广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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广 发 全球 精 选股 票 型证 券 投资 基 金
2015 年第 4 季度 报 告
2015 年 12 月31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年一 月二十 日广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 1
月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发全球精选股票(QDII)
基金主代码 270023
交易代码 270023（前端） - （后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 18 日
报告期末基金份额总额 767,381,125.37 份
投资目标
通过在全球市场进行积极的资产配置和组合管理，
有效分散基金的投资组合风险， 实现基金资产的持
续、稳健增值。
投资策略
本 基 金 将 通 过 自 上 而 下 的 资 产 配 置 策 略 和 自 下 而
上的个股精选策略进行基金资产的投资组合构建，
注重国际宏观经济环境、 政治形势、 区域市场 和证
券市场走势的综合分析， 并强调公司品质与成长性广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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的结合， 由此确定基金资产在国家与地区间的区域
配置以及在股票、 债券和现金等各类资产类别上的
投资比例， 并通过自下而上的个股精选， 挖掘定价
合 理 、 具 备 持 续 竞 争 优 势 的 上 市 公 司 股 票 进 行 投
资，并有效控制下行风险。
业绩比较基准
60%× MSCI 全球指数 （MSCI World Index ）+40%×
恒生指数
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、
债券基金和混合型基金， 具有较高风险、 较高 预期
收益的特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 Standard Chartered Bank (Hong Kong) Limited
境外资产托管人中文名称 渣打银行（香港）有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2015 年 10 月 1 日-2015 年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 -10,238,506.10
2. 本期利润 49,483,836.53
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0652
4. 期末基金资产净值 1,171,744,878.74
5. 期末基金份额净值 1.527
注：1 、本 期已实 现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益 、其他 收入 （不含
公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益。
广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2、上 述基 金业绩 指标 不包括 持有 人认购 或交 易基金 的各 项费用 ，计 入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
6.19% 0.81% 7.26% 0.99% -1.07% -0.18%
3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比
较 基准 收益率 变动 的比较
广发全球精选股票型证券投资基金
累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 8 月 18 日至 2015 年 12 月 31 日）
注：1 、本 基金建 仓期 为基金 合同 生效后 六个 月，建 仓期 结束时 各项 资产配
置比例符合本基金合同有关规定。
2、 本基金自 2014 年 6 月 10 日起， 将基金业 绩比较基准由 “ 摩根士丹利综合广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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亚太（除日本）总收益指数 ” 变更为 “ 60% × MS C I 全球指数（MSCI World Index ）
+40%× 恒生指数 ” 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
Ding
Tom
Liang
（丁
靓）
本基
金的
基金
经理
2014-06-09 - 8 年
男，新西兰籍，金融学
硕士，持有中国证券投
资基金业从业证书，
2007 年 5 月至 2009 年 7
月在银华基金管理有限
公司历任投资管理部研
究员及海外投资部基金
经理助理，2009 年 7 月
至 2011 年 3 月在交银 国
际资产管理有限公司历
任研究员及投资经理，
2011 年 3 月 28 日至 2012
年 4 月 5 日在广发基金
管理有限公司任国际业
务部研究员，2012 年 4
月 6 日至 2014 年 6 月 8
日任广发亚太精选股票
(QDII) 基金的基金经理 ，
2014 年 6 月 9 日起任广
发全球精选股票(QDII)
基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期 ” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发全 球精选 股票型 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法
规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份 额持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作 合法合规，广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库。 公司建立了严格的投资授
权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经
过 严 格的 审批 程 序。 在交 易 过程 中， 中 央交 易部 按 照 “ 时 间优 先、 价格 优 先、 比
例 分 配、 综合 平 衡 ” 的原 则 ，公 平分 配 投资 指令 。 监察 稽核 部 风险 控制 岗 通过 投
资交易系统对投资交易过程进行实时监控 及预警， 实现投资风险的事中风险控制；
稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险的事后
控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年四 季度 ，全 球 市场在 三季 度的 暴跌 后 出现一 定反 弹。 联储 加 息预 期
虽然再次推后， 但依然在 2015 年 12 月完成了首次加息， 全球各类资产价格在充
分的预期下， 比较平稳地渡过了首次加息。 随着靴子落地， 短期内美元指数和美
债收益率均略有回落， 新兴市场资本外流和货币贬值得以喘息。 人民币的快速贬
值成为了近期的主导宏观因素。 管理人赞同央行将人民币从盯住美元改为盯住一广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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篮子货币， 认为这对内地经济特别是出口有所帮助， 快速的贬值相较缓慢贬值也
降低了总的资本外流， 同时在中期解放了国内货币政策的灵活性， 为改革和经济
转型赢得了宝贵的时间和空间。 四季度中国政府进一步明确了中国经济转型的方
向， 提出来供给端改革。 我们认为供给端改革将为中国经济中 长期发展奠定良好
的方向， 但是短期可能引起经济发展的阵痛而且对股票市场有一定负面影响。 总
体而言，我们对 2016 年前期保持谨慎的态度。2015 年四季度，MSCI 全球指数
上涨 5.11% ，香港恒生 指数上涨 5.12% 。四季 度本基金继续保持较低仓位，面对
孱弱的经济基本面和较高的波动性， 我们认为应当保持审慎的态度。 广发全球精
选 2015 年四季度在国 家区域方面，主要是对香港市场配置；在行业配置方面，
我们主要关注科技、金融和公用事业等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 6.19% ，同期业绩比较基 准 收 益 率 为
7.26% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
管理人四季度市场的回暖是三季度暴跌之后的市场正常反弹， 并不意味着经
济基本面有触底迹象。 供给端改革大方向的提出意味着中国经济将走上一条方向
正确但过程艰苦的道路。 我们看好在供给端改革中， 香港市场存在的巨大预期差。
香港市场类似于金融危机的估值水平反映了国际投资者对中国经济长期的悲观
和回避， 但我们看好供给端改革给传统行业长期前景带来的重生， 我们等待市场
悲观预期发酵， 以期从国际投资者对中国的盲目悲观中获利。 管理人将根据市场
预期的发展灵活调整策略， 重点发掘被市场悲观情绪过分低估的公司， 坚持从下
