工 银 瑞 信 金融 地 产 行 业混 合 型 证 券投 资 基
金 2015 年第 4 季 度 报告
2015 年12 月31 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期： 二〇一六 年一月二十日
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 1 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2015 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 工银金 融地 产混 合
交易代 码 000251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 8 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 873,698,865.09 份
投资目 标
通过分 析金 融地 产行 业的 商业模 式与 利润 区， 深入 挖
掘金融 地产 行业 内治 理结 构与成 长潜 力良 好、 具有 行
业领先 优势 的上 市公 司进 行投资 ， 在 控制 投资 风险 的
同时， 力争 通过 主动 管理 实现超 越业 绩基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略主 要是通 过对 宏观 经济 周期
运行规 律的 研究 ， 基 于定 量与定 性相 结合 的宏 观及 市
场分析 ， 确 定组 合中 股票 、 债券、 货币 市场 工具 及 其
他金融 工具 的比 例， 规避 系统性 风险 。
业绩比 较基 准
80%× 沪深300 金融 地产 行 业指数 收益 率 +2 0%× 上证
国债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 风
险水平 中高 的基 金。 本基 金主要 投资 于金 融地 产行 业
股票, 其风 险高 于全 市场 范 围内投 资的 混合 型基 金。
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2015 年10 月1 日 － 2015 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 30,613,205.86
2.本期 利润
399,655,256.30
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.5233
4.期末 基金 资产 净值 2,338,085,316.95
5.期末 基金 份额 净值 2.676
注： （1 ）上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
（2 ） 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投 资收 益、 其 他收 入 （不 含公 允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额； 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
（3 ） 所列 数据 截止 到2015 年 12 月 31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 24.76% 1.69% 18.22% 1.44% 6.54% 0.25%
工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年8 月26 日 生效 。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期 为6 个 月 。 截 至 报告期 末 ， 本 基金 的各 项 投资比 例符 合基 金合
同关于 投资 范围 及投 资限 制的规 定： 股票 资产 占基 金资产 的比 例不 低 于60% ，债券 等固 定收 益类
资产占 基金 资产 的比 例 为5%-40% 。 其 中， 本基 金投 资于金 融地 产行 业内 的股 票资产 占非 现金 基金
资产的 比例 不低 于80% ， 任何交 易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 现金 或者
到期日 在一 年以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年限 说明
任职日 期 离任日 期 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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鄢耀
本 基 金 的
基金经 理
2013 年8 月
26 日
- 8
先后在德勤华永会计
师事务所有限公司担
任高级审计员，中国
国际金融有限公司担
任分析 员；2010 年加
入工银瑞信，曾任研
究部研 究员 。2013 年
8 月 26 日至 今， 担任
工银瑞信金融地产行
业混合型证券投资基
金基金 经理 ；2014 年
1 月 20 日至 今， 担任
工银添福债券基金基
金经理 ；2014 年 1 月
20 日至 2015 年 11 月
11 日， 担任 工银 月月
薪定期支付债券基金
基金经 理；2014 年 9
月 19 日起 至今， 担任
工银新财富灵活配置
混 合 型 基 金 基 金 经
理； 2015 年3 月19 日
至今，担任工银瑞信
新金融股票型基金基
金经理 ；2015 年 3 月
26 日至 今， 担任 工 银
瑞信美丽城镇主题股
票型基金基金经理；
2015 年 4 月 17 日至
今，担任工银总回报
灵活配置混合型基金
基金经 理。
王君正
研 究 部 副
总 监 ， 本
基 金 的 基
金经理
2013 年8 月
26 日
- 7
曾任泰达宏利基金管
理有限公司研究员；
2011 年 加 入 工 银 瑞
信，现任研究部副总
监。 2013 年8 月26 日
至今，担任工银瑞信
金融地产行业混合型
证券投资基金基金经
理； 2015 年1 月27 日
至今，担任工银国企
改革主题股票型基金
基金经 理；2015 年 3
月 19 日至 今， 担 任工工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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银瑞信新金融股票型
基 金 基 金 经 理 ；2015
年 3 月 26 日至 今， 担
任工银瑞信美丽城镇
主题股票型基金基金
经理；2015 年5 月22
日至今，担任工银丰
盈回报灵活配置混合
型基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待各 类投 资人 ，保护 各类 投资 人利 益， 避免出 现不 正当 关联 交易 、利益 输送 等违
法违规 行为 ， 公 司根 据 《 证券投 资基 金法 》 、 《基 金管理 公司 特定 客户 资产 管理业 务试 点办 法》 、
《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 和公 司内 部规 章，拟 定了 《公 平交
易管理 办法 》 、 《 异常 交 易管理 办法 》 ， 对 公司 管 理的各 类资 产的 公平 对待 做了明 确具 体的 规定 ，
并规定 对买 卖股 票、 债券 时候的 价格 和市 场价 格差 距较大 ，可 能存 在操 纵股 价、利 益输 送等 违法
违规情 况进 行监 控。 本报 告期， 按照 时间 优先 、价 格优先 的原 则， 本公 司对 满足限 价条 件且 对同
一证券 有 相 同交 易需 求的 基金等 投资 组合 ，均 采用 了系统 中的 公平 交易 模块 进行操 作， 实现 了公
平交易 ；未 出现 清算 不到 位的情 况， 且本 基金 及本 基金与 本基 金管 理人 管理 的其他 投资 组合 之间
未发生 法律 法规 禁止 的反 向交易 及交 叉交 易。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 本报 告期 内未 出现 异常交 易的 情况 。本 报告 期内， 本公 司所 有投 资组 合参与 的交 易所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 的 情况 有 3 次 。 投 资组
