财 30 天债 券 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告 送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 日广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 1 月 15 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发理财 30 天债券
基金主代码 270046
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 1 月 14 日
报告期末基金份额总额 131,953,599.07 份
投资目标
在严格控制风险、保持 较高流动性的基础上， 力争为
基金份额持有人创造稳 定的、高于业绩比较基 准的当
期收益。
投资策略
本基金将在深入研究国 内外的宏观经济走势、 货币政
策变化趋势、市场资金 供求状况的基础上，分 析和判
断利率走势与收益率曲 线变化趋势，并综合考 虑各类
投资品种的收益性、流 动性和风险特征，对基 金资产广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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组合进行积极管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金属于债券型证券 投资基金，长期风险收 益水平
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属 分级基金的基金简称 广发理财 30 天债券 A 类 广发理财 30 天债券 B 类
下属 分级基金的交易代码 270046 270047
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的
份额总额
116,746,011.07 份 15,207,588.00 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
广发理财 30 天债 券 A
类
广发理财 30 天债券 B
类
1.本期已实现收益 1,304,974.37 186,638.42
2.本期利润 1,304,974.37 186,638.42
3.期末基金资产净值 116,746,011.07 15,207,588.00
注： （1 ） 所述基金财务 指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
（2 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益， 由于本基金采用 摊余成本法核算， 因此 ， 公允价值变动收益为 零， 本期已实现 收
益和本期利润的金额相等。 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发理财 30 天债券 A 类:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.8493% 0.0087% 0.3450% 0.0000% 0.5043% 0.0087%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
2 、广 发理财 30 天债券 B 类 ：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.9231% 0.0087% 0.3450% 0.0000% 0.5781% 0.0087%
注：本基金每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
广发理财 30 天债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 1 月 14 日至 2015 年 12 月 31 日)
1 、广发理财30 天债券 A 类 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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2 、广发理财30 天债券 B 类
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
温秀娟
本基金的基
金经理； 广发
货币基金的
基金经理； 广
发理财 7 天债
券基金的基
金经理； 广发
现金宝场内
货币基金的
基金经理； 广
发活期宝货
币基金的基
金经理； 固定
收益部副总
经理
2013-01-14 - 15 年
女 ， 中 国 籍 ， 经 济 学
学 士 ， 持 有 中 国 证 券
投 资 基 金 业 从 业 证
书，2000 年 7 月至
2004 年 10 月任职于
广 发 证 券 股 份 有 限 公
司江门营业部，2004
年 10 月至 2008 年 8
月 在 广 发 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 工
作，2008 年 8 月 11
日 至 今 在 广 发 基 金 管
理 有 限 公 司 固 定 收 益
部工作，2010 年 4 月
29 日起任广发货币基
金的基金经理，2013
年 1 月 14 日起任广发
理财 30 天债券基金
的基金经理，2013 年
6 月 20 日起任广发理
财 7 天债券基金的基
金经理，2013 年 12
月 2 日起任广发现金
宝 场 内 货 币 基 金 的 基
金经理，2014 年 3 月
17 日起任广发基金管
理 有 限 公 司 固 定 收 益
部副总经理，2014 年
8 月 28 日起任广发活
期 宝 货 币 市 场 基 金 的
基金经理。
注： 1.“ 任职日期” 和 “ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套
法规、 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定， 本广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
份额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金 运作合法合规， 无损害基金持有人利益的
行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股
票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资
组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在 交 易 过 程 中 ， 中 央 交 易 部 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 ” 的原则，
公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程
的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述 公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内货币政策依然维持稳健偏松，央行在 10 月中下旬调低存贷款基准利率和
存款准备金率 25 个百分点。 隔夜回购利率在 1.8-2.0% 区间内波动， 7 天回购利率在 2.3-2.5%
区间， 12 月底资金利率 有所抬升； 一年期 AAA 短期融资券收益率从上报告期末 3.3% 下广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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降到 3% 以下，期限利差进一步压缩，曲线呈现平坦化；11 月初收益率有所反弹，但随
后 12 月继续下行，突破前期低点，短端收益率已经压缩到较低位置。
报告期内我们继续增配收益率相对较高的债券类资产， 把握月末季末时点做高收益
的存款，提高组合收益率。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内， 广发理财 30 天 A 类净值增长率为 0.8493% ， 广发理财 30 天 B 类净值
增长率为 0.9231% ，同期业绩比较基准收益率为 0.3450% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
报告期内宏观经济仍呈下行趋势，12 月 CPI 同比增长 1.6% ，食品 上涨推动小幅回
升；PPI 同比下降 5.9% ，低于市场平均预期，中长期看，CPI 和 PPI 仍面临下行压力。
供给侧改革逐渐展开， 工业层面去产能、 去库存任重道远， 短期会导致工业增加值和投
资增速继续放缓， 企业 倒闭增加， 信用风险暴 露加剧。 货币政策 基调 仍为放松， 但节 奏
要看出清程度以及汇率变动。
从资金面来看，12 月底资金利率抬升， 资金面有所趋紧。 从去年下半年开始， 资金