往上精选个股。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 人民币元)
占基金总资
产的比例(%)
1 权益投资 798,337,392.97 67.63
其中：普通股 798,337,392.97 67.63 广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
8
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货
- -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 381,166,743.08 32.29
8 其他各项资产 960,116.84 0.08
9 合计 1,180,464,252.89 100.00
5.2 报告 期末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布
国家（地区） 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例（％）
中国香港 770,508,306.00 65.76
美国 27,829,086.97 2.38
合计 798,337,392.97 68.13
注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合
行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
能源 - -
材料 8,042,688.00 0.69
工业 97,195,884.48 8.29 广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
9
非必须消费品 41,509,066.77 3.54
必须消费品 - -
保健 28,123,872.47 2.40
金融 290,632,416.70 24.80
信息技术 236,431,879.30 20.18
电信服务 - -
公共事业 96,401,585.26 8.23
合计 798,337,392.97 68.13
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS) 。
5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭
证 投资 明细
序
号
公司名称（英
文）
公
司
名
称
（
中
文）
证
券
代
码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
（
地
区)
数量
（股）
公允价值
（人民币
元）
占基
金资
产净
值比
例
（％）
1
AIA GROUP
LTD
友
邦
保
险
129
9
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
2,600,000.0
0
101,505,424.
80
8.66
2
CHINA
RESOURCES
GAS GROUP LT
华
润
燃
气
119
3
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
3,636,000.0
0
70,518,791.0
5
6.02
3
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾
讯
控
股
700
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
500,000.00
63,880,725.0
0
5.45
4
HONG KONG
EXCHANGES
& CLEAR
香
港
交
易
所
388
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
350,000.00
58,204,765.5
0
4.97 广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
10
5
TECHNOV ATO
R
INTERNATION
AL LT
同
方
泰
德
120
6
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
9,300,000.0
0
38,723,029.3
8
3.30
6
ZHUZHOU CSR
TIMES
ELECTRIC-H
南
车
时
代
电
气
389
8
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
1,000,000.0
0
37,741,989.0
0
3.22
7
CHINASOFT
INTERNATION
AL LTD
中
国
软
件
国
际
354
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
13,000,000.
00
34,960,559.4
0
2.98
8
HAITONG
SECURITIES
CO LTD
海
通
证
券
683
7
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
3,000,000.0
0
34,432,758.0
0
2.94
9
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中
国
平
安
231
8
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
900,000.00
32,422,086.0
0
2.77
1
0
CHINA
RESOURCES
LAND LTD
华
润
置
地
110
9
HK
香
港
交
易
所
中
国
香
港
1,500,000.0
0
28,400,742.0
0
2.42
5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细
本基金本报告期末未持有基金投资。
5.10 投 资组合 报告 附注
5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 人民币元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 50,000.00
4 应收利息 42,939.03
5 应收申购款 866,097.33
6 其他应收款 1,080.48
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 960,116.84
5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 748,206,243.10
本报告期 基金总申购份额 51,169,765.34 广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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减： 本报告期 基金总赎回份额 31,994,883.07
本报告期 基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 767,381,125.37
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告期内， 基金管理人不存在运用固有资金 （认） 申购、 赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备 查文 件目录
8.1 备查 文件目 录
1.中国证监会批准广发亚太 （除日本） 精选股 票型证券投资基金募集的文件;
2.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金基金合同》;
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
4.《广发亚太（除日本）精选股票型证券投资基金托管协议》;
5. 《广发亚太 （除日本） 精选股票型证券投资基金招募说明书》 及其更新版；
6. 《关于广发亚太 （除日本） 精选股票型证券投资基金份额持有人大会表决
结果的公告》 ；
7.中国证监会批准广发全球精选股票型证券投资基金募集的文件；
8.《广发全球精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
9.《广发全球精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
10.《广发全球精选股 票型证券投资基金托管协议》 ；
11.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；
12.基金托管人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼。
8.3 查阅 方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 ，投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件； 广发全球精选股票型证券投资基金 2015 年第 4 季度报告
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2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问， 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司， 咨
询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年一 月二 十日