合经理 因投 资组 合的 投资 策略而 发生 同日 反向 交易 ，未导 致不 公平 交易 和利 益输送 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4 季度 市 场 整体 呈现 反弹 态势， 我们 对金 融地 产板 块的反 弹持 谨慎 乐观 态度 ，基金 在 4 季度
保持了 较高 仓位 ，在 金融 地产内 的行 业配 置上 较为 均衡， 主要 是通 过精 选个 股取得 了一 定超 额收工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为 24.76% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为18.22% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 在报 告期 内没 有触 及 2014 年8 月8 日 生效 的 《公开 募集 证券 投资 基金 运作管 理办 法》
第四十 一条 规定 的条 件。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,091,448,966.10 88.13
其中： 股票
2,091,448,966.10 88.13
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
129,446,670.00 5.45
其中： 债券
129,446,670.00 5.45
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
104,396,128.03 4.40
8 其他资 产
47,831,315.93 2.02
9 合计
2,373,123,080.06
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 114,483,071.55 4.90
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 22,450,291.16 0.96
F 批发和 零售 业 32,353,179.96 1.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 45,668,179.50 1.95
J 金融业 1,339,018,865.78 57.27
K
房地产 业
537,475,378.15 22.99
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 2,091,448,966.10 89.45
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000563 陕国投 Ａ 12,622,192 190,847,543.04 8.16
2 601169 北京银 行 16,999,955 179,009,526.15 7.66
3 000001 平安银 行 13,899,999 166,660,988.01 7.13
4 601009 南京银 行 8,000,000 141,600,000.00 6.06
5 601318 中国平 安 3,800,000 136,800,000.00 5.85
6 000042 中洲控 股 5,438,783 113,724,952.53 4.86
7 600077 宋都股 份 8,637,900 62,797,533.00 2.69
8 000566 海南海 药 1,539,729 59,833,868.94 2.56
9 002285 世联行 3,261,184 52,929,016.32 2.26
10 600340 华夏幸 福 1,672,028 51,364,700.16 2.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 29,832,000.00 1.28
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,603,950.00 4.26
其中： 政策 性金 融债 99,603,950.00 4.26
4 企业债 券 10,720.00 0.00
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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10 合计 129,446,670.00 5.54
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018001 国开1301 695,000 69,506,950.00 2.97
2 159924 15 贴 现国 债24 300,000 29,832,000.00 1.28
3 150206 15 国开 06 200,000 20,086,000.00 0.86
4 150413 15 农发 13 100,000 10,011,000.00 0.43
5 112190 11 亚迪 02 100 10,720.00 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货投 资， 也无 期间 损益。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期内 ，本 基金 未运 用国债 期货 进行 投资 。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,783,133.74
2 应收证 券清 算款 38,147,268.48
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,861,906.61
5 应收申 购款 2,039,007.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 47,831,315.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 780,526,039.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 275,364,286.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 182,191,460.73
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 873,698,865.09
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 6,205,738.13
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 5,400,685.22
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 11,606,423.35
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 1.33
注：1. 报告 期期 间基 金总 申购份 额含 红利 再投 、转 换入份 额；
2.报告 期期 间基 金总 赎回 份额含 转换 出份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （ 元） 适用费 率
1 申购
2015 年10 月
19 日
5,400,685.22
12,746,617.12
合计
12,746,617.12
5,400,685.22
注：申 购手 续费 按 照500 万元以 上， 每笔 固 定1000 元收取 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 工银 瑞 信金融 地产 行业 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 工银 瑞信 金融 地产 行 业混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 工银 瑞信 金融 地产 行 业混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。 工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金 2015 年第 4 季度 报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