利率处于较为稳定的水平， 并未与债券收益率同步下行。 汇率贬值压力仍在， 汇率波动
性加大， 对流动性有收 紧作用， 影响程度取决 于央行对冲水平、 流动 性释放程度。 从 资
产价格看， 债券等资产绝对价格在一个较低的水平， 但同时投资者的风险偏好也在很低
的水平，短期内，货币基金整体规模将保持稳定增长。
具体而言， 货币基金作为流动性管理工具， 将继续保持组合良好的流动性和合理的
平均剩余到期期限，根据资金面情况安排到期资金，配置信用资质较好的债券类资产、
高收益存款等提高组合收益。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 99,795,563.47 57.77 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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其中：债券 99,795,563.47 57.77
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 40,502,795.83 23.45
其中：买断式回购的买 入返售
金融资产
20,502,525.83 11.87
3 银行存款和结算备付金合计 30,100,611.96 17.43
4 其他资产 2,339,057.71 1.35
5 合计 172,738,028.97 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 19.17
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 40,179,779.91 30.45
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本基金合同约定： “本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得
超过基金资产净值的 40% ” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 94
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最 132 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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高值
报 告 期 内 投 资 组 合 平 均 剩 余 期 限 最
低值
93
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金合同约定： “本 基金投资组合的平均剩 余期限在每个交易日均 不得超过 150
天” ，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（% ）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 30.77 30.45
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含）—60 天 - -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含）—90 天 30.17 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含）—180 天 53.05 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 180天（含）—397天（含） 15.15 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 129.14 30.45
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,037,670.05 7.61
其中：政策性金融债 10,037,670.05 7.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 59,990,760.15 45.46
6 中期票据 - -
7 同业存单 29,767,133.27 22.56
8 其他 - -
9 合计 99,795,563.47 75.63
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111519052
15 恒丰银行
CD052
200,000.00 19,846,321.01 15.04
2 140206 14 国开 06 100,000.00 10,037,670.05 7.61
3 041558033
15 新余钢铁
CP001
100,000.00 10,000,158.36 7.58
4 041569006
15 鲁西化工
CP001
100,000.00 9,998,582.16 7.58
5 041560032 15 鲁晨鸣 CP002 100,000.00 9,998,520.88 7.58
6 041558038 15 均瑶 CP001 100,000.00 9,998,249.17 7.58
7 041558062 15 巨石 CP001 100,000.00 9,997,819.72 7.58
8 041565005
15 新华联控
CP002
100,000.00 9,997,429.86 7.58
9 111510320 15 兴业 CD320 100,000.00 9,920,812.26 7.52 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的 次数 36 次
报告期内偏离度的最高值 0.4025%
报告期内偏离度的最低值 0.1897%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2664%
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用 “ 摊余成本法 ” 计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.8.2 本 报告期 内本 基金 未持 有剩余 期限 小于 397 天但 剩余存 续期超 过397 天 的浮动 利
率 债券 。
5.8.3 根 据公 开市场 信息 ， 本 基金 投资的 前十名 证券 的发行 主体 在本报 告期 内没有 出现
被 监管 部门立 案调 查，或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,172,507.71
4 应收申购款 166,550.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,339,057.71 广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发理财30天债券A 类 广发理财30天债券B 类
本报告期期初基金份额总额 143,669,707.61 10,257,310.99
本报告期 基金总申购份额
98,148,246.94 26,357,837.25
本报告期 基金总赎回份额
125,071,943.48 21,407,560.24
报告期期末基金份额总额
116,746,011.07 15,207,588.00
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理 人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买 卖本基金的情
况。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1. 中国证监会批准广发理财 30 天债券型证券投资基金募集的文件
2. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金基金合同》
3. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4. 《广发理财 30 天债券型证券投资基金托管协议》
5. 法律意见书
6. 基金管理人业务资格批件、营业执照
7. 基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅 方式
1. 书面查阅： 查阅时间 为每工作日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投资者 可免费查阅， 也广发理财 30 天债券型证券投资 基金 2015 年第 4 季度报告
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可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨询电话
95105828 或 020-83936999 ，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十日
